AI制药 已升级成bαn块主线之一 维持前期观点 看好AIDD行

核心观点与事件概述

1. 金斯瑞与礼来合作：金斯瑞生物科技与礼来达成合作，将向礼来的AI/机器学习药物发现协作平台Lilly TuneLab提供湿实验服务，以加速候选药物评估。
2. 诺和诺德与Anthropic合作：诺和诺德与Anthropic宣布合作，将使用Anthropic的Claude系列模型（包括Claude Science）辅助其研发工作流程，加速新药发现。

行业分析与投资建议

• 短期行情波动：尽管短期市场波动较大，但AIDD（AI in Drug Discovery）行业持续进化，建议持续关注AIDD行业和相关重点公司。
• 投资建议：关注AI平台（剂泰、英矽、晶泰）和“卖铲人”（金斯瑞、华大智造及CXO各环节龙头）。

AI制药行业趋势

1. Anthropic抬高行业天花板：

   • Anthropic招聘Corporate Development Lead, Life Sciences，计划通过收购、投资、战略合作等方式加大AI for Bio投入。
   • 高举高打投入有望提升行业估值，AIDD公司如Isomorphic Labs（150-200亿美金估值）、Discovery Loop（100亿美金估值）、Chai Discovery（40亿美金估值）等受益。
   • 英矽、剂泰、晶泰等具备国际竞争力的公司价值或被进一步挖掘。

2. 国内AIDD产业链公司百花齐放：

   • 各公司专长领域各具特色，均为durable AI-native business而非thin-wrapper。
   • 剂泰科技聚焦AI LNP领域，建立较深壁垒；英矽在新靶点发现匹配领域、晶泰在实验室自动化领域具备优势。
   • 未来BD效率、能力圈扩展、重磅管线推进值得期待。