富国银行美股招股说明书(2026-08-26版)

本初步定价补充信息并不完整且可能变更。本初步定价补充信息及随附的产品补充信息、市场措施补充信息、招股书补充信息与招股书并非出售这些证券的要约，且我们未在任何禁止销售该等证券的司法管辖区招徕购买该等证券的要约。 富国金融有限公司 成熟度，以及，如果你没有被自动称为，你是否能在规定到期日收到你证券的面值，在每种情况下，都将取决于最低的收盘价。 当期计算日表现最差的标的资产价值高于或等于其票息门槛值。然而，若计算日表现最差的标的资产收盘价值低于其票息门槛值，则您将不会获得相关季度的任何或有票息。若计算日表现最差的标的资产收盘价值在每一天都低于其票息门槛值，则您将在整个证券存续期内不会获得任何或有票息。每个标的资产的票息门槛值等于其初始价值的60%。或有票息率将在定价日确定，且至少为每年9.55%。■ 自动赎回。 , the closing value of如果这些证券不优先于规定到期日自动被赎回，那么只有在以下情况下，你才会收到规定到期日的面额：若在2027年3月至2029年6月（含）期间计划发生的季度计算日中，表现最差的标的资产（Underlier）的收盘价大于若证券价值高于其初始价值，则将自动触发按面额加上最终或有利息支付的赎回。在最终计算日，表现最差的底层资产大于或等于其下限阈值。如果表现最差的底层资产的收盘价在最终■ 本金损失风险。若计算日低于其下限阈值，您将损失超过40%，甚至全部您证券的面值。每个标的的下限阈值等于其初始价值的60%■ 如果证券在到期前未自动赎回，若其收盘值在其初始价值中表现最差，您将面临全额下限风险 ■ 所有证券的支付都存在信用风险，且您将无权追索基金份额或任何由标的资产持有或包含的证券。 目前这些证券的估计价值约为每份965.00美元。虽然定价时这些证券的估计价值可能与上述估计价值有所不同，但在市场条件或其他相关因素发生重大变化之前，我们预计不会出现显著差异。在任何情况下，定价日这些证券的估计价值都不会低于每份935.00美元。这些证券的估计价值是由富国证券有限责任公司（Wells Fargo Securities, LLC）使用其专有定价模型为我们确定的。这并非实际盈利的指示，也并非富国证券有限责任公司或我们任何其他关联方的盈利指示，也不是富国证券有限责任公司或任何其他人可能在发行后任何时候愿意从您手中购买这些证券的价格指示。请参阅本定价补充说明中的“证券估计价值”。 “风险考虑”始于本页PRS-11，“风险因素”始于随附产品补充页PS-5。这些证券是Wells Fargo Finance LLC的无担保债务，因此所有付款均存在信用风险。如果发行人Wells FargoFinance LLC和担保人Wells Fargo & Company违约，您可能损失部分或全部投资。这些证券不是存款机构的储蓄账户、存款或其他债务，也不受联邦存款保险公司、存款保险基金或任何其他政府机构的保险。 证券交易委员会或任何州证券委员会或其他监管机构均未批准或拒绝这些证券，亦未对价格补充、伴随产品补充、市场措施补充、招股说明书补充及招股说明书之准确性或充分性作出认定。任何与此相悖的陈述均属犯罪行为。 市场关联证券—或有派息及或有下行的自动赎回 ® 风险主证券，与iShares扩展科技-软件®行业ETF及标普500指数表现最差者挂钩，到期日为2029年9月7日 市场关联证券—或有派息及或有下行的自动赎回 ® 风险主证券，与iShares扩展科技-软件®行业ETF及标普500指数表现最差者挂钩，到期日为2029年9月7日 市场关联证券—或有派息及或有下行的自动赎回 ® 风险主证券，与iShares扩展科技-软件®行业ETF及标普500指数表现最差者挂钩，到期日为2029年9月7日 市场关联证券—或有派息及或有下行的自动赎回 ® 风险主证券，与iShares扩展科技-软件®行业ETF及标普500指数表现最差者挂钩，到期日为2029年9月7日 发行人、担保人和证券的补充信息 您应连同产品补充公告第1号（日期为2026年2月13日）、市场措施补充公告第1号（日期为2026年2月13日）、招股说明书补充公告（日期为2026年2月13日）及招股说明书（日期为2026年2月13日）一并阅读本定价补充公告，以获取有关证券的更多信息。如本定价补充公告中的披露与产品补充公告、市场措施补充公告、招股说明书补充公告或招股说明书中的披露不一致，则以本定价补充公告中的披露为准。本定价补充公告中使用的但未定义的某些定义术语具有产品补充公告、招股说明书补充公告或招股说明书中规定的含义。 在本价格补充中，当提及“我们”、“我们”或“我们的”时，仅指Wells Fargo Finance LLC，不包括其任何附属公司，包括WellsFargo & Company。 www.sec.gov as follows (or if such address has changed, by reviewing our filing for the relevant date on the SEC website):您可以在美国证券交易委员会（SEC）网站上获取产品补充信息、市场措施补充信息、招股说明书补充信息及招股说明书。 • 产品补充公告第1号，日期为2026年2月13日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/000183988226009729/wffprincipal-424b2_021326.htm • 市场措施补充公告第1号，日期为2026年2月13日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/000183988226009710/wffseriesb-424b2_021326.htm • 招股说明书补充公告，日期为2026年2月13日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1738143/000183988226009700/seriesb-424b2_021326.htm • 招股说明书，日期为2026年2月13日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/000183988226009692/standalone-424b2_021326.htm 市场关联证券—或有派息及或有下行的自动赎回 ® 风险主证券，与iShares扩展科技-软件®行业ETF及标普500指数表现最差者挂钩，到期日为2029年9月7日 证券估算价值 每项证券的原发行价格包含某些由您承担的成本。由于这些成本，定价日证券的估计价值将低于原发行价格。原发行价格中包含的成本与销售、结构设计、套期保值和发行证券相关，以及与本类型债务的融资考量相关。 与销售、结构设计、套期保值和发行证券相关的成本包括：(i) 代理折扣（如有）；(ii) 我们套期保值交易对手方（该交易对手方可能为我们的关联方之一）预期在承担与套期保值证券相关义务所固有风险时能够实现的预期利润；以及 (iii) 与发行证券相关的套期保值及其他成本。 我们的融资考量因素包括：与富国银行（Wells Fargo & Company）相同期限的传统债务相比，市场关联债务（如证券）具有更高的发行、运营和持续管理成本，以及我们和我们的附属公司的流动性需求与偏好。我们的融资考量因素体现在我们根据一个通常低于我们内部融资利率的假设利率来确定证券的经济条款，该内部融资利率如下方所述，并用于确定证券的估计价值。 若与证券销售、结构设计、套期保值及发行相关的成本较低，或若我们用以确定证券经济条款所使用的假设利率较高，则证券的经济条款将更有利于您，且估计价值也会更高。证券在定价日的估计价值将在最终定价补充文件中载明。 确定估算值 我们的关联公司富国证券有限责任公司（“WFS”）根据其专有定价模型，计算了本定价补充文件封面中列出的证券的估计价值。根据本节下方所述的这些定价模型及相关市场输入和假设，WFS通过估算能够复制证券派发的假设性金融工具组合的价值，从而确定了该证券的估计价值，该组合包括一项无息固定收益债券（“债务成分”）和一项或多项构成证券经济条款的基础衍生工具（“衍生成分”）。 该债务部分的估计价值基于内部融资利率，该利率反映了我们及我们的附属公司对证券融资价值的看法，以及其他因素。由于我们预期WFS或其任何附属公司提供的证券的二级市场价格通常会反映该利率，因此该利率用于确定证券的估计价值。出于相同原因，WFS基于该内部融资利率确定了证券的估计价值，而不是我们用于确定证券经济条款的假设利率。 WFS基于其专有的衍生品定价模型，计算了衍生品组合的估值。该模型基于多种输入（包括在《选定风险考量——与证券估值相关的风险及任何二级市场——证券在规定到期日前其价值将受多种因素影响，其中一些因素以复杂方式相关》中识别的“衍生品组合因素”），为构成衍生品组合的衍生品工具生成了理论价格。这些输入可能为市场可观察到的，也可能基于WFS自行酌情做出的假设。 WFS确定的证券估算价值受重要限制。参见“选定的风险考量——与证券估算价值及任何二级市场相关的风险——证券的估算价值由我们的关联公司的定价模型确定，这些模型可能与其他交易商的模型不同”以及“——我们和担保人的经济利益以及参与发行的任何交易商的利益可能对您的利益不利。” 发行后的证券估值 证券的估算价值并非WFS或任何其他人在二级市场上愿意从您手中购买证券的价格（如有）。WFS或其任何关联方在二级市场上购买证券的价格（如有）将基于WFS的专有定价模型，并会因市场状况及其他相关因素的变化而在证券存续期内波动。然而，除非下一段另有说明，如果市场状况及其他相关因素未发生变化，任何二级市场价格都将低于定价日的估算价值，因为二级市场价格将因买卖价差而降低，该价差可能因二级市场交易中拟购买的证券总额及任何相关对冲交易预计成本而有所不同。因此，除非市场状况及其他相关因素发生对您有利的重大变化，否则证券的任何二级市场价格很可能低于原始发行价格。 若WFS或其任何附属公司在发行日或发行日后的3个月期间，就证券进行二级市场交易，则WFS或其任何附属公司提供的二级市场价格将增加一定金额，该金额反映原发行价中包含的与销售、结构化、对冲及发行证券相关的部分成本。由于这部分成本在发行时未完全扣除，在此期间，WFS或其任何附属公司提供的任何二级市场价格都将高于若仅基于WFS自有定价模型、扣除上述所述的买卖价差和对冲平仓成本时的价格。该二级市场价格的增加额将在这3个月期间逐步降至零。如果您通过WFS或其任何附属公司的账户持有证券，我们预计该增加额也将反映在您经纪账户对账单上显示的证券价值中。 通过持有您证券的非关联经纪商以及商业定价供应商。如果您通过如果WFS或其任何附属公司在证券二级市场进行交易，WFS预计将向任何 市场关联证券—或有派息及或有下行的自动赎回 ® 风险主证券，与iShares扩展科技-软件®行业ETF及标普500指数表现最差者挂钩，到期日为2029年9月7日 通过WFS或其任何附属公司以外的任何经纪商或自营商开立的账户，该经纪商或自营商可能从WFS（直接或间接地）获取证券的市场价格，但也可能从其他来源获取此类市场价格，并且可能愿意在任何给定时间以不同于WFS或其任何附属公司愿意购买证券的价格购买该等证券。因此，如果您通过WFS或其任何附属公司以外的任何经纪商或自营商开立的账户持有证券，您经纪账户对账单上显示的证券价值可能与您在WFS或其任何附属公司持有证券时不同。 该证券不会在任何证券交易所或任何自动化报价系统上上市或展示。尽管WFS及其关联公司可能从投资者处购买该证券，但它们没有义务这样做，也不必为该证券做市。无法保证会形成二级市场。 市场关联证券—或有派息及或有下行的自动赎回 ® 风险主证券，与iShares扩展科技-软件®行业E