摩根大通美股招股说明书(2026-08-31版)

结构化投资 与道琼斯2000®指数和标普500®指数表现不佳挂钩、至2030年9月13日到期的可调用或有利益票据 由摩根大通公司（JPMorgan Chase & Co.）完全且无保留地保证 ● 本票据旨在向投资者发行，针对每个月度审查日，若罗素2000®指数和标普500®指数（以下简称“指数”）的收盘价等于或高于其初始价值的75.00%（以下简称“利率障碍”），则支付或有利息。● 本票据可由发行人在任何季度可选赎回支付日选择全额提前赎回，但不可部分赎回。● 本票据最早可提前赎回的日期为2028年9月14日。● 投资者应愿意承担其本金最多损失75.00%的风险，以及在某些或所有审查日可能无法支付或有利息的风险。● 投资者还应该愿意放弃固定利息和股息支付，以换取接收或有利息支付的机会。● 本票据为JPMorgan Chase Financial Company LLC（以下简称“JPMorgan Financial”）发行的无担保、不优先的债务工具，其支付由JPMorgan Chase & Co.完全无条件担保。本票据的任何支付均受票据发行人JPMorgan Financial的信用风险以及票据担保人JPMorgan Chase & Co.的信用风险的影响。● 本票据的支付与由指数组成的篮子无关。本票据的支付与每只指数的单独表现相关，具体如下。● 最低面额为1000美元及其整数倍● 本票据预计于2026年9月10日左右定价，预计于2026年9月15日左右结算。● CUSIP: 46661M6X7 投资票据涉及多项风险。请参阅随附招股说明书补充文件的“风险因素”，该部分始于第S-2页；随附产品说明书的“风险因素”，该部分始于第PS-12页；以及本定价补充文件的“选定风险考量”，该部分始于第PS-7页。 证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或拒绝批准该票据，也未对本次定价补充文件、随附产品补充文件、底层补充文件、招股说明书补充文件及招股说明书之准确性或充分性作出认定。任何与此相悖的陈述均属犯罪行为。 若按今日价格计算，票据的估计价值约为每1,000美元本金面额票据977.90美元。当票据条款确定时，票据的估计价值将在定价补充文件中提供，且不会低于每1,000美元本金面额票据900.00美元。有关更多信息，请参阅本定价补充文件中的“票据的估计价值”。 这些票据并非银行存款，未由联邦存款保险公司或其他任何政府机构承保，也不是任何银行的负债或担保。 关键词 发行人：摩根大通金融公司有限责任公司，为摩根大通公司全资附属金融机构。 提前赎回 我们有权选择在任何可选赎回付款日提前赎回本票，但仅限于全额赎回，而非部分赎回。每张1,000美元面额的本票，其赎回价格等于（a）1,000美元加上（b）若有的话，适用于紧接其前的审查日的或有利息付款。如果我们打算提前赎回您的本票，我们将在适用的可选赎回付款日之前至少三个工作日将通知送达存托信托公司（DTC）。 担保人：摩根大通公司 指数：罗素2000®指数（彭博代码：RTY）和标普500®指数（彭博代码：SPX）（每一项均构成一个“指数”，统称为“指数”） 或有利益支付如果笔记尚未提前兑换，并且在任何审查日期上每个指数的收 盘价均大于或等于其利息障碍，您将在适用的利息支付日期，就每1,000美元本金金额的笔记，收到一笔等于至少6.125美元的或有利息支付（相当于年利率至少7.35%，按每月至少0.6125%的利率支付）（将在定价补充中提供）。 到期付款： 若未提前兑付票据，且每个指数的最终价值均大于或等于其缓冲阈值，则您将在到期时获得现金支付，对于每张1,000美元本金票据，该支付金额等于（a）1,000美元加上（b）适用于最终审查日的或有利息支付。 若任一指数在任何审查日的收盘价低于其利息障碍水平，则与该审查日相关的或有利息支付将不会进行。 如果票据未提前兑付，且任一指数的最终价值低于其缓冲阈值，则每张1,000美元面值票据到期时的付款将按如下方式计算： 或有利率：年利率至少为7.35%，按月支付利率至少为0.6125%（具体内容见价格补充文件） 1000美元 + [1000美元 × (表现较差指数回报 + 缓冲金额)] 兴趣壁垒/缓冲阈值：对于每个指数，其初始值的75.00% 如果未提前兑付票据，且任一指数的最终价值低于其缓冲阈值，您将在到期时损失部分或全部本金。 Buffer Amount:25.00%定价日期：2026年9月10日左右原始发行日期（结算日期）：2026年9月15日左右 较低表现指数：具有较低表现指数回报的指数 较低表现指数回报：指数回报较低的指数 审查日期*：如本定价补充说明中“与审查日期和利息支付日期相关的关键术语”下所述 指数回报： 关于每个指数 付息日期*：如本定价补充说明中“与审查日期和付息日期相关的关键条款”下所述 （最终值 - 初始值）初始值 可选通话付费日期*：2028年9月14日、2028年12月14日、2029年3月15日、2029年6月14日、2029年9月13日、2029年12月13日、2030年3月14日和2030年6月13日 初始值：对于每个指数，该指数在定价日的收盘水平 最终值：对于每个指数，该指数在最终审查日期的收盘水平 到期日*：2030年9月13日 *关于在发生“产品补充文件”中“一般条款——决定日期的推迟——与多个标的物相关的笔记”和“一般条款——付款日期的推迟”所述的市场中断事件时推迟提交的主题* 与审查日期和利息支付日期相关的关键术语 审查日期*：2026年10月12日、2026年11月10日、2026年12月10日、2027年1月11日、2027年2月10日、2027年3月10日、2027年4月12日、2027年5月10日、2027年6月10日、2027年7月12日、2027年8月10日、2027年9月10日、2027年10月11日、2027年11月10日、2027年12月10日、2028年1月10日、2028年2月10日、2028年3月10日、2028年4月10日、2028年5月10日、2028年6月12日、2028年7月10日、2028年8月10日、2028年9月11日、2028年10月10日、2028年11月10日、2028年12月11日、2029年1月10日、2029年2月12日、2029年3月12日、2029年4月10日、2029年5月10日、2029年6月11日、2029年7月10日、2029年8月10日、2029年9月10日、2029年10月10日、2029年11月12日、2029年12月10日、2030年1月10日、2030年2月11日、2030年3月11日、2030年4月10日、2030年5月10日、2030年6月10日、2030年7月10日、2030年8月12日及2030年9月10日（“最终审查日期”） 利息支付日期*：2026年10月15日、2026年11月16日、2026年12月15日、2027年1月14日、2027年2月16日、2027年3月15日、2027年4月15日、2027年5月13日、2027年6月15日、2027年7月15日、2027年8月13日、2027年9月15日、2027年10月14日、2027年11月16日、2027年12月15日、2028年1月13日、2028年2月15日、2028年3月15日、2028年4月13日、2028年5月15日、2028年6月15日、2028年7月13日、2028年8月15日、2028年9月14日、2028年10月13日、2028年11月15日、2028年12月14日、2029年1月16日、2029年2月15日、2029年3月15日、2029年4月13日、2029年5月15日、2029年6月14日、2029年7月13日、2029年8月15日、2029年9月13日、2029年10月15日、2029年11月15日、2029年12月13日、2030年1月15日、2030年2月14日、2030年3月14日、2030年4月15日、2030年5月15日、2030年6月13日、2030年7月15日、2030年8月15日及到期日 *关于在发生市场中断事件时延期，以及根据“笔记通用条款—确定日期的延期—与多个标的物相关的笔记”和“笔记通用条款—付款日期的延期”在随附的产品补充说明中所述* 笔记是如何工作的 总或有利益支付 下表根据年7.35%的假设或有利息率，说明了每张1,000美元本金金额的票据在整个票据期限内应支付的理论总或有利息，具体取决于在提前赎回或到期前实际支付了多少笔或有利息。实际或有利息率将在定价补充文件中提供，且年利率至少为7.35%（按月利率至少0.6125%支付）。 假设的支付示例 以下示例说明了与两个假设指数相关票据的支付情况，假设在审查日期上，假设的较低表现指数表现出一系列表现。 仅为本节之目的，每个评估日期的较小表现指数是指，与每个指数在该评估日期的收盘水平相比，其初始值所确定的指数中表现较差的那个指数。 以下所列的假设支付额假设如下： ● 未提前兑付票据；● 每个指数的初始值为100.00；● 每个指数设有75.00的利息壁垒和缓冲阈值（等于其假设初始值的75.00%）；● 缓冲金额为25.00%；以及● 年化7.35%的或有利率。 每个指数的假设初始值100.00仅用于说明目的，不一定代表任一指数的实际初始值。 各指数的实际初始值将为其定价日在该指数的收盘水平，并将提供在定价补充文件中。有关各指数实际收盘水平的历史数据，请参见本定价补充文件中“指数”部分下所载的历史信息。 下述每一项假设支付仅用于说明目的，并非购买者实际适用的支付金额。笔记中的。以下示例中出现的数字已为便于分析而四舍五入。 由于本金未提前兑付，且较小表现指数的最终价值大于或等于其缓冲阈值，因此每张1,000美元本金票据在到期时的支付金额将为1,006.125美元（或1,000美元加上适用于最终审查日的或有利息支付额）。当加上与先前审查日收到的或有利息支付额相加时，每张1,000美元本金票据支付的总金额为1,018.375美元。 $1,000 + [$1,000 × (-60.00% + 25.00%)] = $650.00 上述票据的假设回报和假设支付仅适用于您持有票据直至其整个期限。这些假设不反映在二级市场上任何交易可能产生的费用或支出。如果包含这些费用和支出，上述假设回报和假设支付可能会较低。 选定风险考量 投资票据涉及重大风险。这些风险在随附的招股说明书补充文件和产品说明书中的“风险因素”部分有更详细的说明。 与票据相关的风险一般 ● 您购买票据的投资可能蒙受损失 —本票据不保证本金返还。若票据未提前赎回，且任一指数的最终价值低于其缓冲阈值，则当该表现较差指数的最终价值较其初始价值下跌超过25.00%的每1%时，您将损失票据本金总额的1%。因此，在上述情况下，您将在到期时损失高达本金总额的75.00%。 ●票据不保证支付利息，也可能完全不支付任何利息——如果票据在审查日期前未被提前赎回，我们只有在审查日期的情况下才会进行或有利息支付。每个指数在审查日期的收盘价均应大于或等于其利率障碍。如果任一指数在审查日期的收盘价低于其利率障碍，则不会就该审查日期支付任何或有利息。因此，如果任一指数在每个审查日期的收盘价均低于其利率障碍，则在整个票据期内您将不会收到任何利息支付。 ●摩根大通金融集团及摩根大通公司的信用风险 —投资者依赖于我们和摩根大通公司支付票据上所有到期款项的能力。我们或摩根大通公司的信用状况或信用利差发生的任何实际或 潜在变化——由市场承担该信用风险而定——可能会对票据的价值产生不利影响。如果我们和摩根大通公司未能履行付款义务，您可能无法收到票据项下应支付给您任何款项，并且您可能损失全部投资。 ● 作为摩根大通金融公司的财