美国银行美股招股说明书(2026-08-27版)

或有收入缓冲 自动调用收益票据 美国银行公司全额无条件担保 与Alphabet Inc.的C类资本股中表现最差的股票、亚马逊公司普通股、苹果公司普通股以及英伟达公司普通股相关。 • 与Alphabet Inc.的C类普通股、亚马逊公司（Amazon.com, Inc.）的普通股、苹果公司（Apple Inc.）的普通股和英伟达公司（NVIDIA Corporation）的普通股表现最差者挂钩的或有收入缓冲自动赎回收益票据（到期日为2029年8月30日，下称“票据”），于2026年8月26日定价，并将于2026年8月31日发行。 ••••anyeach•••CUSIP No. 09712CCY7.若未于到期前被提前召回，则约为3年期限。票据的付款将取决于Alphabet Inc.的C类资本股和亚马逊公司的普通股的个体表现。股份有限公司，即苹果公司（Apple Inc.）的普通股和英伟达公司（NVIDIA Corporation）（每一项均为“标的股票”）的普通股。标的股票自2027年8月26日的通话观察日起，每月自动续约，金额等于本金加上相关或有应付利息，如果每只标的股票的观察值大于或等于其起始值的100.00%。在任何通话观察日。假设票据在到期前未被兑付，则标的资产自初始价值下跌超过20%，在到期时您的投资将面临1:1的下行风险敞口，即底层最表现不佳的股票价值在下跌超过20%之后。本金最高可达80%面临风险；否则，到期时您将收回本金金额。到期时您还将收到一笔最终款项。或有应付利息，若观察值在最终观察日，标的股票（Underlying Stock）的持股比例大于或等于60.00%。在其初始值之上票据的所有付款均受发行人BofAFinance LLC（“BofAFinance”或“发行人”）的信用风险影响，作为票据的发行人，以及银行的...美国公司（“BAC”或“担保人”），作为本票据的担保人。该笔记不会在任何证券交易所上市。若每项适用观察日（假设票据未提前赎回）的观察值大于或等于其起始值的60.00%，则该票据的附条件票面利率为年利率14.15%（即月利率1.1792%），按月支付。 定价日票据的初始估计价值为每1,000.00美元票据本金990.00美元，低于下方列出的公开发行价格。您票据在任何时间的实际价值将反映多种因素，且无法准确预测。有关更多信息，请参阅本定价补充文件第PS-11页开始的“风险因素”以及第PS-20页的“票据结构”。 票据与传统债务证券之间存在重要差异。潜在票据购买者应考虑本定价补充文件第PS-11页起、“风险因素”部分，以及随附产品补充文件第PS-4页、随附招股书补充文件第S-7页和随附招股书第7页中的信息。 美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）的任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或拒绝批准这些证券，也未确定本定价补充文件及伴随的产品补充文件、招股书补充文件和招股书是否真实、完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 （1）某些经销商在将票据销售给特定的付费顾问账户时，可能会放弃其部分或全部销售让步、费用或佣金。投资者在这些付费顾问账户中购买票据的公开要价可能低至每1000.00美元票据本金967.50美元。 （2）每1,000.00美元的票据本金承销折扣可能高达32.50美元，导致在扣除费用前，每1,000.00美元的票据本金给波士顿联邦财务公司（BofA Finance）带来的净收入低至967.50美元。上述承销折扣总额和在扣除费用前的净收入总额反映了每1,000.00美元票据本金的承销折扣总额。 与Alphabet Inc.的C类资本股、亚马逊公司（Amazon.com, Inc.）的普通股、苹果公司（Apple Inc.）的普通股以及英伟达公司（NVIDIA Corporation）的普通股表现最差者挂钩的或有收入缓冲自动赎回收益票据 与Alphabet Inc.的C类资本股、亚马逊公司（Amazon.com, Inc.）的普通股、苹果公司（Apple Inc.）的普通股以及英伟达公司（NVIDIA Corporation）的普通股表现最差者挂钩的或有收入缓冲自动赎回收益票据 与Alphabet Inc.的C类资本股、亚马逊公司（Amazon.com, Inc.）的普通股、苹果公司（Apple Inc.）的普通股以及英伟达公司（NVIDIA Corporation）的普通股表现最差者挂钩的或有收入缓冲自动赎回收益票据 或有票息支付应根据标的股票在假定估值日的价格计算；任何此类最终或有票息支付将由计算代理人按最终或有票息期限的长度进行按比例计算。若票据发生付款违约，无论其是否到期或加速到期，票据均不适用违约利率。 与Alphabet Inc.的C类资本股、亚马逊公司（Amazon.com, Inc.）的普通股、苹果公司（Apple Inc.）的普通股以及英伟达公司（NVIDIA Corporation）的普通股表现最差者挂钩的或有收入缓冲自动赎回收益票据 与Alphabet Inc.的C类资本股、亚马逊公司（Amazon.com, Inc.）的普通股、苹果公司（Apple Inc.）的普通股以及英伟达公司（NVIDIA Corporation）的普通股表现最差者挂钩的或有收入缓冲自动赎回收益票据 与Alphabet Inc.的C类资本股、亚马逊公司（Amazon.com, Inc.）的普通股、苹果公司（Apple Inc.）的普通股以及英伟达公司（NVIDIA Corporation）的普通股表现最差者挂钩的或有收入缓冲自动赎回收益票据 票据的任何付款均取决于发行人BofA Finance的信用风险，以及担保人BAC的表现和标的股票的表现。票据的经济条款基于BAC的内部融资利率，该利率是BAC通过发行市场关联票据借款所需支付的利率，以及BAC的关联公司进入的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部融资利率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时需要支付的利率。这种融资利率的差异，以及（如有）承销折扣，以及下文所述的相关对冲费用（参见第PS-11页开始的“风险因素”），降低了票据对你的经济条款，并降低了票据的初始估计价值。由于这些因素，你在定价日为购买票据支付的公开发行价格高于票据在定价日的初始估计价值。 与Alphabet Inc.的C类资本股、亚马逊公司（Amazon.com, Inc.）的普通股、苹果公司（Apple Inc.）的普通股以及英伟达公司（NVIDIA Corporation）的普通股表现最差者挂钩的或有收入缓冲自动赎回收益票据 或有应付利息及赎回金额确定 赎回金额也将包括一项最终或有债券支付，前提是该表现最差的基础股票的最终价值大于或等于其票息障碍价。 与Alphabet Inc.的C类资本股、亚马逊公司（Amazon.com, Inc.）的普通股、苹果公司（Apple Inc.）的普通股以及英伟达公司（NVIDIA Corporation）的普通股表现最差者挂钩的或有收入缓冲自动赎回收益票据 总或有应付票据款项示例 下表展示了基于$11.792的或有票息支付，根据在自动赎回或到期前有多少笔或有票息支付可予支付，每$1,000.00面值票据在其期限内的假设总或有票息支付额。根据标的股票的表现，在票据期限内，您可能无法收到任何或有票息支付。 与Alphabet Inc.的C类资本股、亚马逊公司（Amazon.com, Inc.）的普通股、苹果公司（Apple Inc.）的普通股以及英伟达公司（NVIDIA Corporation）的普通股表现最差者挂钩的或有收入缓冲自动赎回收益票据 假设的到期支付概况及到期付款示例 或有收入缓冲自动赎回收益票据表 下表仅用于说明目的。它假设票据在到期前未被自动赎回，并根据假设值显示了票据的假设收益率。该表说明了基于最差标的股票的假设起始值100、最差标的股票的假设票息障碍60、最差标的股票的假设阈值80、票据每1000.00美元本金金额的11.792美元或有票息支付以及最差标的股票一系列假设到期值的情况下，赎回金额和票据收益率的计算。您实际收到的金额和最终收益率将取决于标的股票的实际起始值、票息障碍、阈值、观察值和到期值，票据是否在到期前被自动赎回，以及您是否持有票据至到期。以下示例未考虑投资票据产生的任何税务后果。 请参见下文“标的股票”部分，了解标的股票最近的实际价值。每只标的股票的最终价值将不包括因该标的股票的分红或其他分配而产生的任何收入。此外，票据的所有付款均受发行人和担保人的信用风险影响。 与Alphabet Inc.的C类资本股、亚马逊公司（Amazon.com, Inc.）的普通股、苹果公司（Apple Inc.）的普通股以及英伟达公司（NVIDIA Corporation）的普通股表现最差者挂钩的或有收入缓冲自动赎回收益票据 风险因素 您购买票据的投资涉及重大风险，其中许多风险与传统债务证券的风险不同。您在决定购买票据前，应仔细考虑投资票据的风险，包括下文所述风险，并结合您的具体情况与顾问进行审慎考虑。如果您不了解票据的重要要素或一般财务事项，票据并非适合您的投资。您应仔细阅读与票据相关的更详细风险说明，这些说明分别见于随附产品补充说明第PS-4页起、随附招股书补充说明第S-7页以及随附招股书第7页的“风险因素”部分，具体请见下文第PS-24页的标识。 Structure-related Risks • 您的投资可能遭受损失；本金不受保证。本息票到期时没有固定的本金偿还金额。如果本息票未在到期前自动赎回，且任何标的股票的最终价值低于其阈值，则到期时您的投资将面临标的股票中表现最差者价值下跌20%以上的1:1向下敞口，并且标的股票中表现最差者的最终价值每低于其阈值1%，您将损失1%的本金金额。在这种情况下，您在本息票中的部分或大部分投资将遭受损失。 您持有票据的回报仅限于票据期限内所代表的或有票息支付额（如有）。无论任何标的股票的观察值或到期值超出其票息障碍值或初始值（如适用）的程度如何，您持有票据的回报仅限于票据期限内支付的或有票息。类似地，到期或自动赎回时应付金额永远不会超过本金和适用的或有票息支付额之和，无论任何标的股票的观察值或到期值超出其初始值的程度如何。相比之下，直接投资标的股票将使您能够获得其价格上涨带来的任何收益。票据的任何回报都不会反映如果您实际持有标的股票并收到其支付的股息或作出的分配所能实现的回报。 • 本票据可能面临自动赎回，这将限制您在本票据整个存续期内接收或有票息支付的能力。本票据可能面临自动赎回。自2027年8月26日的赎回观察日起，若在每个赎回观察日，每只标的股票的观察值大于或等于其赎回价值，本票据将自动被赎回。若本票据在到期日前被自动赎回，您将有权在适用的赎回支付日接收提前赎回金额，且本票据将不再支付任何款项。在这种情况下，您将失去在自动赎回日之后继续接收或有票息支付的机会。若本票据在到期日前被赎回，您可能无法投资于其他具有相似风险水平且能提供与本票据相似回报的证券。 您可能无法收到任何或有票息支付。本票据不提供任何定期固定票息支付。本票据的持有人不一定能收到任何或有票息支付。若任何标的股票在任何观察日的观察值低于其票息障碍，则您将无法收到适用于该观察日的或有票息支付。若任何标的股票在整个票据期限内的所有观察日的观察值均低于其票息障碍，则您将在整个票据期限内无法收到任何或有票息支付，且无法获得本票据的正回报。 • 您在票据上的投资回报可能低于同等期限的传统债务证券的收益率。您在票据上收到的任何回报可能都低于如果您购买同等到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，当您考虑如通货膨胀等会影响货币时间价值的因素时，您在票据上的投资可能无法反映其全部机会成本。此外，如果票据存续期间利率上升，或有票息支付（如有）可能低于同等期限的传统债务证券的收益率。 • 或有票息支付、提前赎回金额或赎回金额（