野村控股美股招股说明书(2026-08-25版)

标的：完成日期：2026年8月25日定价补充说明要约 dated July 16, 2026及产品要约2026年7月16日补充修订 美国诺穆拉美洲金融有限责任公司高级中期票据A系列由诺穆拉控股公司全额无条件担保 2029年9月19日到期、与高盛集团、摩根士丹利和富国银行股票中表现最差的标的挂钩的自购权附息票障碍票据 日本兴亚金融有限责任公司正发行下述与通用电气集团普通股、摩根士丹利普通股及富国银行普通股（每一项为“参考资产”，所有这些为“参考资产”）表现最差者挂钩的自调式或有期息障碍票据（到期日为2029年9月19日，简称“票据”）。该票据为无担保证券。票据的所有付款均受本公司信用风险及票据担保人日本兴亚控股株式会社信用风险影响。 每季度支付一次或有票息，票息利率至少为2.825%（相当于年利率至少11.30%）（于交易日起确定），且仅当每个参考资产在适用的票息观察日收盘价值大于或等于其初始价值的60%时方需支付。 若在2027年3月15日或之后任何可赎回观察日，每项参考资产的收盘价达到或高于其赎回障碍水平，则可按本金金额加上适用的或有票面利率，按季度赎回。 如果未进行通知且表现最差的参考资产下跌幅度超过40%，则您将完全暴露于表现最差的参考资产下跌的风险中，并且在到期时将损失全部或部分本金。“表现最差的参考资产”是指参考资产表现最低的资产。 约三年到期，若无赎回。 该票据不会在任何证券交易所上市。 这些票据并非普通债务证券，您应仔细考虑这些票据是否适合您的具体情况。 投资票据涉及重大风险，包括我们和野村证券的信用风险。您应仔细考虑“针对您的票据的额外风险因素”，该部分始于本定价补充的PS-6页，以及“风险因素”，该部分始于随附招股说明书第7页，“针对票据的额外风险因素”，该部分始于随附产品招股说明书补充的PS-13页，以及您投资票据前随附招股说明书中引用的任何风险因素。 您票据在票据条款于交易日期（根据Nomura Securities International, Inc.使用的定价模型确定）设定时，估计价值预计在每1,000美元本金894.60美元至924.60美元之间，预计低于公允价格。 我们预期在下方原定签发日期左右，凭付款交单方式收取款项。 本票据将构成我们的无担保债务。我们并非银行，这些票据不会受到美国联邦存款保险公司或其他任何政府机构或授权机构的存款保险保护。 我们的一家附属公司——野村国际证券株式会社，作为分销代理，将按向公众发售的价格扣除代理佣金后从我们手中购买票据。上述向公众发售的价格、代理佣金和发行人所得与我们对初始销售的票据相关。我们可能在交易日后、原始发行日期前决定销售额外票据，其价格、代理佣金和发行人所得可能与上述金额不同，但代理佣金不会超过上述金额，发行人所得不会低于上述金额。某些购买票据用于向特定付费顾问账户销售的经销商可能会放弃部分或全部其销售让步、费用或佣金。参见“分销补充计划（利益冲突）”条款。 我们将使用此定价补充协议进行票据的初始销售。此外，在票据初始销售后，野村国际证券株式会社或我们的其他附属公司可能会在票据的交易做市业务中使用最终定价补充协议。除非我们或我们的代理人已在销售确认书中告知买方其他情况，否则最终定价补充协议正被用于交易做市业务。 证券交易委员会或其他任何监管机构均未批准、未否决或未对上述证券作出裁定。此价格补充的准确性或充分性。任何与此相反的陈述均属刑事犯罪。 2026年9月野村 附加信息 您应连同2026年7月16日日期的招股说明书（“招股说明书”）以及2026年7月16日日期的产品招股说明书补充文件（“产品招股说明书补充文件”）一并阅读本定价补充文件。前述招股说明书及产品招股说明书补充文件均与我们的高级全球中期票据A系列相关，而本票据即为此系列票据的一部分。若本定价补充文件之条款与招股说明书或产品招股说明书补充文件之条款发生任何冲突，则本定价补充文件之条款应优先适用。 本定价补充文件，连同招股说明书及产品招股说明书补充文件，包含票据的条款。您应仔细考虑，其他事项包括：随附招股说明书中“风险因素”部分所述事项；随附产品招股说明书补充文件中“特定于票据的额外风险因素”部分所述事项；以及本定价补充文件第PS-6页开始的“特定于您的票据的额外风险因素”部分所述事项。我们敦促您在投资票据前，咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。 我们未授权任何人提供任何信息或作出任何陈述，除非这些信息或陈述已包含在本价格补充文件中或经引用。我们对他人可能提供的任何其他信息的可靠性不承担责任，也对此不提供任何保证。本价格补充文件仅为出售此处提供的证券的提议，但仅限于合法进行此类行为的情形和司法管辖区。本价格补充文件中包含的信息仅截至其日期有效。 您可以通过以下方式在美国证券交易委员会（“SEC”）网站（www.sec.gov）获取招股说明书和产品招股说明书补充文件： Prospectus dated July16, 2026:https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1383951/000110465926084292/tm2619954-3_424b3.htmhttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1383951/000110465926084314/tm2619530d11_424b3.htm2026年7月16日日期的产品说明书补充文件： 针对您笔记的额外风险因素 对票据的投资面临下述风险，以及随附招股说明书中的“风险因素”和随附产品招股说明书补充中的“特定于票据的额外风险因素”中所述的风险。您应仔细考虑票据是否适合您的具体情况。票据不是担保债务。 请注意，在本标题为“针对您的笔记的额外风险因素”的部分中，“持有人”一词指的是以其本人姓名在由我们、野村或信托公司为该目的维持的账簿上注册的笔记的持有人，而非指持有在街道名称下注册的笔记或通过DTC或其他托管人以簿记形式发行的笔记的受益持有人。笔记的受益持有人应阅读随附招股说明书中的“法律所有权和簿记发行”部分。 我们建议您阅读以下关于部分票据相关风险的信息，以及本定价中包含的其他信息。在投资本票据前，请仔细阅读随附的说明书及随附的产品说明书补充材料。 笔记的结构或特点相关的风险 备注：本基金不保证任何本金返还，您可能损失全部本金。 本票据不保证本金返还。本票据与普通债务证券不同之处在于，如果本票据未被赎回且任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，我们将不会支付您100%的本金金额。在这种情况下，您有权在到期时收到的付款将低于本金金额，并且当表现最差的参考资产的最终价值每低于其初始价值1%时，您将损失您票据本金金额的1%。您在到期时可能损失高达100%的投资。即使您在到期前收到了任何或有利息，在这种情况下，您的票据投资回报也可能为负。 票据应付金额在任何非息票观察日均与参考资产的价值无关。日期，包括最终估值日。 票据的付款将基于每项参考资产在息票观察日的收盘价值，包括最终估值日，但可能因非交易日和市场中断事件而推迟。即使在票据期限内的非息票观察日，若表现最差的参考资产的价值高于或等于其或有息票障碍水平，但随后在息票观察日下降至低于其或有息票障碍水平，则相关季度或有息票仍不可支付。类似地，如果票据未被赎回，即使在票据期限内的非最终估值日，若表现最差的参考资产的价值高于或等于其障碍价值，但随后在最终估值日下降至低于其障碍价值，则到期支付额将低于——可能显著低于——若到期支付额与该价值下降前的表现最差的参考资产价值挂钩本应达到的水平。尽管表现最差的参考资产在票据到期日或票据期限内的其他时间实际价值可能高于其在息票观察日的价值，但每期或有息票是否可支付以及到期支付额将完全基于该表现最差的参考资产在适用息票观察日的收盘价值。 您可能无法获得任何或有条件的优惠券。 我们可能不会就票据支付定期息票付款。如果在任何息票观察日，任何参考资产的收盘价低于其或有息票障碍价，我们将不会支付您适用于该息票观察日的或有息票。如果在每个息票观察日，任何参考资产的收盘价都低于其或有息票障碍价，我们在票据存续期内将不会支付任何或有息票，并且您将无法获得票据的正回报。通常，这种或有息票的非支付与票据本金损失风险较高的时期相吻合。 您持有票据的回报仅限于本金加上可能有的或有票息，而与任何参考资产的增值无关。 您将不会参与任何对参考资产的增值部分的分配。除在到期前收到的任何或有票息支付外，对于每1,000美元本金，您将在到期时收到1,000美元，加上最终的或有票息（如果最终表现最差的参考资产的价值等于或高于其或有票息障碍水平），而不管任何参考资产的价值可能发生多大程度的增值。因此，票据的回报可能远低于某项证券的回报，该证券的回报直接与票据存续期间任何参考资产的表现挂钩。 备注可能早于到期日。 如果票据被提前赎回，您可能收到的息票支付的持有期可能短至大约六个月。在票据到期日前被提前赎回的情况下，无法保证您能将投资于票据的收益再投资于具有可比回报和相似风险水平的其他投资。 由于该笔记与多个参考资产的业绩相关联，您将完全暴露于每个参考资产价值波动的风险之中。 由于这些票据与多个参考资产的表现相关联，因此这些票据将与每个参考资产的个人表现相关联。由于此类票据不与一个风险得到缓解并在该篮子所有组成部分之间分散的篮子相关联，因此您将面临每个参考资产价值波动的风险。例如，在票据与篮子相关联的情况下，回报将取决于篮子组成部分的综合表现，该表现体现为篮子回报。因此，篮子任何组成部分的贬值可能会被另一个篮子组成部分的升值所缓解。然而，在票据与多个参考资产的表现相关联的情况下，每个参考资产的个人表现不会被结合起来计算您的回报，任何参考资产的贬值也不会被其他参考资产的升值所缓解。相反，您的回报将取决于表现最差的参考资产。 由于该票据与表现最差的参考资产相关联，您面临的投资损失风险，将高于如果该票据仅与一个参考资产相关联的情况。 如果您投资此类票据，而非与仅与一个参考资产表现挂钩的、性质基本相似的证券，那么您在投资上遭受重大损失的风险就更大。当涉及多个参考资产时，相比于票据仅与一个参考资产挂钩的情况，更有可能在一个息票观察日，某个参考资产的价值会低于其或有息票障碍水平，或在最终估值日低于其障碍价值。因此，您更有可能无法收到任何或有息票支付，并在投资上遭受重大损失。 较高的或有支付票面利率或较低的障碍值通常与具有更大预期波动性的参考资产相关联，因此可能表明更大的损失风险。 "波动性"是指参考资产价值变化的频率和幅度。在交易日，相对于参考资产的预期波动性越大，则预期在交易日，参考资产在息票观察日或最终估值日的价值可能收于其或有息票障碍以下，或低于其障碍价值，这表明或有息票不支付或票据发生损失的预期风险更高。这种更高的预期风险通常体现在，或有息票利率高于我们具有相似期限的常规债务证券的应计收益率，或比具有相似期限且与参考资产表现挂钩、但在交易日预期波动性较低的证券更有利的条款（例如，较低的障碍价值、较低的或有息票障碍或较高的或有息票利率）。因此，您应理解，相对较高的或有息票利率可能表明损失风险增加。此外，相对较低的障碍价值不一定表明票据在到期时偿还本金的可能性更大。参考资产在整个票据期限内的波动性可能发生显著变化。您的票据参考资产的价值可能急剧下跌，从而导致本金发生重大损失。您应愿意接受参考资产的下行市场风险，并承担在到期时损失部分或全部本金且无法获得任何或有息票的可能性。 与参考资产相关的风险 您将拥有有限的反稀释保护。 计算代理机构可就影响相关参考资产的事件，对其中任一参考资产的初始值进行调整。然而，计算代理机构不会对可能影响参考资产的所有事件都进行调整。如果发生不需要计算代理机构进行调整的事件，则票据的价值可能受到实质性不利影响。此外，所有关于此类调整的认定和计算将由计算代理机构作出。您应参考随附的产品招股说明书补充