豪威集团主业触底有望逐季改善,AI光通信大有可为,业绩指引乐观且能见度高。
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业绩指引与战略调整
- 2026年Q3指引毛利率环比提升1.1~1.4个百分点,高端产品占比提升将带动2026H2至2027年毛利率逐季环比增长。
- 公司将优化CIS与TDDI研发费用,将更多资源投入新业务。
- 长期目标:3-5年内实现100亿美元营收、100亿元人民币利润。
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CIS主业底部渐现
- 智能手机:新料号性能领先,2027年手机营收有望实现逆势回升。
- 汽车电子:客户备货环比持续修复。
- 新兴市场:专业影像市占率稳固,2026H2/2027年利润正向影响增强;机器视觉3月以来每月环比翻倍增长;端侧AI关注OAI新品(预计2027年发布)。
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光通信与车载模拟进展乐观
- 光通信与车载模拟业务进展顺利,为公司未来增长提供动力。