Marex Group Ltd美股招股说明书(2026-08-31版)

2026年8月28日价格补充文件（关于2026年7月6日股票挂钩标的补充文件、2026年7月6日招股说明书补充文件及2026年7月6日招股说明书） 马雷克斯集团有限公司四十五万美元与超威半导体公司（Advanced Micro Devices, Inc.）普通股挂钩的自调式缓冲票据，到期日为2029年8月31 日。 注：每年首次及之后在票据存续期内，于2027年9月13日或之后任何赎回观察日，若超威半导体公司（“参考资产”）的普通股收盘价达到或高于适用赎回阈值，可赎回本金及适用赎回溢价。赎回溢价利率为每年19.10%或每季度4.775%。若票据未被赎回，将面临参考资产下跌超过50%的2倍至1倍的下行风险，本金最高可达100%面临风险。期限：约3年，若未被赎回。票据所有款项均受马雷克斯集团有限公司（“马雷克斯”）信用风险影响。 已申请将此处提供的自动调换票据（以下简称“票据”）在维也纳证券交易所的维也纳多边交易设施（“维也纳MTF”）上市和交易。维也纳MTF并非2014/65/EU指令（修订版，简称“MiFID II”）中所定义的有监管市场。然而，它却是MiFID II项下的多边交易设施（MTF）。 美国证券交易委员会（“美国证监会”）或任何州证券委员会均未批准或拒绝批准票据，亦未对本文档或随附的招股说明书、招股说明书补充文件或底层补充文件的准确性或充分性作出认定。任何与此相悖的陈述均属犯罪行为。 任何票据的发行将依据欧盟法规（EU）2017/1129第1条第4款（经修订）进行，包括其作为英国国内法的一部分。因此，在欧洲经济区域（“EEA”）的任何成员国或英国（“UK”）发行此类票据时，无需发布招股说明书。有关在EEA和UK发行和销售票据的进一步限制，请参阅随附招股说明书补充材料的第ii页。 投资票据涉及特定风险。您应查阅本文件第PS-7页开始的“风险因素”，随附招股说明书补充文件的S-1页以及随附基础文件补充文件的S-1页。 交易日期的票据估计初始价值为每张996.80美元，低于公开售价。票据在任何时间的市场价值将反映多种因素，且无法准确预测。有关更多信息，请参阅本文件第PS-3页的“概要—估计初始价值”以及从第PS-7页开始的“风险因素”。 （1）我司关联公司Marex Capital Markets Inc.（“MCMI”）将担任票据销售的代理人。MCMI将按每1,000美元本金2.50美元的承销折扣价从我们处购买票据，再分销给其他已注册的证券公司或直接向投资者提供票据。MCMI将使用该承销折扣来支付给其他已注册证券公司的销售让步费或费用（包括托管费或清算费）。参见本文件第PS-13页的“分销补充计划（利益冲突）”部分。 摘要 本“摘要”部分的信息受限于下文补充说明、招股说明书补充说明及招股说明书中的更详细信息。参见本文件“一般”部分。 每一项主题均应根据随附基础补充文件中“票据附加条款—估值日”和“票据附加条款—付息日、付息日、赎回付款日和到期日”下的规定予以推迟。 465.58美元，即参考资产在定价日的收盘价，并根据基础补充协议中“票据附加条款—反稀释调整”部分所述进行调校。 通用 本文件涉及与参考资产相关的票据发行。购买票据的人将获得Marex的高级无担保债务证券。尽管票据发行与参考资产相关，但您不应将此事实理解为对投资参考资产的优点的推荐，或理解为对投资票据的适宜性的推荐。 您应连同2026年7月6日日期的招股说明书（以下简称“招股说明书”）、2026年7月6日日期的招股说明书补充文件（以下简称“招股说明书补充文件”）以及2026年7月6日日期的标的证券补充文件（以下简称“标的证券补充文件”）一并阅读本文件。如果此处提供的票据条款与随附的招股说明书、招股说明书补充文件或标的证券补充文件中描述的条款不一致，则以本文件中描述的条款为准。您应仔细考虑的事项包括但不限于本文件第PS-7页开始的“风险因素”、招股说明书补充文件第S-1页以及标的证券补充文件第S-1页中载明的内容，因为该票据涉及与传统债务证券相关的风险。我们敦促您在投资该票据前咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。在本文件中，“发行人”、“Marex”、“我们”、“我们”和“我们的”均指Marex Group Limited。此处使用但未定义的某些术语应具有标的证券补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书中规定的含义。 您可以通过以下方式（或若该网址已变更，则通过查阅 SEC 网站 www.sec.gov 上相关日期的我们的申报文件）访问底层补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书： 🞂Theat:https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1997464/000119312526295592/d157774d424b2.htm🞂at:🞂该招股说明书位于：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1997464/000119312526295577/d124247d424b3.htm潜在补充该招股说明书补充文件 https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1997464/000119312526295582/d135207d424b2.htm PS-4 票据付款 呼叫功能 若参考资产的收盘价在任何看涨观察日达到或超过适用的看涨阈值，则票据将自动被赎回，且您将根据每1,000美元本金金额收到现金支付，该支付金额等于本金加上相应的看涨溢价，支付时间为对应的看涨支付日。 逾期罚息会随着时间的推移而增加，并将基于年利率19.10%或季度利率4.775%的逾期罚息率计算。 如果票据被自动赎回，它们将在相关的赎回付款日停止计息，并且在该赎回付款日之后，您将不再拥有票据的任何权利。如果票据被自动赎回，您将不会收到任何通知。 到期付款 除非票据在到期日自动被调用，并且就每1,000美元本金金额，您将收到如下确定的现金支付： ■ 若参考回报大于或等于缓冲百分比： 1000美元 + 适用呼叫附加费 若参考回报小于缓冲百分比： 1000 + [1000 × (参考回报 + 缓冲金额) × 下行杠杆因子] 在这种情况下，参考资产价值每下降1.00%，您将损失本金总额的2.00%。超过50%。因此，您可能损失高达100%的本金。 PS-5 投资者适用性 如果笔记适合您，则： 如果笔记不适合您，则可能是： 您是非欧洲经济区（EEA）和英国（*或*机构买家；关于向欧洲经济区和英国的零售投资者提供要约或销售的限制，请参阅随附招股说明书补充文件的第ii页）。 您是欧洲经济区域（EEA）或英国（有关向欧洲经济区域和英国零售投资者提供要约或销售的限制，请参阅随附招股说明书补充材料的第ii页）。 您缺乏（无论是独立地还是得到财务顾问的支持）根据您个人情况评估此项投资是否合适的资质。 您是一位投资者，具备（无论是独立地还是在接受财务顾问支持的情况下）根据您个人情况评估此项投资是否合适的资质。 您不具备必要的知识以及/或具备结构化产品经验，且不准备好承担相应的风险。 您具备与结构化产品相关的必要知识与/或经验，并已准备好承担相应的风险。 您相信，在每一份看涨观察日（包括最终估值日）上，参考资产的收盘价将低于适用的看涨阈值。 您相信，在至少一个看察日，参考的收价将等于或高于适用的看涨阈值。 您愿意投资于本票据，是因为如果本票据被赎回，您的最高潜在回报将仅限于适用的赎回溢价。 您不愿投资于票据，是因为如果票据被赎回，您的最高潜在回报仅限于票据应支付的适用赎回溢价。 机会。 如果本息票不被赎回，您愿意在杠杆基础上，对参考资产在缓冲金额之上的潜在下行表现风险敞口进行投资。 如果票据未被赎回，您就不愿意在杠杆基础上进行投资，以使投资超出缓冲金额而暴露于参考资产的潜在下行表现风险。 您愿意损失高达本金100%的金额。 您寻求一项投资，该投资能在到期时全额返还本金。 您无法或不愿持有在参考资产的收盘价等于或高于适用行权阈值（或：行权门槛）的任何行权观察日（或：观察行权日）上会自动被行权的票据，或您无法或不愿持有该票据直至到期。 您愿意持有该票据，该票据将在任何参考资产收盘价达到或高于适用行权阈值的行权观察日自动被行权，或者您愿意持有该票据直至到期。 您愿意放弃就票据支付定期利息，以及就参考资产支付的红利或其他分配。 您倾向于在票据上接收定期利息支付，或是在参考资产上接收派发的股息或其他分配。 您寻求的投资将没有活跃的二级市场。 您寻求的投资将有一个活跃的二级市场。 您愿意接受与Marex或其他信用评级相似发行人的、具有可比到期日的传统债务证券相比，该票据的风险与回报特征。 您倾向于较低风险，因此接受了由Marex或其他信用评级相似的发行人发行的、期限相当的常规债务证券，其潜在回报可能较低。 您对作为票据发行人的Marex的信用状况感到放心。 🞂作为本票据的发行人Marex，您不愿或不能承担相关的信用风险。 风险因素 我们敦促您阅读随附招股说明书补充文件第S-1页及随附基础文件第S-1页开始的“风险因素”部分。您应了解投资于本票据的风险，并应仅在仔细考虑了本文件、随附招股说明书、招股说明书补充文件和基础文件所载信息，并与您的顾问商议了本票据适合您特定财务状况的情况后，才能做出投资决定。除下文所述风险外，您还应审阅随附招股说明书补充文件和基础文件中的“风险因素”部分，包括下文所述各部分对票据所涉风险的说明。 ——招股说明书补充文件中的“与票据发行相关的风险”；以及 ——所附补充文件中与参考股票相关的通用风险 您将面临与传统固定利率或浮动利率债务证券无关的重大风险。 与笔记结构或特性相关的风险 如果票据未获承兑，您将在到期时损失部分或全部本金。 如果未赎回票据，您将面临最终价值相对于初始价值在缓冲额度之外以2:1的比例下降的风险。因此，如果未赎回票据，您到期时收到的付款将低于票据的本金，并且您将损失部分或全部（最高可达100%）的投资。 您持有票据的回报仅限于本金加上适用的赎回溢价，而与参考资产价值的任何增值无关。 任何到期赎回付款日（包括到期日）的票据付款均不得超过本金加上适用的赎回溢价，且您从票据中获得的任何正回报将限制在适用的赎回溢价率。如果票据被赎回，您将无法参与参考资产的任何增值。因此，如果参考资产的增值超过适用的赎回溢价率，票据的表现将不如投资于与参考资产完全参与增值的证券。相应地，票据的回报可能远低于如果您直接投资于与参考资产正回报直接挂钩的证券所能获得的回报。 备注说明存在再投资风险。 如果票据被提前赎回，您在票据中的投资期限可能被限制在比票据原定期限更短的期间，甚至可能短至约54周。在票据于到期日前被提前赎回的情况下，我们无法保证您能够将票据投资的收益再投资于具有相当回报水平和类似风险的投资。 票据应付款项与参考资产在除到期观察日和最终估值日之外任何时间的价值均无关。 票据的付款将基于参考资产在行权观察日的收盘价，包括最终估值日，且均可能因非交易日及特定市场中断事件而推迟。即使在票据存续期内的非行权观察日，若参考资产的价值高于或等于适用的行权阈值，但随后在行权观察日降至低于适用的行权阈值，票据仍不会被行权，相关行权溢价亦不会在相应的行权付款日支付，且到期付款将低于——可能显著低于——若到期付款与参考资产价值在上述下降之前挂钩本应达到的水平。尽管参考资产在票据到期日或其他期间的其实际价值可能高于其在行权观察日的价值，但是否支付行权溢价以及到期付款将完全基于适用的行权观察日的参考资产收盘价。 注释不计利息。 您不会收到关于本票的任何利息支付。即使本票到期或因自动赎回应付金额超过本票本金金额，您在本票上获得的总体回报也可能低于您投资于具有可比到期期限、按现行市场利率支付利息的非指数化债务证券所能获得的回报。当