博威合金20260825 原文

2026年08月25日22:47 发言人00:00 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanks for your participation. The meeting is readyto start. Please remain on the line. 发言人00:25 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanks for your participation. The meeting is readyto start. Please remain on the line. 发言人00:51 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanks for your participation. The meeting is readyto start. Please remain on the line. 发言人01:11 大家好，欢迎参加博威合金2026年半年报业绩交流会。目前所有参会者均处于静音状态，下面开始播报。免责声明，本次会议仅服务于你邀请参会的广大投资者，会议音频及文字记录的内容仅供参会者内部使用不得公开发布。博威合金未授权任何媒体转发本次会议相关内容，未经允许和授权的转载、转发均属侵权不畏合金将保留追究其法律责任的权利，不畏合金不承担因转载、转发而产生的任何损失和责任。 发言人01:50 市场有风险投资需谨慎，提醒广大投资者谨慎做出投资决策。在会议开始前，我们提示各位投资者，在主讲嘉宾发言结束后将留有提问时间。接下来有请公司主讲嘉宾发言，谢谢。 发言人02:10 各位投资者，大家上午好。首先非常感谢大家参加我们博威合金2026年半年报的业绩交流会。我们将公司2026年上半年的整体的经营情况，各业务板块的表现以及未来发展的规划向大家做一下解读。 发言人02:30 首先跟大家同步一下公司上半年的整体核心数据。上半年公司的主营业务收入是有125亿元，新材料的主营业务收入是109.5 7亿元。上半年净利润是3亿9443.8 5万元，新材料的净利润是2亿6876.6 3万元，同比是增加了14.4%。其中二季度的净利润达到了20074万元，同比是增长了37.26%，环比是增长了195%。 发言人03:12 这里也跟大家说一下，大家比较关心的汇兑损益，上半年的汇兑损失是有1.1亿元，后续我们跟大家分业务再详细讲一下。接下来更重重点是跟大家说一下我们的核心业务，就是我们的新材料业务。2026年上半年，公司新材料的整体销量是135176吨，同比增长了7.62%。 发言人03:43 上半年的敦信率是1988元每吨，同比增长了6.6。二季度的增进率达到了2627元每吨，这是一个非常好的水平。同比增长了2% 21.6。新材料的盈利能力能持续走高的核心原因就是当下这个AI的人工智能半导体的行业有高速成长。公司高端核心带材是已经供不应求了。另外上半年新材料板块有一个7200万的汇兑损失。汇兑损失还原后，新材料的净利润是达到了3.4万元，3.4亿元，同比增长了45.4%。 发言人04:32 从板块各个板块来看，第一个就是我们核心带材，这个板块核心带材是我们公司新材料中盈利能力最强的板块。上半年带来的销量是39191吨，同比增长了8.82%。上半年贷款的利润同比增长了15.53%，二季 度是同比增速是进一步走高到了35.29%。 发言人05:02 这几年我们一直在用数字化、人工智能去赋能我们的业务，像算力服务器、智能驾驶、半导体芯片、高端智能手机这些高成长赛道的龙头客户，他们的需求都非常的旺盛，尤其是算力服务器是近几年来增速最快的行业，那他们所需的材料都是持续的在高速成长的，这些是业务端的情况。从我们公司的能力来看，我们自主研发的高强高导合金新材料，主要应用在AI服务器的高高速传输内存存储的DVR连接器，新一代的cam连接器上，目前已经供不应求。这里跟大家明确一点，就是我们公司是国内唯一能够量产该材料的企业，目前订单已经排到了2028年。总体来说就是我们在持续聚焦高端核心材料的同时，叠加成本端持续下降，在财业务的盈利能力步得到了提升。稳 发言人06:05 接下来我们再说一下我们核心棒材的业务，核心棒材上半年的销量是5817吨，sorry，是58170吨。同比增长了4.01%，净利润同比减少了3.96%。主要是上半年越南基地新上了项目，项目初期综合成本较高。但从二季度开始，越南新材料基地供AI算力服务器的液冷板材料和液冷电力铜材业务开始起量，GB300液冷板材料出货量有260吨，液冷电力铜材出货量有3500吨，因此二季度净利润同比增长了12.08%。 发言人06:51 六月份越南基地三月已经开始盈利，按照目前的订单来看，下半年预计增加速度会比二季度要大，那盈利能力会持续向好。第三个就是我们核心线材业务，上半年销量有17974吨，同比增长了17.54%。但是由于越南，由于建材这个业务，它有一个新建项目，处于一个产能爬坡的阶段，因此它的折旧和人工这些费用都是比较高的，所以影响了现在的经营利润。那它的经营利润是同比减少了11.54%。 发言人07:34 不过这个向好的趋势已经非常明显了。从环比的数据可以看出来，就是二季度建材的环比增量是达到了一个增加了百分之208的一个比例。那按照现在趋势下，下半年是预计净利润会持续增长的。下面就是我们的精密细丝的业务，精密细丝业务整体定发展，上半年销量是稳19841吨，同比增长了7.97%，净利润同比增加428%。德国业务整体是向好的，净利润增长幅度好于销量增长。 发言人08:16 年报数据解读我们先讲到这里，接下来我们重点来讲一下我们公司在行业中的核心竞争壁垒。这几年博威合金投入了大量的人力物力和财力，从与世界最大的咨询公司艾森哲合作七年多，到现在与国内人工智能头部企业和阿里的应用合作，建立了行业唯一的超算中心和唯一的私域的数据中心。这是行业内唯一的那我们应用自己的超算中心和私域的云计算，结合我们七年多所建立的业务图谱和专业数据，运用大量的智能体以及前沿的数据算法，在营销、研发、制造和供应链等全链路的应用。逐步实现了AI算法与公司业务的深度融合，形成了感知、分析、预算、推荐、执行的AI运营链路的闭环，在行业当中实现了领先。尤其是形成了AI驱动的新材料高效的研发模式，满足了科技进步和行业发展的需要，造就了公司独特的管理优势和核心竞争力。 发言人09:34 接下来我们再结合我们半年报的数据，跟大家直观的总结一下我们公司的行业地位和竞争优势。让大家能够全面的了解我们公司长期的一个投资价值。首先作为公司国内高端的核心材料龙头企业，我们应用了AI成功研发了应用于AI服务器的高速传输内存存储的ddr连接器，以及新一代cm连接器的同态核心材料。该核心制备难度极高，全球供应非常稀缺。公司攻克了同泰材合金材料多项卡脖子工艺难题，成功实现同泰合金产业化，完成关键新材料的国产替代进程，助力了国内AI服务器新能源汽车通信连接器产业链的自主发展，也同时打开了企业长期盈利的发展空间，强化了公司在行业内的引领者地位。这里补充一下，就是全球只有我们和日本的GF企业能量产这款材料。现在该材料已经应用在A公司的智能手机和安菲诺的连接器上。 发言人10:45 第二个就是大家也比较关心我们这个行业。根据目前的宏观环境，AI智能的高速发展，这个行业的发展空间是很大的。博威在这个行业当中，按照披露的数据来看，我们新材料的毛利率是类似上市公司的2到3倍。孙经理和毛利率是位居国内有色行业有色加工行业首位的。所以从财务数据中也能看出，博威合金是有绝对的领先优势。第三个就是从未来来看，公司全面通过应用AI技术所开发的新产品、新技术在得到不断的落地。净利润的增速是持续高于销量增速的。 发言人11:29 与很多周期性增长的企业不同，公司是深耕于核心材料领域，研发壁垒深，技术积累后不是靠单一的短期的机会，公司是更注重于长期的一个成长逻辑，依托于技术的一个迭代，持续捕捉ai新能源汽车、半导体等多个赛道的机遇，不断强化核心竞争力，长期的一个成长是非常确定的。基于以上的核心竞争优势，公司为抓住高成长行业的发展机会，正成立项目组对多个拟建项目进行评估论证。在此我们向各位投资者介绍一下公司的拟建项目的基本情况。 发言人12:16 第一个就是基于未来的AI市场发展趋势，公司计划拟建AI专用超薄核心带材项目。现在AI算力服务器技术迭代非常快，像高速传输存储芯片配套用到的核心材料需要做到越来越薄。公司的超薄带项目主要应用在AI算力服务器中，高速传输内存存储的ddr连接器以及新一代的tem连接器，是国内唯一一家打破国际壁垒的供应商。我们的订单已经接到了2028年，目前是严重的供应求，因此公司正在规划本项目。本项目的技术壁垒是非常高的，预期获利能力是普通材料的十倍，项目建成后将成为公司一个比较大的新的利润增长点。 发言人13:09 第二个就是大家知道我们核心带材下游需求非常旺盛。除了摩洛哥在建的项目，我们也规划了另外的核心板在扩产项目。我们的核心板在扩产项目，我们核心板在这个产品已经获得了全球行业龙头的高度认可，和英飞凌这些国际头部客户是建立了长期的战略合作。目前我们板带产能处于供不应求的状态，基于下游长期确定的订单，我们正在加速推进这个扩产项目。后续产能释放之后，将充分承接行业龙头客户的增量订单。 发言人13:49 第三个就是AIDC液冷散热及供电项目。新一代的对材料是提出了更高的可靠性要求。我们的产品已经供货了，公司开发的材料解决了因焊接起泡造成泄露的焊行业痛点，在一致性、定性及可靠性方面是都得到稳了客户的认可，成为这个场景下知道最定的首选品牌。目前公司现有产能供不应求，在与客户充分沟通稳客户明确了未来巨大的需求下，公司拟新增AI放财产线，进一步扩大产能，锁定增量市场。 发言人14:31 第四个就是铝带铜低压的流限速项目，这是我们依托AI研发的颠覆性技术，攻克了行业多年解决不了的抗乳变电化学腐蚀可靠性的世界及技术难题，率先在汽车领域实现了低压载流限速履带铜产业产业化落地。这项技术不仅能缓解国内铜资源紧缺的问题，还能帮下游客户大幅降低经济效益和社会价值都非常大。这个项目是我们跟全球行业龙头企业泰科电子一起联合开发的。目前已经成功应用在比亚迪、吉利、长安、奇瑞等主流车企的部分车型上，后续将在整个行业汽车行业内全面推广。正我公司正在兴建该项目的工厂预计明年投产。从长期来看，这个项目的市场空间是非常广阔的。 发言人15:32 最后跟大家再同步一下新能源业务的上半年情况。新能源业务原有订单公司还是要交付的那上半年新能源产生了一定的净利润，主要是由于二季度美国子公司完成了2025年美国先进制造业生产税收抵免权益的转让和部分遗留订单的利润贡献。美国子公司的出售情况大家都比较熟悉了，目前组建的资产是已经完成了 交割，电池片项目是正在建设，建成之后进行交割。以上是我们对整个2026年上半年的解读，下面我们在就各位投资者的问题进行深度的交流，谢谢大家。感谢领导的分享。 发言人16:20 下面进入互动交流环节，欢迎各位投资者举手语音互动或发送文字提问。大家好，如需提问电话端的参会者，请向话机上的星号键，再按数字一。网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮申请语音提问，谢谢。大家好，如需提问电话端的参会者，请向话机上的星号键再按数字一。网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的按钮进行语音提问，谢谢。下面有请电话尾号4343的投资者进行提问，请优先提供您的姓名和机构名，请发言，谢谢。 发言人17:17 王总刘总好啊，还有朱峰总好，我是西部金属的柔璇。然后首先恭喜公司26年半年报的表现非常亮眼。我这边有几个小问题想和公司请教一下。第一个是从这个量方面来看，因为咱刚刚也梳理过，未来下游的需求空间非常广。那想问一下公司未来在产能这一块有什么新的规划吗？对，这是第一个问题，谢谢。我非常感谢大家。弄是这样的，可能在公司正