市场短期展望
恒指表现与北水流入：恒指连续11日北水净流入，昨日以全日高位收市，升291点或1.2%。医药行业受《医药工业发展“十五五”规划》影响，创新药企业表现强势。港股成交2,027亿港元，成交偏淡静，但北水净流入41亿港元，为市场带来一定支持。
中美元首会面：本周市场焦点为9月23日至25日的中美元首会面，具有历史性里程碑意义。中美代表已开始举行经贸磋商，围绕落实历次经贸磋商共识、促进双边贸易投资等议题进行交流。
油价下跌与市场风险偏好回升：布兰特油价跌逾3%，美股标指、道指、纳指均升，纳指升穿今年6月初收盘价高位，创历史新高。部分原因在于Meta新出的AI个人应用Muse初步获用户认可，带动AI产业链表现。
短期看好板块：备兑ETF，港股市况较淡静，备兑策略可增厚股息。
今日市场焦点：美国9月联准会里奇蒙分行制造业指数。
宏观数据焦点：中共二十届五中全会、人行召开外资金融机构座谈会、白宫设国宴迎习近平、中美洽延长大豆采购、关键矿产产供链立场、内地暂缓人形机器人企业上市进程、MPV销量、电动汽车出口、香港联交所刊发第二阶段上市机制检讨咨询、美拟放宽药企对华投资限制、美储银总裁穆萨莱姆或需进一步加息、美芝加哥储银总裁古尔斯比：需求过热推高通胀、特朗普称美司法部如有必要将管控AI风险、伊朗总统佩泽希齐扬将赴美出席联合国大会、美将在格陵兰增设两军事基地、简街资本巨亏后美英央行加强审查银行业风险敞口、上半年全球四足机器人出货量、哈萨克铁路KTZ拟最快10月来港IPO、欢创科技招股、智谱开源ZCode并推数据不留存功能、小米集团发布18 Pro手机、优必选发布人形机器人科技伦理治理白皮书、宁德时代江西锂矿采矿项目环评重启、宁德时代：锂电池消费税实施后订单出现波动、华能国际电力股份建议分拆REITs于上交所上市、蔚来全新ES8上市一周年累计交付15万輛、特斯拉重開Roadster跑車預訂、特斯拉机器人团队长三角审厂、SpaceXAI推出AI模型Grok 4.7、Meta智能体Muse迅速走紅、亚马逊云科技接入Kimi K3、汇丰控股旗下信托管理托管资产五年增逾40%、英矽智能达成AI联合开发合作、英派药业塞纳帕利获CHMP积极意见、范式智能获IDC中国AI算力管理平台评估综合第一、莎莎国际发盈喜、恒大物业获三私募考虑提購。
宏观数据详情：
- 中共二十届五中全会将于10月26日至29日在北京召开，审议关于持之以恒推进全面从严治党若干重大问题的决定。
- 人行行长潘功胜称中国经济运行总体平稳向好，将实施好适度宽松货币政策，稳步扩大金融市场双向开放。
- 白宫周四设国宴迎习近平，微软、辉达等掌舵人将出席。
- 中美洽延长大豆采购，中方承诺每年至少购买170亿美元美国农产品。
- 外交部称中方关键矿产产供链立场没有变化。
- 内地暂缓人形机器人企业上市进程，监管机构正遏制人形机器人公司的上市热潮。
- 中汽协：首8个月前十位MPV生产企業销售52.8萬輛。
- 乘聯分會：首8個月中國電動汽車出口按年增76%。
- 香港联交所刊发第二阶段上市机制检讨咨询，聚焦须予公布交易关联交易及分拆上市规定。
- 美国拟放宽药企对华投资限制，预计将保留美国药企就大多數中國藥品達成授權協議的能力。
- 美国圣路易斯储银总裁穆萨莱姆：或需进一步加息抑制通脹。
- 美国芝加哥储银总裁古尔斯比：需求过热推高通脹，或需聯儲局加快加息。
- 特朗普称司法部及其他执法机构将在必要時管控AI風險。
- 伊朗总统佩泽希齐扬将赴美出席联合国大会。
- 美国将在格陵兰增設两军事基地。
- 简街资本巨亏后美英央行加强审查银行业风险敞口。
- 上半年全球四足机器人出货量3.5萬個，宇樹市佔率37%。
- 哈萨克铁路KTZ拟最快10月来港IPO，集资或逾10億美元。
- 欢创科技(6802)今日起招股，集资最多6.8億元。
- 智谱(2513)开源ZCode并推数据不留存功能。
- 小米集团(1810)周三(23日)发布18 Pro手機。
- 优必选(9880)发布人形机器人科技倫理治理白皮書。
- 宁德时代(3750)江西鋰礦採礦項目環評重啟。
- 宁德时代(3750)：鋰電池消費稅實施後訂單出現波動。
- 华能国际电力股份(0902)建議分拆REITs於上交所上市。
- 蔚来(9866)全新ES8上市一周年累計交付15萬輛。
- 特斯拉重開Roadster跑車預訂。
- 据澎湃新闻报道，特斯拉机器人团队长三角审厂，多家企业已获訂單。
- SpaceXAI推出AI模型Grok 4.7，營運成本較對手低一半。
- Meta智能体Muse迅速走紅。
- 亚马逊云科技接入Kimi K3。
- 汇丰控股(0005)旗下信託管理託管資產五年增逾40%。
- 英矽智能(3696)達成AI聯合開發合作。
- 英派藥業(7630)塞納帕利獲CHMP積極意見。
- 範式智能(6682)獲IDC中國AI算力管理平台評估綜合第一。
- 莎莎國際(0178)發盈喜，料中期純利增至逾1.5億元。
- 据彭博报道，恒大物業(6666)獲三私募考慮提購。
