海外市场方面,美伊谈判停滞,美国AI相关债券供给放量、财政赤字持续扩张,导致原油、美债利率、黄金上行,美元指数、美股承压。港股方面,尽管受外部流动性扰动,但日、韩以及中国台湾股市回调,部分资金向港股再平衡。
海外宏观方面,高频数据显示就业市场放缓特征,但尚未出现趋势性恶化;高频数据显示消费动能边际减弱。
海外政策方面,美伊互相施压,关注本周将公布的美方对伊朗行动计划;美国财政部宣布加大美债回购规模,释放稳定长端利率信号。
往后看,短期长端利率上行的风险或难以完全扭转,仍需进一步关注特朗普TACO契机、通胀能否持续下行,以及沃什在杰克逊。