多伦多道明银行美股招股说明书(2026-08-27版)

根据第424(b)(2)条规则提交 注册声明编号333-283969 本定价补充信息并不完整且可能变更。本定价补充并非出售要约，亦不寻求在任何禁止该要约或出售的地区购买本票据。以完成为准。日期：2026年8月27日。 2026年生效的定价补充协议，补充分销产品MLN-ES-ETF-1（日期为2025年2月26日）及募股说明书（日期为2025年2月26日） $•多伦多道明银行 第五第三银行（Fifth Third Bancorp）普通股、KeyCorp普通股和PNC金融服务集团（The PNC Financial Services Group, Inc.）普通股中表现最差的股票挂钩的、带记忆利息的或有债权障碍票据，到期日为2031年9月5日或前后。 together, the “Reference Assets”).多伦多道明银行（“TD”或“我们”）正发行与第五第三银行普通股、KeyCorp普通股和PNC金融服务集团公司普通股（每项均为“参考资产”）表现最差者挂钩的带记忆利息的可赎回或有利率票据（“票据”），且 本应计息款项将在应计息日（包括到期日）支付一项或有利息支付款项，加上根据记忆利息功能，就任何先前应计息观察日而言，任何先前未支付的或有利息支付款项，且年利率为12.75%（“或有利息利率”），但仅当在相关或有利息观察日，每个参考资产的结算价值大于或等于其或有利息障碍价值时才支付。该或有利息障碍价值等于其初始价值的65.00%。然而，如果任何参考资产的结算价值在任何或有利息观察日小于其或有利息障碍价值，则在该相关或有利息支付日不支付任何或有利息支付款项。 TDmay，在其酌情权范围内，选择在任何付息日（季度付息，自第二个或有利息支付日起，但除到期日外）将全部而非部分票据（即“发行人赎回”）提前赎回，前提是提前至少三个工作日发出书面通知，且与参考资产的收盘价无关。如果TD选择在到期日前赎回票据，则赎回支付日将是相应的或有利息支付日，在该日，我们将按每张票据向贵方支付现金支付，金额等于本金金额，加上届时应支付但尚未支付的任何或有利息支付款，以及根据记忆利息特征，就任何先前或有利息观察日未支付的任何先前或有利息支付款。发行人赎回后，票据下不会产生任何其他应付款项。 如果IFTD不选择在到期前赎回票据，那么我们在到期时支付的金额（除应支付的任何或有利息支付款项外，如果有的话）将取决于各参考资产在其最终估值日的收盘价（每一项，其“最终价值”）相对于其障碍价值，该障碍价值等于其初始价值的60.00%，计算方法如下： ● 若每个参考资产的最终值大于或等于其障碍值：1,000美元的本金 ● 如果任何参考资产的最终值低于其障碍值： (1) 1000元加上(2) (i) 1000乘以(ii) 最差表现百分比变化 如果TD不选择在到期前调用票据，且任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，投资者将遭受与其初始投资相等的百分比损失，该百分比等于表现最差的参考资产（“表现最差的参考资产”）从其初始价值到最终价值的百分比下降。具体而言，每当表现最差的参考资产的最终价值低于其初始价值的1%，投资者将损失票据本金金额的1%，并且可能损失全部本金。票据的任何付款都受我们信用风险的影响。 说明不保证任何或有利息支付或本金返还。投资者需承担每个或有利息观察日（包括最终估值日）每个参考资产的市场风险，任何参考资产价值的下跌不会被其他参考资产任何较小下跌或潜在上涨所抵消或减轻。如果任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，投资者可能损失其全部在说明中的投资。说明的任何支付都受我们信用风险的影响。 on any securities exchange or electronic communications network.票据是不记名的，并非储蓄账户或银行存款保险。票据未受加拿大存款保险公司的保险或担保。美国联邦存款保险公司或加拿大或美国的任何其他政府机构或工具。本票据将不会被列名或展示。 票据具有复杂的特性，投资票据涉及多项风险。请参阅本定价中第P-7页开始的“附加风险因素”。补充，“特定于说明书的额外风险因素”部分，开始于2025年2月26日发布的产品补充说明MLN-ES-ETF-1第PS-7页（该 证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）或任何州证券委员会均未批准或拒绝批准这些票据，也未确定本次定价补充文件、产品补充文件或招股说明书是否真实、完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 您笔记在定价日设定条款时的估计价值预计在每份860.00美元至895.00美元之间，如“附加风险因素——与估计价值和流动性相关的风险”部分所述（该部分从第P-10页开始）以及“关于笔记估计价值的附加信息”（位于本定价补充说明的第P-26页）。预计估计价值将低于笔记的公开发行价格。 2 TD Securities (USA) LLC（“TDS”）将就每份票据获得37.50美元（3.75%）的佣金，并可使用全部或部分该佣金向其他经销商提供销售让步，用于票据的分销。这些其他经销商可将票据转售给其他证券经销商，但转售价格应为票面金额减去不超过每份37.50美元的让步。TD将就其在票据发售和销售中所扮演的角色而发生的某些费用向TDS进行报销，并且TD将就其在票据发售和销售中所扮演的角色向TDS支付费用。参见“分销补充计划（利益冲突）”条款。 上述公募价格、承销折扣以及支付给TD的款项均与初始发行的票据相关。在最终定价补充文件日期之后，我们可能决定以不同的公募价格、承销折扣以及支付给TD的款项发行额外票据。您购买此类票据的投资回报（无论为正或负）将部分取决于您为该等票据支付的价格。 第五第三银行（Fifth Third Bancorp）普通股、KeyCorp普通股和PNC金融服务集团（The PNC Financial Services Group, Inc.）普通股中表现最差的股票挂钩的、带记忆利息的或有债权障碍票据，到期日为2031年9月5日或前后。 摘要 本“摘要”部分的信息受本定价补充文件、产品补充文件及招股说明书中所载更详细信息的约束。 笔记的附加条款 您应将本定价补充文件与招股说明书，以及产品补充文件MLN-ES-ETF-1（“产品补充文件”）所补充的内容一起阅读，该产品补充文件涉及我们的高级债务证券，H系列，其中本债券为之一部分。本定价补充文件中未定义但已使用的首字母大写术语应具有产品补充文件赋予其的含义。如发生任何冲突，应按以下顺序优先适用：首先，本定价补充文件；其次，产品补充文件；最后，招股说明书。本债券在若干重要方面与产品补充文件中描述的条款有所不同。您应仔细阅读本定价补充文件。 本定价补充文件与下列文件一并构成要约条款，并取代所有此前或同时作出的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、函件、交易思路、实施结构、样本结构、手册或我们提供的其他任何教育材料。您应仔细考虑“附加风险因素”中列明的事项、产品补充文件中的“要约特定附加风险因素”以及招股说明书中的“风险因素”，因为要约涉及的风险不同于传统债务证券。我们敦促您就投资要约咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。您可通过以下方式（或如果该网址已变更，则通过查阅SEC网站上的相关日期的我们提交的文件）在SEC网站www.sec.gov上获取这些文件： http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312525036639/d931193d424b5.htmhttp://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006132/ef20044456_424b3.htm■ 2025年2月26日发布的MLN-ES-ETF-1产品补充说明：■ 2025年2月26日日期的招股说明书： 我们在美国证券交易委员会（SEC）网站上的中央索引键（CIK）为0000947263。在本定价补充文件中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”均指多伦多道明银行及其子公司。 我们保留在票据发行前变更票据条款或拒绝购买票据任何要约的权利。如票据条款发生任何变更，我们将通知您，并要求您就您的购买接受此类变更。您也可以选择拒绝此类变更，在这种情况下，我们可能拒绝您的购买要约。 其他风险因素 本说明涉及与传统债务证券投资不相关的风险。本节描述了与说明条款最相关的重大风险。有关这些及其他风险的其他信息，请参阅产品附录中的“特定于说明的风险因素”以及招股说明书中的“风险因素”。 备注及其根据具体情况而定的适用性。投资者应就投资所涉风险咨询其投资、法律、税务、会计及其他顾问。 与回报特征相关的风险 您投资票据可能遭受损失。 本说明不保证本金返还，投资者可能损失其全部投资本金。具体而言，如果TD未在到期日前选择赎回本说明，且任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，则对于最低表现参考资产的最终价值低于其初始价值的每个1%，投资者将损失本说明本金的1%，并且可能损失全部本金。 若在相关或有利息观察日，任何参考资产的收盘价低于其或有利息障碍价值，则您将不会在相应的或有利息支付日收到针对该或有利息观察日的或有利息支付。 如果在相关或有利息观察日，任何参考资产的收盘价低于其或有利息障碍价值，则您不会在或有利息支付日收到或有利息支付。然而，如果在或有利息支付日（除到期日外）未支付或有利息支付，是因为在相关或有利息观察日，任何参考资产的收盘价低于其或有利息障碍价值，根据记忆利息特征，如果在该或有利息观察日，每个参考资产的收盘价都高于或等于其或有利息障碍价值，则该或有利息支付将在较晚的或有利息支付日支付。如果在整个票据期内，任何参考资产在每个或有利息观察日的收盘价都低于其或有利息障碍价值，则您将不会收到任何或有利息支付，因此，您将不会从您的票据中获得正回报。通常，任何或有利息支付的非支付将与您的票据在到期时面临更大的本金损失风险相吻合。 票据的潜在正回报仅限于所支付的（如有）票据附注利息，而与任何参考资产的任何增值无关。 票据的潜在正回报仅限于已支付的或有利息支付，这意味着票据的任何正回报将完全由票据期限内的所有已支付的或有利息支付总额构成。因此，如果任何参考资产的增值超过票据上实际支付的或有利息支付总额，则票据的回报将低于在该公司参考资产或直接与该公司参考资产的正表现挂钩的证券中进行假设性直接投资的回报。 您投资的回报可能低于同等期限的传统债务证券的回报。 您持有的票据可能产生负回报，其实际回报也可能低于其他投资可能带来的回报。票据不提供固定利息支付，且在票据有效期内，您可能无法收到任何或有利息支付。即使您确实收到一个或多个或有利息支付，且票据回报为正，您的回报也可能低于购买与票据期限相当的传统带息高级债务证券所能获得的回报。当您考虑影响货币时间价值的因素时，您的投资可能无法反映其全部机会成本。 泰达可能会在到期日前选择提前赎回票据，且票据存在再投资风险。 泰达（TD）可在其自行判断下，于任何到期付款日（按季度计算，自第二个或有利息付款日起，但到期日除外）提前书面通知后，选择赎回票据。在发行人赎回后，自适用的到期付款日起，您将不再就票据支付任何款项。因此，由于票据可能在第一个潜在到期付款日被赎回，持有期限可能受限。如果泰达确实选择在到期前赎回票据，则无法保证您能够将票据投资的收益再投资于具有可比回报和相似风险水平的投资。此外，即使您能够将此类收益再投资于具有可比回报和相似风险水平的投资，您也可能承担交易成本，例如新票据价格中包含的经销商折扣和套期保值成本。 更有可能的是，在票据（Notes）的预期应付款项（包括或有利息支付额和到期付款额）大于多德（TD）在市场上发行的其他具有相似期限的同类工具应付款项的情况下，多德（TD）会选择在票据到期前赎回票据。在这种环境下，多德（TD）赎回票据的可能性增加，从而增加了您无法将赎回的票据所得收益再投资于具有相似或有利