加拿大帝国商业银行美股招股说明书(2026-08-27版)

加拿大帝国商业银行高级全球中期票据 一百万美元 5.10% 可赎回票据，到期日为2031年8月28日 我们，加拿大帝国商业银行（以下简称“本行”或“CIBC”），现提供总额为1,000万美元、票面利率为5.10%的可赎回票据，到期日为2031年8月28日（CUSIP代码：13609FMN1 / ISIN：US13609FMN14）（以下简称“票据”）。 若票据在到期时未被提前赎回，您将获得等于100%本金金额的现金支付，加上所有累计未付的利息。利息将于每年的8月28日支付，自2027年8月28日起至到期日止。在票据有效期内，票据将按每年5.10%的年利率累计利息。 我们有权在每年利息支付日以全额而非部分的方式赎回本票，该赎回期自2029年8月28日起至2030年8月28日止。赎回价格应为本金全额加上截至适用可选赎回日但不含该日应计及未付的利息。 票据面额最低为1,000美元，且须为1,000美元的整数倍。 该笔记不会在任何证券交易所上市。 票据是加拿大帝国商业银行的无担保债务，且票据的所有付款均受加拿大帝国商业银行信用风险的影响。票据不会构成加拿大存款保险公司的存款保险、美国联邦存款保险公司的存款保险或加拿大、美国或任何其他司法管辖区的任何其他政府机构或授权机构的存款保险。 证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）或任何州或省级证券监管机构均未批准或拒绝批准这些票据，也未确定本定价补充文件或随附的招股说明书补充文件和招股说明书是否真实、完整。任何与此相反的陈述均属犯罪行为。 本票据属于可清算债务证券（如随附招股说明书中所定义），根据加拿大存款保险公司法案第39.2(2.3)条，可全部或部分——通过一项或一系列交易，并分一个或多个步骤——转换为银行或其附属公司的普通股，并由此产生变更或消灭，且在涉及CDIC法案关于本票据运作的适用方面，须受安大略省法律及加拿大联邦法律的管辖。参见随附招股说明书中的“高级债务证券描述——与可清算债务证券相关的特别条款”和“——加拿大银行清算权力”，以及随附招股说明书补充中的“风险因素——与可清算票据相关的风险”。 投资票据涉及风险。请参阅本定价补充文件第PS-6页开始的“其他风险因素”，以及随附招股说明书补充文件第S-1页开始的“风险因素”和招股说明书第1页。 由于某些经销商在将这些票据销售给特定的付费顾问账户时可能会放弃部分或全部佣金或销售让步，因此在这些账户中购买票据的投资者向公众购买的价格将为每张995.00美元。 (2) 加拿大帝国商业银行全球市场公司（“CIBCWM”），作为该银行的代理人，将就每1,000美元面值的票据收取5.00美元（0.50%）的佣金。CIBCWM可以将部分或全部佣金用于向其他经销商提供销售让步，以便分销票据。其他经销商可自行决定放弃部分或全部销售让步。参见本定价补充件第PS-11页的“分销补充计划（利益冲突）”部分。 我们将于2026年8月28日通过存托信托公司（“DTC”）的设施以记账形式交付票据，付款须使用即时可用资金。 关于此价格补充说明 您应连同2026年6月4日日期的招股说明书（“招股说明书”）及2026年6月4日日期的招股说明书补充文件（“招股说明书补充文件”）一起阅读本定价补充文件，每一份文件均涉及我们的高级全球中期票据，而本票据即为此类票据的一部分，以获取有关本票据的更多信息。本定价补充文件中的信息在任何不同之处均优先于招股说明书补充文件和招股说明书中的信息。本定价补充文件中使用的但未在此定义的特定术语具有招股说明书补充文件或招股说明书中规定的含义。 您应仅依赖本定价补充文件中包含或通过引用纳入的内容，以及随附的招股说明书补充文件和招股说明书中的信息。本定价补充文件仅能用于其制备的目的。未经授权，任何人不得提供本定价补充文件、随附的招股说明书补充文件和招股说明书中未包含的信息，也不得提供这些文件中提及的、已向公众提供的其他文件中的信息。我们未曾，且CIBCWM未曾授权任何其他人向您提供不同或额外信息。如果任何人向您提供不同或额外信息，您不应依赖该信息。 我们及CIBCWM均不，也不，在任何禁止该要约或出售的司法管辖区向任何人提供出售本票据的要约。您不应假定本定价补充文件或随附的招股说明书补充文件或招股说明书中包含或通过引用包含的信息在除适用文件日期之外的任何日期都是准确的。自该日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已经发生变化。本定价补充文件或随附的招股说明书补充文件或招股说明书不构成要约，也不构成代表我们或代表CIBCWM的认购和购买任何本票据的要约或邀请，并且不得在任何未获得授权进行此类要约或募集的司法管辖区使用或与此类要约或募集相关，或向任何根据法律规定无权接受此类要约或募集的人提供。 本定价补充说明中出现的“CIBC”、“发行人”、“银行”、“我们”、“我们”和“我们的”均指加拿大帝国商业银行，除非我们另有说明或上下文另有要求，否则不指我们的任何子公司。 您可以通过以下方式访问SEC网站（www.sec.gov）上的招股说明书补充文件和招股说明书（或如果该地址已更改，则通过查阅SEC网站上相关日期的备案文件）： 2026年6月4日日期的招股说明书补充文件： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000191870426015691/form424b5.htm 摘要 每年于付息日，自2029年8月28日起至2030年8月28日止，具体安排参照下方“—营业日惯例”所述，如有推迟。 本票据属于可清算债务证券，根据《加拿大存款保险法》第39.2(2.3)款，可全部或部分——通过一项或多项交易或一系列交易，并分一个或多个步骤——转换为银行的普通股或其任何附属机构的普通股，并由此产生变更或消灭，且其运作受安大略省法律和适用于该省的加拿大联邦法律的约束，这些法律适用于《加拿大存款保险法》对票据的规定。参见随附招股说明书中的“高级债务证券描述——与可清算债务证券相关的特殊条款”以及“——加拿大银行清算权力”，和随附招股说明书补充中的“风险因素——与可清算票据相关的风险”，以了解由于加拿大可清算权力，适用于票据的规定和风险描述。 通过其持有任何一张票据的权益，该票据的持有人或受益所有人被视为：(i)同意就票据事宜受《加拿大存款保险法》（CDICAct）约束，包括根据CDICAct第39.2(2.3)条，通过一项交易或一系列交易，以及一个或多个步骤，将票据全部或部分转换为银行或其附属公司的普通股，以及由此产生的票据的变更或消灭，并同意在CDICAct适用于票据的运作方面适用安大略省法律和加拿大联邦法律； (ii) 就《加拿大存款保险法》（CDICAct）及上述法律，应诉并接受安大略省法院的管辖；以及 (iii) 承认并同意，上述第(i)款和第(ii)款所述的条款，对该持有人或受益所有人具有约束力，无论票据契约或票据中有任何规定，或任何其他管辖票据的法律，或该持有人或受益所有人与银行就票据达成的任何其他协议、安排或谅解。 持票人和受益持票人，就其可清算债务证券，在可清算转换中，若该可清算债务证券被转换，则除根据清算规则所提供的权利外，将不再拥有任何进一步的权利；并且，通过持有任何一张票据的权益，每一张该票据的持票人或受益持票人均被视为不可撤销地同意，在该票据的本金被转换的部分以及其上任何应计未付的利息，在发生可清算转换时，将被视为由银行（或，如适用，其任何附属公司）通过发行普通股而全额支付，该可清算转换的发生无需该持票人或受益持票人或受托人采取任何进一步行动；但为明确起见，此同意不会限制或以其他方式影响持票人或受益持票人根据清算规则可能拥有的任何权利。 请参阅随附招股说明书中的“高级债务证券描述—与可清算债务证券相关的特别条款”以及“—加拿大银行清算权力”，和随附招股说明书补充中的“风险因素—与可清算票据相关的风险”，以了解加拿大清算权力导致适用于票据的条款和风险描述。 加拿大帝国商业银行。我们可能在未经您同意且未通知您的情况下指派不同的计算代理。 Calculation Agent: 计算代理机构作出的所有决定均由其自行酌情决定，且在无明显错误的情况下，将对我们和您具有约束力并作为最终决定。与票据相关的任何计算所产生的所有百分比和其他金额将根据计算代理机构的酌情决定进行四舍五入。计算代理机构对其决定概不负责。 银行或适用的付款代理人将从票据的付款中扣除或保留任何根据银行认定法律或其解释或执行要求应予扣除或保留的现时或未来税、关税、评估费或其他政府费用。票据的付款金额不会增加任何数额以抵消此类扣除或保留。 额外风险因素 投资票据涉及重大风险。除本定价补充中包含的风险外，我们敦促您阅读随附招股说明书补充文件第S-1页开始的“风险因素”以及随附招股说明书第1页开始的“风险因素”。 您应理解投资于本票据的风险，并应仅在与您的顾问一起，根据您的具体情况财务状况以及本定价补充文件、随附的招股说明书补充文件和招股说明书所载信息，仔细考虑本票据的适宜性后，才能做出投资决定。 结构风险 我们可以在到期前赎回票据，在这种情况下，您将不再收到利息支付。 我们保留在任意选择赎回日按全额而非部分赎回本票的权利，但须至少提前2个营业日且不超过20个营业日发出通知。更有可能的是，我们将在本票规定的到期日前赎回本票，前提是本票的应计利息高于市场上其他具有可比到期日、条款和信用评级的我们其他工具应支付的利息。如果本票在规定的到期日前被赎回，您将无法再收到已赎回本票的利息支付，并且可能需要在利率较低的环境中将所得收益再投资。 到期前票据可售价格将取决于多种因素，并可能远低于其最初购买金额。 到期前票据的售价将取决于多种因素。这些因素包括但不限于：(i) 一般利率的变化；(ii) 我们信用评级或信用利差的任何实际或预期变化，以及 (iii) 剩余到期时间。特别是，由于票据条款允许我们在到期前赎回票据，票据的价格可能会受到票据赎回条款的影响。此外，票据的利率不仅反映了我们的一般信用利差，也反映了票据的赎回条款，因此可能无法反映没有赎回条款且利率递增的票据可能发行和销售的利率。 根据实际或预期的利率水平，票据的市场价值可能会下降，如果您在到期前出售票据，您可能收到的金额会远低于原始发行价格。 笔记风险高于短期笔记。 该票据相对较旧。因此，与期限较短的票据相比，该票据所含的许多风险会更高，因为您需要更长时间地承担这些风险。此外，较旧票据的价值通常低于期限较短但其他方面相当的票据的价值。 注：这些权利将面临风险，包括在加拿大银行重整权力下，通过一项交易或一系列交易，以及通过一个或多个步骤，全部或部分转换为加拿大帝国商业银行（CIBC）或其任何附属公司的普通股。 根据加拿大银行处置权力，加拿大存款保险公司（以下简称“CDIC”）在加拿大帝国商业银行（CIBC）已停止或即将停止运营的情况下，可临时接管或拥有CIBC，并可依据加拿大总督命令（Canada）的一项或多项命令被授予广泛权力，包括出售或处置CIBC全部或部分资产的权利，以及进行或促使CIBC进行一系列旨在重组CIBC业务的交易的权利。如果CDIC依据加拿大银行处置权力就CIBC采取行动，这将可能导致票据持有人或受益人面临损失，以及票据全部或部分——通过一项或一系列交易并在一个或多个步骤中——转换为CIBC或其任何附属公司的普通股。 因此，您应考虑在加拿大银行清算权力下，包括实施债权人减记制度在内，若加拿大存款保险机构（CDIC）采取行动，您可能损失全部或部分投资，包括本金及任何应计利息，并且，在债权人减记制度下转换时及之后，任何剩余未偿本息票据，或CIBC或其附属公司的普通股（本息票据可转换为其股份），其价值可能很低。参见“高级别债务证券说明——与可减记债务证券相关的特殊条款”和“——”。 随附招股说明书中的“加拿大银行处置权力”以及随附招股说明书补充中的“风险因素——与可