- 核心供应商地位:天孚通信在第一代英伟达CPO交换机产品中占据核心供应商地位。
- 主要供应产品:天孚通信主要供应三大类产品:FAU、光路耦合和ELS模组。
- 单台价值量:以115.2TCPO交换机为例,单台交换机含72个光引擎、72个FAU、72次光路耦合和18个ELS模组,天孚通信单台供应价值量约20万元以上。
- 第二代CPO技术变化:第二代CPO预计于2027年六、七月份量产,核心变化在于FAU从合体式变为DFAU,光路耦合工序被集成到DFAU中,导致天孚不再需要做独立的光路耦合。
- 未来竞争:未来ELS模组环节竞争激烈,当前天孚通信在ELS模组上占据主导地位,主要得益于第一代CPO供应链尚未开放。