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这份研报主要讲了什么内容？
这份研报主要分析了计算机ban块的两条核心主线。第一条是国产替代，作为十五五阶段的核心战略方向，产业投入持续加大，产业链景气度维持高位，自主可控推进决心明确。内容覆盖算力芯片、半导体材料、洁净配套、算力租赁等环节，相关标的包括海光信息（CPU）、寒武纪（GPU）、晶瑞电材（光刻胶）、国投中鲁（洁净室）、宏景科技（先进算力）、中科曙光（IDC/服务器）、科大讯飞（信创大模型）等。第二条是物理AI赋能先进制造业，AI应用由数字场景向物理实体延伸，助力先进制造产业升级。依托工业控制、感知硬件、工业仿真、工程数字化等技术打通数字与物理空间，打开产业增量空间，相关标的包括中控技术（TPT/DCS）、敏芯Gμ份（压力传感器）、嘉立创（EDA/PCB）、索辰科技（CAE）、能科科技（机器狗大脑）、东土科技（具身OS）、海康威视（机器视觉）等。
计算机ban块未来的赛道/行业发展趋势如何？
计算机ban块未来的赛道发展趋势向好，国产替代和物理AI是两大核心方向。在国产替代方面，随着十五五规划的实施，产业投入将持续加大，自主可控决心明确，将推动产业链各环节快速发展，算力芯片、半导体材料、洁净配套等领域将迎来重要发展机遇。在物理AI方面，AI技术将深度赋能先进制造业，通过工业控制、感知硬件、工业仿真等技术实现数字与物理空间的融合，为制造业带来智能化升级，预计将打开新的产业增量空间。
研报重点分析了哪些方向？
研报重点分析了计算机ban块的国产替代和物理AI赋能先进制造业两大方向。国产替代方面，重点关注算力芯片、半导体材料、洁净配套、算力租赁等环节的发展，并推荐了海光信息、寒武纪、晶瑞电材、国投中鲁、宏景科技、中科曙光、科大讯飞等标的。物理AI方面，重点关注工业控制、感知硬件、工业仿真、工程数字化等技术，并推荐了中控技术、敏芯Gμ份、嘉立创、索辰科技、能科科技、东土科技、海康威视等标的。
当前计算机ban块的市场现状如何？
当前计算机ban块的市场现状活跃，产业链景气度维持高位。在国产替代方面，随着政策支持和产业投入的加大，相关领域的发展势头强劲，自主可控进程加速，市场对国产芯片、材料等的需求持续增长。在物理AI方面，AI技术与先进制造业的结合逐渐深入，市场开始出现更多创新应用，为产业升级提供有力支撑。整体来看，计算机ban块正处于快速发展阶段，未来发展潜力巨大。
研报提示了哪些风险？
研报提示的风险主要集中在技术迭代和市场竞争方面。国产替代虽然前景广阔，但技术路线的不确定性和市场竞争的加剧可能带来挑战，需要关注技术突破和市场份额的争夺。物理AI赋能先进制造业尚处于发展初期，技术成熟度和应用落地仍需时间，市场接受度和实际效果存在一定的不确定性。此外，政策变化和国际贸易环境也可能对行业发展带来影响，需要持续关注行业动态和政策走向。