美国银行美股招股说明书(2026-09-22版)

产品概述

该产品为“或有收入发行人可赎回收益票据”，其收益与纳斯达克100®科技板块指数、罗素2000®指数和标普500®指数（以下统称“标的指数”）中表现最差的指数挂钩。票据于2026年9月18日定价，并于2026年9月23日发行，到期日为2028年8月23日。若未在到期前被赎回，票据期限约为23个月。

收益结构

• 或有票息：若每个标的指数在适用观察日的收盘价均高于或等于其起始值的70.00%，则票息为11.15%每年（0.9292%每月），按月支付。否则，票息为0。
• 可赎回条款：从2026年12月23日起，发行人有权每月赎回票据，赎回金额为票面金额加上相关的或有票息。
• 到期收益：
  • 若任何标的指数下跌幅度超过其起始值的30%，则到期时，您的投资将面临1:1的下行风险，票面金额可能全部损失。
  • 若任何标的指数未下跌超过30%，则到期时，您将收回票面金额。
  • 若标的指数在最终观察日的收盘价均高于或等于其起始值的70.00%，则到期时，您还将收到一笔最终或有票息。

风险因素

• 结构相关风险：
  • 本金损失风险：若标的指数表现不佳，您可能损失部分或全部本金。
  • 收益有限：您的收益仅限于或有票息，无法获得标的指数的增值收益。
  • 可赎回风险：发行人可能提前赎回票据，限制您的票息收益。
  • 无票息风险：若标的指数在观察日收盘价低于其票息门槛，您可能无法获得任何票息。
  • 收益率风险：您的收益率可能低于同等期限的传统债券。
  • 估值风险：票据的公允价值可能因标的指数表现、发行人及担保人的信用状况等因素而波动。
  • 流动性风险：票据可能无法在二级市场交易，或市场流动性不足。
  • 利益冲突风险：发行人、担保人或其关联方可能进行交易或对冲活动，可能损害您的利益。
  • 计算代理风险：计算代理作为发行人的关联方，其职责可能与作为计算代理的身份产生利益冲突。
• 标的指数相关风险：
  • 小盘股风险：标的指数包含小盘股，其股价波动性可能较大。
  • 科技板块风险：标的指数包含科技板块股票，受技术产品周期、政府监管和竞争等因素影响较大。
  • 外国证券市场风险：部分标的指数包含外国股票，其市场流动性可能较低，且受政治、经济和社会因素影响较大。
  • 行业集中风险：标的指数集中于科技板块，缺乏多元化。
  • 指数调整风险：标的指数的成分股或计算方法可能发生变化，影响票据价值。
• 税收相关风险：
  • 美国联邦所得税：票据的税收处理方式不确定，可能需要缴纳所得税或预扣税。
  • 美国联邦遗产税：非美国持有人可能需要缴纳美国联邦遗产税。

关键数据

• 票面金额：1,000.00美元
• 初始估计价值：984.00美元
• 公允价值：993.25美元
• 票息：11.15%每年（0.9292%每月）
• 到期日：2028年8月23日

结论

该产品风险较高，收益与标的指数表现挂钩，可能面临本金损失、收益有限、税收处理不确定等风险。投资者应在充分了解风险因素并咨询专业人士后进行投资决策。