富国银行美股招股说明书(2026-08-27版)

富国银行中期票据，AA系列 2,564,000美元 固定利率可赎回票据 到期日：2036年8月27日 本票据期限为10年，我们有权在发行日起2年后开始的指定赎回日期进行赎回。本票据按以下规定的固定年利率支付半年一次的利息。本票据的所有款项均受Wells Fargo & Company信用风险的影响。如果Wells Fargo & Company未能履行其义务，您可能会损失部分或全部投资。本票据不会在任何交易所上市，并设计为持有至到期。 票据条款 每份1000美元；但针对符合条件的机构投资者以及通过付费顾问账户购买票据的投资者，其原始发行价格可在989.00美元至1000美元之间浮动。由于符合条件的机构投资者以及通过付费顾问账户购买票据的投资者的原始发行价格将根据下附脚注（1）中的描述而有所不同，因此，基于当前市场状况以及每次销售时协商确定的价格，此类投资者为购买票据支付的价格可能会高于其他符合条件的机构投资者或付费顾问账户投资者的价格。 2036年8月27日。根据下方“可选赎回”部分所述，本票据可在规定的到期日之前由富国银行赎回。在本票据规定的到期日之前，本票据持有人无权选择偿还本票据。 th除非在规定的到期日前由富国银行提前赎回，否则持有人将于规定的到期日获得以美元支付的现金，每张票据1000美元，另加所有应计未付的利息。 每年2月27日和8月27日支付一次，自2027年2月27日起，或在规定的到期日或提前赎回时支付。关于利息支付日，应包括紧邻的前一个利息支付日（或，在...） 在第一个利息期间的情况下，自（该期间的起算日，例如：发行日）起至但不包括该利息支付日止。 年利率5.50%。有关本息计算、累积及支付方式，请参阅招股说明书补充文件中的“本票说明—利息和本金支付”及“—固定利率本票”部分。该票据可由富国银行在可选赎回日期上以全额但非部分的方式赎回，赎回金额为其本金全额加上自票息起计至赎回日止的应 计未付利息（不包括赎回日当天应计的利息）。任何赎回可能需要事先获得监管批准。富国银行将在赎回日之前至少5天且不超过30天，按照随附招股说明书补充文件中“票据说明—赎回与偿还”部分所述的方式，通知票据持有人。 每年八月的第一个交易日，自2028年8月27日开始，至2035年8月27日结束。该票据不会在任何证券交易所或自动报价系统上挂牌交易。1000美元及其任何1000美元的整数倍 95001DRH5 投资票据涉及的风险不同于投资传统债务证券的风险。参见“所选风险” 此处第PRS-3页的“注意事项”以及随附招股说明书补充文件第S-5页开始的“风险因素”。 该票据为富国银行的未担保债务，票据的所有付款均受富国银行信用风险的影响。如果富国银行未能履行其义务，您可能会损失部分或全部投资。该票据不是存款机构的储蓄账户、存款或其他债务，也不受美国联邦存款保险公司、存款保险基金或任何其他政府机构的保险。证券交易委员会或任何州证券委员会或其他监管机构均未批准或否定这些票据。 关于本定价补充文件或随附的招股说明书补充文件和招股说明书的准确性或充分性所作的任何注释或意见，均构成刑事犯罪。 （1）合格机构投资者和通过付费顾问账户购买票据的投资者，其原始报价将根据当时的市场状况以及每次销售时协商确定的价格而有所不同；然而，此类投资者的原始报价每张不得低于989.00美元，也不得高于每张1,000美元。此类投资者的原始报价反映了针对此类销售的前述销售让步。 如脚注(2)下所述，上表中的总报价假定本次发行中每份票据的原报价为1000美元。(2) 代理商将获得每张单据最高11.00美元的代理折扣，该代理折扣将允许选定的经销商提供每张单据最高11.00美元的销售让步。根据与票据价值相关的市场状况，若提交购买票据的订单，则该订单将提交给代理人。购买票据的经销商面向合格机构投资者和收费型顾问账户的售出说明可能包含部分或全部销售让步。上表中每份凭证的代理折扣代表应付的最大代理折扣。上表中的总代理折扣使实际收益归属于富国银行。请参阅招股说明书补充部分中的“分销补充计划（利益冲突）”以获取更多信息，包括有关我们如何对票据和发行费用项下的义务进行套期保值的说明。富国银行证券有限责任公司是富国银行公司全资子公司，为票据的发行分配担任代理人并作为主承销商。 富国证券 发行人和票据的补充信息 这些票据是富国银行（Wells Fargo & Company）的未担保长期债务证券，属于名为“中期票据，AA系列”的系列票据的一部分。 票据的所有付款均受富国银行信用风险的影响。 您应连同2026年2月13日发布的招股说明书补充文件和2026年2月13日发布的招股说明书一起阅读本定价补充文件，以获取有关票据的更多信息。如果本定价补充文件中的披露与招股说明书补充文件或招股说明书中的披露不一致，则以本定价补充文件中的披露为准。本定价补充文件中使用的但未在此定义的某些定义术语具有招股说明书补充文件中规定的含义。 您可以通过以下方式在SEC网站（www.sec.gov）上获取招股说明书补充文件和招股说明书（或如果该网址已变更，则可通过查阅SEC网站上相关日期的我们的备案文件获取）： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/000183988226009699/seriestaa-424b2_021326.htm2026年2月13日招股说明书补充文件：● ●https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/000183988226009692/standalone-424b2_021326.htm2026年2月13日招股说明书： 选定风险考量 您对票据的投资将涉及与传统债务证券投资不相关的风险。您应仔细考虑下方列出的风险因素，以及随附招股说明书补充文件中的“风险因素”部分，还应考虑招股说明书补充文件和招股说明书中包含的其他信息，包括其参照的文件。您应在仔细权衡了您的具体情况以及咨询顾问后，再做出投资决定。 与票据相关的风险一般 您收到的利息金额可能低于其他投资可能获得的回报。 利率可能在票据存续期间发生重大变化，并且无法预测未来任何时点利率会是多少。在票据存续期间，票据应付的利率在任何时间点都可能高于或低于当时的市场利率。因此，您从票据中收到的利息金额可能低于您在其他投资中可能获得的回报。 年利率将影响我们赎回票据的决定。 更有可能的是，在剩余利息按高于我们支付的同类期限传统固定利率不可赎回票据利率计算而累积的期间，我们将提前赎回这些票据。如果我们提前赎回票据，您可能无法投资于其他利率与这些票据相同的票据。 投资于票据可能比投资于短期票据风险更高。 票据的到期期限相对较长，但须遵守我们的赎回权，我们可在可选赎回日赎回票据。购买期限较长的票据，您将比购买期限较短的票据承担更大的利率波动风险。特别是，如果利率开始上升，您可能会受到不利影响，因为我们将赎回您的票据的可能性会降低，而票据应付的利率可能低于您在其他时间可获得的投资的潜在收益。此外，如果您试图在该时间出售您的票据，您的票据在任何二级市场交易中的价值也会受到不利影响。 持票人享有加速权，但权利有限。 若我们将全部或绝大部分资产转让或租赁给一个或多个子公司，那么持有票据的人可能会面临更大的结构性降级风险。 与投资富国银行债务证券相关的风险，包括票据 备注受富国银行信用风险影响。 票据是我们的义务，无论直接或间接，均非任何第三方的义务。根据票据应支付的任何款项均取决于我们的信用状况。因此，我们的实际信用状况和/或 perceived 信用状况可能会影响票据的价值，且若我们未能履行义务，则根据票据条款，您可能无法收到应得的款项。 我们偿还债务（包括票据）的能力可能受到我们子公司经营成果以及某些合同安排的影响。 根据有序清算授权，富国银行进行清算可能使包括票据在内的我们的债务证券持有人遭受更大损失，特别是如果采用单点准入策略。 富国银行在破产程序中的决议也可能导致我们债务证券的持有人，包括票据持有人，遭受更大损失。 与票据价值相关的风险及任何二级市场风险 代理折扣、推广费用及某些对冲成本可能会对您出售票据的价格产生不利影响。 若市场状况或其他相关因素无变化，您可能能够售出的票据价格（如有），很可能低于原始要约价格。原始要约价格包括（而任何报给您的价格则可能不包括）与初始分销相关的代理折扣、要约费用以及我们套期保值交易对手方（该交易对手方可能为我们的关联方之一）为承担票据项下套期保值义务所固有风险而期望实现的预期利润。此外，此类价格也可能反映交易商折扣、加价以及其他交易成本，例如为建立或解除任何相关套期保值交易相关的成本而提供的折扣。代理人或任何其他潜在买方可能愿意购买您的票据的价格，也将受到票据提供的利率以及下一风险因素中讨论的市场及其他条件的影响。 在到期日之前，票据的价值将受到多种因素的影响，其中一些因素以复杂的方式相互关联。 未到期票据的价值将受当时利率及其他一系列因素的影响，其中某些因素以复杂的方式相互关联。任何一个因素的影响可能会被另一个因素的影响所抵消或放大。以下因素（以及其他因素）预计将影响票据的价值。当我们在提及您的票据的“价值”时，是指如果您能够在声明的到期日之前在公开市场上将其出售，您所能获得的票据价值。 利率。票据的价值可能受到美国市场●利率变化的 影响。我们的信用状况。我们信用状况的实际或预期变化●可能影响票据的价值。然而，由于票据的回报不仅取决于我们履行票据项下义务的能力，还取决于其他因素，例如我们是否行使赎回票据的选项，因此，我们信用状况的改善不会降低与票据相关的其他投资风险。 票据不会在任何证券交易所上市，我们也不预期票据将形成交易市场。 票据不会在任何证券交易所或任何自动化报价系统上进行列名或展示。尽管代理人及其关联方可从持有人处购买票据，但它们没有义务这样做，也不必为票据做市。无法保证会形成二级市场。由于我们预计不会有做市商参与票据的二级市场，因此您能够出售票据的价格可能取决于代理人愿意购买您票据的价格（如果有的话）。 如果存在二级市场，它也可能有限。因此，如果你决定在规定的到期日前出售你的票据，买家数量可能有限。这可能会影响你在该出售时获得的价格。因此，你应该愿意持有票据至规定的到期日。 利益冲突相关风险 任何参与票据发行或其附属公司，除了任何销售让步之外，还可能实现其自有定价模型预测的套期保值利润，从而进一步激励该参与经销商将票据销售给您。 若任何参与本票据发行的交易商（以下简称“参与交易商”）或其附属机构为本公司就本票据进行套期保值活动，则该参与交易商或其附属机构将预期从该套期保值活动中实现预期利润（如有），该预期套期保值利润将除本参与交易商因向您出售本票据而实现的任何让步之外。该额外预期利润可能进一步激励该参与交易商向您出售本票据。 美国联邦税项考虑 根据我们的法律顾问Davis Polk & Wardwell LLP的意见，这些票据将按美国联邦所得税的有关规定被视为债务工具。 根据我方提供的信息，用于美国联邦所得税目的的票据的发行价格应与其票面本金相等，因此这些票据不应被视为按发行折扣发行。 考虑到投资这些票据的美国及非美国人士，应查阅随附招股说明书补充文件中“美国联邦税务”部分下的讨论，以获取更多信息。 分发补充计划 初始发行价每份为1000美元；但针对符合条件的机构投资者以及通过付费顾问账户购买本息票的投资者，其初始发行价将根据当时的市况以及每次销售时协商确定的价格而有所不同。此类投资者的初始发行价不低于每份989.00美元，也不高于每份1000美元。此类投资者的初始发行价反映了对下文所述销售所放弃的卖出折让。 富国证券有限责任公司（富国银行的全资子公司）是票据的分销代理人。该代理人可将票据以每张1000美元的原发行价格转售给其他证券经销商，但转售价格可在此价格基础上扣除不超过