加拿大帝国商业银行美股招股说明书(2026-08-31版)

截至完成日，2026年8月28日价格补充协议，日期：2026年 （关于2026年6月4日发行说明补充文件及2026年6月4日发行说明） 加拿大帝国商业银行高级全球中期票据 5.25% 可赎回票据，到期日为2031年9月16日 $ 我们，加拿大帝国商业银行（以下简称“本行”或“CIBC”），现提供总额为1亿美元的、利率为5.25%、可赎回的票据，到期日为2031年9月16日（CUSIP代码：13609FMX9 / ISIN代码：US13609FMX95）（以下简称“本票据”）。 若票据在到期时未被提前赎回，您将获得等于100%本金金额的现金支付，加上所有累计未付的利息。利息将于每年9月16日支付，自2027年9月16日起至到期日止。在票据有效期内，票据将按每年5.25%的年利率累计利息。 我们有权在每年利息支付日以全额而非部分的方式赎回本票，该赎回期自2028年9月16日开始，至2030年9月16日结束。赎回价格应为本金全额加上截至适用可选赎回日但不含该日应计及未付的利息。 票据面额最低为1,000美元，且须为1,000美元的整数倍。 该笔记不会在任何证券交易所上市。 票据是加拿大帝国商业银行的无担保债务，且票据的所有付款均受加拿大帝国商业银行信用风险的影响。票据不会构成加拿大存款保险公司的保险存款、美国联邦存款保险公司的保险存款或加拿大、美国或任何其他司法管辖区的任何其他政府机构或授权机构的保险存款。 证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）或任何州或省级证券监管机构均未批准或拒绝这些票据，也未确定本定价补充文件或随附的招股说明书补充文件和招股说明书是否真实、完整。任何与此相反的陈述均属犯罪行为。 本票据属于可清算债务证券（如随附招股说明书中所定义），根据加拿大存款保险公司法案第39.2(2.3)款，可全部或部分——通过一项或一系列交易，并分一个或多个步骤——转换为银行或其附属公司的普通股，并因此发生变更或消灭，且其运作受安大略省法律及适用于该法案的加拿大联邦法律的管辖。参见随附招股说明书中的“高级债务证券描述——与可清算债务证券相关的特殊条款”和“——加拿大银行清算权力”，以及随附招股说明书补充中的“风险因素——与可清算票据相关的风险”。 投资票据涉及风险。请参阅本定价补充文件第PS-6页开始的“其他风险因素”，以及随附招股说明书补充文件第S-1页开始的“风险因素”和招股说明书第1页。 由于某些经销商在将票据销售给特定的付费顾问账户时可能会放弃部分或全部佣金或销售让步，因此在这些账户中购买票据的投资者向公众支付的价格可能每张在987.50美元至1,000.00美元之间。 (2) 加拿大帝国商业银行环球市场公司（“CIBCWM”），作为银行的代理人，将就每1,000美元面值的票据收取最高12.50美元（1.25%）的佣金。CIBCWM可以将部分或全部佣金用于向其他经销商提供销售让步，以便分销票据。其他经销商可自行决定放弃部分或全部销售让步。参见本定价补充件第PS-12页的“分销补充计划（利益冲突）”部分。 我们将通过存托信托公司（“DTC”）的设施，于2026年9月16日或左右，以记账形式交付票据，付款须使用即时到账资金。 关于此价格补充说明 您应连同2026年6月4日日期的招股说明书（以下简称“招股说明书”）及2026年6月4日日期的招股说明书补充文件（以下简称“招股说明书补充文件”）一起阅读本定价补充文件，上述文件均与我们的高级全球中期票据相关，而本票据是其中一部分，以获取有关本票据的更多信息。本定价补充文件中的信息在任何不同之处均优先于招股说明书补充文件和招股说明书中的信息。本文件中使用的但未定义的某些定义术语具有招股说明书补充文件或招股说明书中规定的含义。 您应仅依赖本定价补充协议中包含或通过参考纳入的信息，以及随附的招股说明书补充协议和招股说明书。本定价补充协议仅可用于其制备的目的。未经授权，任何人不得提供除本定价补充协议、随附的招股说明书补充协议和招股说明书中包含的信息，以及这些文件中提及并已向公众提供的文件中的信息之外的信息。我们未曾，且CIBCWM未曾，授权任何其他人向您提供不同或额外信息。如果任何人向您提供不同或额外信息，您不应依赖该信息。 我们并非，且加拿大帝国商业银行财富管理公司（CIBCWM）亦非，在任何禁止该等要约或出售的司法管辖区向任何人要约出售本票据。您不应假定本定价补充文件、随附的招股说明书补充文件或招股说明书中包含或通过引用包含的信息在除适用文件日期之外的任何日期都是准确的。自该日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已发生变更。本定价补充文件、随附的招股说明书补充文件或招股说明书均不构成要约，亦不构成代表我们或代表加拿大帝国商业银行财富管理公司（CIBCWM）向任何人认购和购买任何本票据的要约或邀请，且不得在任何未获得授权作出此类要约或募集的司法管辖区被用于或与任何人的此类要约或募集有关，或向任何收到此类要约或募集不合法的人作出。 本定价补充说明中出现的“CIBC”、“发行人”、“银行”、“我们”、“我们”和“我们的”均指加拿大帝国商业银行，除非我们另有说明或上下文另有要求，否则不指我们的任何子公司。 您可以通过以下方式（或若该网址已变更，则通过查阅SEC网站www.sec.gov上相关日期的我们的申报文件）访问招股说明书补充文件和招股说明书： 2026年6月4日日期的招股说明书补充文件： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000191870426015691/form424b5.htm 摘要 可选赎回日期： 每年在付息日，自2028年9月16日开始至2030年9月16日结束，具体安排参照下方“—营业日惯例”中的说明，该日期可能延期。 加拿大法拍权力 票据是不可撤销债务证券，根据《加拿大存款保险法》第39.2(2.3)条，可全部或部分——通过一项或一系列交易，并分一个或多个步骤——转换为银行的普通股或其任何附属机构的普通股，并因此发生变更或消灭，且其运作受安大略省法律和适用于该省的加拿大联邦法律的约束，这些法律适用于《加拿大存款保险法》对票据的规定。参见随附招股说明书中的“高级债务证券描述——与不可撤销债务证券相关的特殊条款”和“——加拿大银行清算权力”，以及随附招股说明书补充中的“风险因素——与不可撤销票据相关的风险”，以了解由于加拿大不可撤销权力而适用于票据的规定和风险描述。 通过其持有任何一张票据的权利，该票据的持有人或受益所有人被视为：(i)同意就票据事宜受《加拿大存款保险法》（以下简称“CDIC法”）约束，包括根据CDIC法第39.2(2.3)条，通过一项交易或一系列交易，以及一个或多个步骤，将票据全部或部分转换为银行或其附属公司的普通股，以及由此产生的票据的变更或消灭，并就CDIC法的运作适用安大略省法律和加拿大联邦法律（在其适用范围内）；(ii)应诉并接受安大略省法院就CDIC法及上述法律所管辖的司法权；(iii)承认并同意，上述第(i)款和第(ii)款所述的条款，对该持有人或受益所有人具有约束力，无论票据契约或票据中有任何规定，或任何其他管辖票据的法律，或该持有人或受益所有人与银行就票据达成的任何其他协议、安排或谅解。 票据持有人和受益所有人，就其可被取消偿付能力的债务证券，在可被取消偿付能力的债务证券在取消偿付能力转换中被转换的范围内，除根据取消偿付能力制度提供的权利外，将不再拥有任何进一步的权利；并且通过其持有任何票据的权益，每一票据的持有人或受益所有人均被视为不可撤销地同意，该票据转换后的本金部分以及任何应计和未付利息，在发生取消偿付能力转换时，将被视为由银行（或，如适用，其任何附属公司）通过发行普通股而全额支付，该取消偿付能力转换将无需该持有人或受益所有人或受托人采取任何进一步行动而发生；但为明确起见，此同意不会限制或以其他方式影响持有人或受益所有人根据取消偿付能力制度可能拥有的任何权利。 请参阅随附招股说明书中的“高级债务证券描述——与可清算债务证券相关的特别条款”以及“——加拿大银行清算权力”，和随附招股说明书补充中的“风险因素——与可清算票据相关的风险”，以了解加拿大清算权力导致适用于票据的条款和风险描述。 加拿大帝国商业银行。我们可能在未经您同意且未通知您的情况下指派不同的计算代理。 Calculation Agent: 计算代理机构作出的所有决定均由其自行酌情决定，且在无明显错误的情况下，将对我们和您具有约束力并作为最终决定。与票据相关的任何计算所产生的所有百分比和其他金额，将按照计算代理机构的酌情决定进行四舍五入。计算代理机构对其决定概不负责。 优先，无担保 星期一、星期二、星期三、星期四或星期五，但不是法定节假日。某一天，银行机构根据法律或法规被授权或被要求在纽约关闭。 Convention:工作日 若任何预定付款日期非工作日，则付款将在下一个工作日办理。在此之后不再计息。因此推迟所产生的备注，长度将不予调整相关利益期间。 银行或适用的付款代理人将从一笔付款中扣除或扣留。请注意任何现存的或未来的税项、关税、评估费或其他政府收费。银行根据法律要求或其解释或执行情况确定是否需要扣除或代扣。票据上的付款金额不会增加任何数额以抵消此类扣除或预扣。 额外风险因素 投资票据涉及重大风险。除本定价补充中包含的风险外，我们敦促您阅读随附招股说明书补充文件第S-1页开始的“风险因素”以及随附招股说明书第1页开始的“风险因素”。 您应理解投资于本票据的风险，并应仅在与您的顾问就本定价补充、随附的招股说明书补充及招股说明书所载信息结合您特定的财务状况，仔细考虑本票据的适宜性后，才能做出投资决定。 结构风险 我们可以提前兑付票据，在这种情况下，您将不再收到利息支付。 我们保留在任意选择赎回日按全额而非部分赎回本票的权利，但须至少提前2个营业日且不超过20个营业日发出通知。更有可能的是，我们将在本票规定的到期日前赎回本票，前提是本票的应计利息高于市场上其他具有可比到期日、条款和信用评级的我们其他工具的应计利息。如果本票在规定的到期日前被赎回，您将无法再收到已赎回本票的利息支付，并且可能需要在利率较低的环境中将所得收益再投资。 到期前票据的售价将取决于多种因素，并可能远低于其最初购买的价格。 到期前票据的售价将取决于多种因素。这些因素包括但不限于：(i) 一般利率的变化；(ii) 我们信用评级或信用利差的任何实际或预期变化，以及 (iii) 剩余到期时间。特别是，由于票据条款允许我们在到期前赎回票据，票据的价格可能会受到票据赎回条款的影响。此外，票据的利率不仅反映了我们的一般信用利差，也反映了票据的赎回条款，因此可能无法反映没有赎回条款且利率递增的票据可能发行的利率和售价。 根据实际或预期的利率水平，票据的市场价值可能会下降，如果您在到期前出售您的票据，您可能收到的金额将远低于原始发行价。 笔记风险高于短期笔记。 该票据相对为长期票据。因此，与短期票据相比，该票据的许多风险会更高，因为您将面临这些风险的时间更长。此外，长期票据的价值通常低于其他方面可比的短期票据的价值。 根据加拿大银行清算权力，相关票据将面临风险，包括通过一次交易或一系列交易、分一个或多个步骤，全部或部分转换为加拿大帝国商业银行（CIBC）或其任何附属公司的普通股。 根据加拿大银行处置权力，加拿大存款保险公司（以下简称“CDIC”）在加拿大帝国商业银行（CIBC）已停止或即将停止运营的情况下，可以临时接管或拥有CIBC，并可依据加拿大总督命令（Canada）的一项或多项命令被授予广泛权力，包括出售或处置CIBC全部或部分资产的权利，以及进行或促使CIBC进行一系列交易以重组其业务的权力。如果CDIC依据加拿大银行处置权力对CIBC采取行动，这将可能导致票据持有人或受益人面临损失，以及票据全部或部分——通过一项或一系列交易并