金博股份的500吨氮化铝粉线即将投产,推动光模块国产替代加速。核心逻辑包括:
- 国产替代切口:高端氮化铝粉体实现国产化,打破日系垄断。
- 催化主线:800G/1.6T光模块因散热扩容需求,氮化铝用量显著提升(800G约12g/只,1.6T约20g/只,3.2T约30g/只),渗透率维持高位。
- 产能规划:2027年预计出货920吨,2028年2478吨,2029年3598吨,两年量级接近翻倍再翻倍。
- 未来展望:叠加GPU等领域需求,氮化铝从“可选”变为“刚需”,推动行业高速增长。
- 关键节点:500吨连续化产线预计8月下旬量产线拉通。