T链量产加速9月EDI产量上修 国产垂类场景出现

#T链自动化产线落地，量产加速9月EDI产量上修 1）自动化线8月中落地，本体量产迅速爬坡：自动化产线8月中完成调试，周产量稳定爬坡，爬升斜率陡增预期9月底，大规模量产将至。 2）EDI系统9月产量继续上修：此前核心供应商8-9月量产目标EDI系统已明确，最近9月产量系统继续上修，特斯拉量产快速提升。 #WRC看到工厂应用的曙光，国产起量趋势不变 1）WRC垂类场景能力明显提升：WRC展会上，本体厂明显增多，各家主机厂基本都推出工厂场景demo，展示效果相较去年明显改善，【动作完成速度（去年2min动作，今年30s）】+【任务成功率】+【错误动作后的回溯与再尝试】提升明显。 2）国产链产销超预期不变：国内主机厂今年销量超预期概率大，整体往10w+展望，同时如上纬、锋龙等产品针对不同需求客群提供不同产品服务体验，全年超预期指引不变。 #产业进展如期推进，继续看好此轮行业拐点。 T链订单如期推进，8-9月月均翻倍增长，26H2核心供应商有望看到收入端兑现，产业开始进入报表兑现阶段，国产主机厂今年销量目标未变，继续看好此轮行业拐点，标的方面： 1）T链聚焦确定性，除【三花、拓普】外，重点推荐边际变化大的轻量化龙头【福赛科技】，旋转环节谐波减速器龙头【斯菱智驱】，旋转关节+覆盖件【新泉股份】，配套新泉合作【凯迪股份】，边际变化【科达利】；设备【田中精机】；丝杠【贝斯特+恒立液压+浙江荣泰+北特科技+五洲新春】，以及长盈精密、震裕科技、泛亚微透、日盈电子等 2）波士顿链，韩国唯一主机厂，【福赛科技+凯迪股份+泛亚微透】 3）国产本体厂，推荐关注【宇树科技+上纬新材+优必选/锋龙股份+胜通能源】