丰业银行美股招股说明书(2026-10-28版)

核心观点与关键数据

• 产品类型：高级票据计划、A系列股权联结产品，与博通公司（Broadcom Inc.）普通股挂钩，带或有利息的自动赎回、记忆功能及或有向下本金风险证券。
• 生效日期：2026年10月28日。
• 注册声明编号：333-298611。
• 到期日：2029年5月10日。
• 标的股票：博通公司（Broadcom Inc.）普通股。
• 起始价格：由定价日确定，但息票阈值价格和下限阈值价格等于起始价格的65.00%。
• 附条件息票：按月支付，但仅当标的股票在计算日的收盘价高于或等于息票阈值价格时才支付。若标的股票价格低于息票阈值价格，则可能无法收到任何附条件息票付款。
• 自动赎回：若在2027年5月至2029年4月期间的任意月度计算日，标的股票的收盘价大于或等于起拍价，则证券将自动赎回。
• 本金损失风险：若证券在到期日前未自动赎回，则在到期日收到的金额取决于标的股票的收盘价。若最终价格低于下限阈值价格，则可能损失部分或全部证券面值。
• 估值：银行对证券的估值低于原始发行价，因为原始发行价中包含了销售、结构设计和套期保值的成本。
• 分销计划：Scotia Capital (USA) Inc.将购买证券并分销给其他注册经纪商，包括富国证券公司（WFS）或直接向投资者提供证券。WFS可能向选定的经销商提供销售让步。

投资风险

• 本金损失风险：若证券未在到期日前自动赎回，则投资者可能损失部分或全部证券面值。
• 或有利息支付风险：若标的股票价格低于息票阈值价格，则投资者可能无法收到任何附条件息票付款。
• 标的股票价格风险：投资者将面临标的股票价格下跌的风险，且不会参与标的股票的任何上涨。
• 流动性风险：该证券不会在任何证券交易所或自动报价系统上市，可能缺乏流动性。
• 信用风险：投资者需承担银行的信用风险。
• 二级市场风险：二级市场价格可能远低于原始发行价。
• 税务风险：投资该证券的税务后果尚不明确。

假设回报

• 自动赎回：若证券被自动赎回，投资者将收到证券的面值、一笔最终的或有利息支付以及任何先前未支付的可选利息支付。
• 未自动赎回：若证券未在到期日前自动赎回，则投资者将根据标的股票的最终收盘价收到一笔到期支付金额，该金额可能低于面值。

结论

该证券具有复杂的特征，投资该证券涉及的风险与传统债务证券投资不同。投资者应在仔细考虑并咨询其顾问后，根据其具体情况评估投资该证券的适当性。