AI光模块随笔CPO的分歧讨论将迎来尾声多渠道验证下来英伟达

多渠道验证下来英伟达CPO/NPO主要用在scale-up侧，Lumentum和Coherent口径一致，#再去纠结scale-out里面CPO/NPO交换机渗透率意义不大。 在scale-out侧CSP的话语权已大幅提升，从24年开始看到以太网方案替代IB，一切都向着开放多元生态演进，#英伟达不存在强推绑定方案的可能性，且scale-out追 AI/光模块随笔：CPO的分歧讨论将迎来尾声 多渠道验证下来英伟达CPO/NPO主要用在scale-up侧，Lumentum和Coherent口径一致，#再去纠结scale-out里面CPO/NPO交换机渗透率意义不大。 在scale-out侧CSP的话语权已大幅提升，从24年开始看到以太网方案替代IB，一切都向着开放多元生态演进，#英伟达不存在强推绑定方案的可能性，且scale-out追求低延时、低损耗对AI集群表现影响不大，系统级别的成本和功耗的改善也很有限，随之而来的可靠性、维护性问题、Coupe平台良率问题，以及测试花费大量的时间，占用宝贵的CoWoS产能，让这一切都显得没有意义，至少从产业来看。 只有在scale-up侧CPO/NPO在延时和损耗上的优势、以及高集成度才起到更关键作用，初代方案目前看都是NPO，头部厂商在紧密配合开发，深度参与。 愿分歧早日化解，#scale-up光互联是光模块厂商最大的增量叙事，再造1-2x市场空间，27年开始贡献EPS #光模块厂商半导体化在加速，包括硅光芯片、电芯片、异质集成、晶圆键合、3D先进封装的能力均有布局，未来不会单纯是光电封装厂的估值。 27年可插拨模块的增长预期非常迅猛，继续坚定看多，拭目以待~