TXNM Energy Inc美股招股说明书(2026-08-31版)

本初步招股书补充信息并不完整且可能更改。本初步招股书补充信息及随附说明书并非出售这些证券的要约，且我们未在任何禁止销售这些证券的司法管辖区招揽购买该等证券的要约。 TXNM能源公司 4亿美元普通股 我们根据本招股说明书，正发行价值4亿美元（$400,000,000）的普通股，无面值（“普通股”）。补充材料及随附的招股说明书。 我们的普通股在纽约证券交易所（“纽交所”）上市，股票代码为“TXNM”。截至2026年8月28日，我们在纽交所报告的最后一笔普通股销售价格为每股57.64美元。 投资我们的普通股涉及风险。请参阅本招股说明书补充文件第S-4页开始的“风险因素”，以了解在投资我们的普通股前您应考虑的重要因素。 无论是美国证券交易委员会（“美国证监会”）还是任何其他监管机构，均未批准或拒绝批准这些证券，也未对本次招股说明书补充文件或随附的招股说明书充分性或准确性作出认定。任何与此相悖的陈述均属犯罪行为。 请参阅题为“承保（利益冲突）”的部分，以获取有关总承保人补偿的更多信息。 承保人预计将于2026年或左右交付普通股股票。 目录 招股说明书补充文件 招股说明书补充概要 风险因素 您可在何处获取更多信息 对前瞻性陈述的披露 资金用途 重要美国联邦所得税和遗产税考虑因素（针对非美国持有人）承销（利益冲突）法律事务 专家 关于本招股说明书 您可从何处获取更多信息 TXNM能源公司 风险因素 关于前瞻性陈述的风险披露 资金用途说明 债券证券说明 普通股和优先股说明 认股权证说明 证券购买合同说明 单元计划 分配计划 法律事务 专家 本文件分为两部分。第一部分是本招股说明书补充文件，它描述了发行的具体条款以及与我们及我们的财务状况相关的某些其他事项。第二部分是随附的基础额度招股说明书，提供了我们可能不时发行的有价证券的更一般信息，其中一些信息不适用于本次发行。随附的基础额度招股说明书日期为2025年2月28日，在本招股说明书补充文件中被称为“随附招股说明书”。通常，当我们提及招股说明书时，是指本文件的两个部分合并。如果本招股说明书补充文件与随附招股说明书不一致，您应依赖本招股说明书补充文件中的信息。 您应仅依赖本文件包含的信息或本文件指引您查阅的信息，或我们向美国证券交易委员会（SEC）提交的其他要约文件。本招股说明书补充文件、随附的招股说明书以及我们准备或授权准备的任何自由写作招股说明书均包含并通过引用方式纳入您在做出投资决策时应考虑的信息。我们尚未授权，承销商也未授权任何人向您提供不同信息，如收到此类信息，您不应依赖其内容。我们对任何不同或不一致的信息不承担任何责任，且无法就其可靠性提供任何保证。本文件仅在合法销售这些证券的地点方可使用。我们及承销商均未在任何要约不被允许的司法管辖区提供这些证券的要约。您不应假定本招股说明书补充文件、随附的招股说明书或本文件引用的文件中的信息在除上述文件首页所示日期之外的任何日期都是准确的。我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能自该信息日期以来已发生变化。 招股说明书补充概要 以下信息是对补充信息的补充，应与本招股说明书其他部分中包含或通过引用纳入的部分以及随附的招股说明书一并阅读。本摘要重点介绍了本补充招股说明书和随附招股说明书中选定的信息。因此，它并未包含您在投资我们的普通股前应考虑的所有信息。您应仔细阅读本补充招股说明书和随附招股说明书，包括通过引用纳入的文件，这些文件在本补充招股说明书和随附招股说明书中“您可以在哪里找到更多信息”标题下有所描述。 除非另有说明或上下文另有要求，本招股说明书中的所有提及均补充指“TXNM”、“TXNMEnergy”、“该公司”、“我们”、“我们”和“我们”指TXNMEnergy, Inc.及其子公司。除非另有说明，此处包含或通过参考纳入的财务信息以合并为基础，适用于TXNMEnergy, Inc.及其子公司。 TXNM能源 TXNM是一家控股公司，旗下拥有两家受监管的电力公用事业公司：新墨西哥公共服务公司（“PNM”）和德克萨斯-新墨西哥电力公司（“TNMP”），为新墨西哥州和德克萨斯州的约84.6万住宅、商业和工业客户提供电力服务。TXNM于2000年在新墨西哥州成立，其普通股在纽约证券交易所（NYSE）上市，交易代码为“TXNM”。 德克萨斯新墨西哥能源公司（TXNM）的愿景是创造一个清洁、光明的能源未来，同时履行其与客户和社区合作以满足其能源需求的目的。TXNM的核心理念——安全、关怀与诚信——是公司以安全卓越和客户满意度（包括可靠性）为核心业务目标的基础。为达成这些目标，公司致力于： • 配备员工所需的知识与技能，使其能在以客户为中心的世界中蓬勃发展• 致力于提供超越不断变化的客户与利益相关者期望的、有目的的客户体验• 实现环境可持续的未来，并部署先进技术解决方案赋能并惠及客户• 展示客户卓越与我们对财务实力专注投入之间的关系 实现上述业务目标将推动关键财务成果： • 获得受监管业务的授权回报• 实现长期盈利增长，股息支付率占盈利的50%至60%• 维持投资级信用评级 公司认为，保持强大且现代化的电力基础设施对于确保可靠性和支持经济增长至关重要。PNM和TNMP致力于平衡服务可负担性与基础设施投资，以维持高水平的电力可靠性，并提供安全优质的服务体验。PNM和TNMP均通过一般费率案件、定期服务成本申报以及各种费率附加费来寻求对其投资的成本回收。 我们的行政办公室位于新墨西哥州阿尔伯克基市银A大道SW 414号，邮编87102-3289，电话号码为（505）241-2700。 未经账户持有人事先出具具体书面批准，其可自行行使裁量权。因本次发行的普通股属于“真实公共市场”（根据FINRA规则5121定义），故无需任命“合格独立承销商”（根据FINRA规则5121定义）。参见本招股说明书补充文件中的“承销（利益冲突）-利益冲突”。 风险因素 投资我们的普通股涉及特定风险。我们的业务受许多难以预测因素的影响，这些因素涉及可能实质性影响实际结果的不确定性，且通常超出我们的控制范围。除下文列出的风险因素外，您应仔细考虑风险和不确定性，以及本招股说明书补充文件和随附招股说明书中包含或通过参考纳入的任何警示性陈述或其他信息，包括我们截至2025年12月31日财年10-K表格年度报告中“第1A项风险因素”部分的信息，该信息根据我们在此年度报告后提交的其他SEC文件进行修改，并将通过参考纳入本招股说明书补充文件，在投资我们的普通股之前。这些风险及下文列出的风险是我们认为对您是否投资我们的普通股决策最重要的风险。如果其中描述的事件发生，我们的业务、财务状况或经营成果可能受到实质性损害。因此，我们的普通股交易价格可能下跌，您可能损失全部或部分投资。在咨询您自己的财务和法律顾问时，您应在决定本次发行的投资是否适合您之前，仔细考虑我们通过参考纳入的风险讨论等其他事项。见第S-6页的“您可以在哪里找到更多信息”。 我们普通股的交易价格一直都很波动，并且可能继续波动。 我们的普通股交易价格一直并且可能继续波动。无法预测我们的普通股价格将上涨还是下跌。未来，我们的普通股价格可能因多种事件或因素而发生大幅波动，包括本文所述的风险因素以及我们截至2025年12月31日的10-K年度报告中的内容，还包括本招股说明书补充文件中“关于前瞻性陈述的披露”下所列举的内容，其中许多事件和因素超出我们的控制范围。 由于此次发行，您将经历显著的稀释，这可能会对每股交易价格产生不利影响。普通股 本次发行的普通股可能对每股收益产生稀释效应。本次发行普通股或未来发行普通股或优先股所产生的实际稀释程度，将取决于众多因素，特别是所获资金的用途以及这些资金产生的回报，目前尚无法确定。 大量发行普通股或可转换成普通股的证券，或人们认为这些发行可能发生，可能对我们产生实质性的不利影响，包括我们普通股的每股交易价格，并可能稀释我们的股东权益。 授予某些董事、高级管理人员及其他员工的股权激励计划下的股权奖励，以及我们普通股的其他发行，其归属可能会对每股交易价格产生不利影响，并可能对我们通过出售股权证券获得额外资本的条件产生不利影响。 任何未来优先股的发行都可能使我们的普通股价格下跌，这可能会对你的投资产生负面影响。 我们的董事会被授权在不需我们普通股股东采取任何行动的情况下发行一系列优先股。我们的董事会还有权在不需我们普通股股东批准的情况下，设定可能发行之任何该等优先股的条款，包括其称谓、优先权、限制及相对权利、投票权、赎回权以及就股息或若我们清算、解散或结清事务而言我们普通股的其他权利，以及其他条款。我们未来可能发行的任何优先股，就股息支付或就我们清算、解散或结清事务而言，其地位将优于我们所有普通股。如果我们未来发行的就股息支付或就我们清算、解散或结清事务而言优于普通股的优先股，或如果我们发行具有投票权且会稀释我们 普通股，我们普通股的市场价格可能会下降，这可能会对您的投资产生负面影响。 未来发行的债务证券，若在我们破产或清算时，其等级将低于我们的普通股，这可能导致我们的普通股价格下跌，从而对您的投资产生负面影响。 未来，我们可能尝试通过发行债务证券来增加我们的资本资源，包括可转换为我们的普通股的债务证券（“可转换证券”）。在公司破产或清算时，我们的债务证券持有人及其他借款的贷款人将优先于我们的普通股持有人获得我们可用资产的分配。我们决定在任何未来发行中发行债务证券，将取决于市场状况以及其他可能超出我们控制范围的因素。因此，我们无法预测或估计我们未来发行的金额、时间或性质，在本发行中购买我们普通股的购买者将承担我们未来发行债务证券的风险。 此外，如果我们发行任何可转换证券，我们将被要求预留一定数量的普通股，以备此类可转换证券转换时发行。部分或全部此类可转换证券的转换可能会稀释现有股东的持股权益，除非我们仅用现金满足任何此类转换，并且可转换证券转换为我们的普通股，或此类转换可能发生的认知，都可能对我们的普通股交易价格产生不利影响。 您可以在此处找到更多信息 我们向美国证券交易委员会（SEC）提交年度报告、季度报告、定期报告及其他信息，这些文件可通过美国证券交易委员会网站（www.sec.gov）公开获取。 本招股说明书补充文件及随附的招股说明书，其中包含通过引用方式纳入的信息，是我们根据本文件发售的普通股，向美国证券交易委员会（SEC）提交的S-3ASR表格注册声明的一部分。根据美国证券交易委员会规则的规定，本招股说明书补充文件及随附的招股说明书并未包含我们向美国证券交易委员会提交的注册声明及随附的附件和附表中的全部信息。为获取关于我们及我们普通股更完整的信息，您应阅读注册声明及附件和附表。 注册声明、附件和日程表也可通过美国证券交易委员会（SEC）的网站获取。 您可以通过致函或致电我们的主要行政办公室，获取我们向美国证券交易委员会提交的文件副本：TXNM能源公司，新墨西哥州阿尔伯克基市银街SW 414号，邮编87102-3289，收件人：股东服务部，电话号码：(505) 241-2868。这些文件也可通过我们网站的“投资者”部分获取：www.txnmenergy.com。我们网站上的信息并非通过引用纳入本招股说明书补充文件，您不应将其视为本招股说明书补充文件的一部分。 我们在本次招股说明书补充文件及向美国证券交易委员会（SEC）提交的随附招股说明书中采用“引用披露”的方式，这意味着我们通过指引您查阅这些文件向您披露重要信息。我们向SEC提交的合并文件包括TXNM、PNM和TNMP分别提交的单独文件。其中涉及个别注册人的信息由该注册人代表自身利益提交，且每个注册人对其他注册人相关信息不作任何陈述。除非该招股说明书补充文件中包含的信息或我们于本文件签署之日起至本次发行终止前向SEC提交的后续文件中包含的信息更新或取代了被引用披露的信息，否则我们引用披露的信息被视为本招股说明书补充文件的一部分。 我们特此援引参考我们