2026年10月21日银行间货币市场收盘日评

公开市场操作与市场评述

公开市场操作

• 央行10月21日开展800亿元隔夜逆回购操作，7天期逆回购操作量为零。
• 当日实现净投放240亿元，560亿元逆回购到期。

市场评述

资金面

• 早盘：大行国股行融出，机构迅速平盘。隔夜回购押利率存单融出在1.34%-1.36%，7D回购成交在1.35%-1.37%。
• 公开市场操作后：市场保持宽松，隔夜成交价格下行至1.32%-1.34%，7D回购下行至1.34%-1.36%。
• 午后：资金面维持宽松，隔夜回购价格回升至1.35%，尾盘隔夜回购押利率成交至1.30%附近。
• 资金面情绪指数：43-43-48-48。

存单市场

• 收益率：R001下行约0.03bp至1.2981%，R007下行约0.56bp至1.3703%。
• 二级市场交投：成交收益率震荡上行。1M国股大行日终收1.33%，3M持平在1.38%，6M上行至1.40%，9M上行至1.405%，1Y上行至1.41%。
• 利差变化：1Y-1M利差拉宽2.25bp至8bp，1Y-3M利差拉宽1.25bp至3bp。

现券市场

• 十年国债主要成交在1.6300%，上行约0.50bp。
• 三十年国债主要成交在2.0600%，上行约0.90bp。

境内美金拆借市场

• 银行间市场：O/N偏松，1W-1M均衡，其他期限均衡清淡。O/N中枢3.87%，1W成交3.90%-3.92%，2W-1M成交3.99%-4.00%。
• 非银市场：1W成交3.95%，2-3W成交4.16%，1M成交4.10%-4.11%。中长期限需求寡淡。

境内美金回购市场

• 交投清淡，少量跨月2W-1M融入报4.00%，部分T/N需求成交在3.87%。

境外美金拆借市场

• 银行间市场：O/N均衡偏松，中长期限需求活跃。O/N成交3.87%-3.88%，1W成交3.92%-3.93%，2W成交区间上限，1M成交3.98%-4.01%，3M成交4.35%，6M成交4.54%，9M报价清淡，1Y成交4.79%。