AI/光模块随笔:筹码调整接近尾声,另关注4个方向结合近期头部DSP厂商和PIC流片厂商的反馈,我们判断27年800G/1.6T光模块需求非常强劲,且格局集中;3.2T/6.4TNPO需求也非常强劲,预计28年出货指数级增长。近期板块情绪较弱,筹码调整接近尾声。坚定看好保偏光纤:高速光信号调制涉及振幅、相位与偏振态。数通采用IMDD调制振幅,#从ELSFP模组PIC链路需使用保偏光纤,维持相位及偏振态稳定,#是NPO/CPO的0-1增量。#近期产业交流针对2030年保偏光纤市场空间预期乐观,形成催化,关注#长盈通。OCS&薄膜铌酸锂:谷歌TPUv9的6DTorus架构或带来显著光连接增量,#参