MRVL于美东时间8月27日下午4:05发布财报,并于4:45pm召开电话会议。HarlanSur发布前瞻报告,预期MRVL业绩指引将因数据中心业务强劲表现带来正向惊喜。市场情绪方面,上周宣布扩大与GOOGL合作前,市场对MRVL预期整体偏温和,仓位水平较轻,部分主动管理型基金已降低持仓敞口。AI定制ASIC业务具备巨大机会,HarlanSur预测该业务至28财年规模将翻倍至40亿美元(对应27日历年);配套光模块业务体量更大,保持良好增长。投资者核心纠结点在于对数据中心长期上行空间的信心。买方调研EPS测算显示MRVL业绩表现与市场预期存在差距,主要源于对数据中心长期增长前景的不确定性。