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NPO行业进展及产业链推荐
预期NPO行业进展加快,小批量订单可见,Q4有望进入小批量阶段。继续重点推荐相关产业链,并关注上周末发布的NPO价值量拆解电话会议。
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高通道FAU市场分析
数据光纤单价为2美金/通道。FAU从16(8收8发)升级至32(16收16发)或36(带PMF),价值量有望从15-20美金/条提升至60-100美金/条。3.2T可用一条FAU,6.4T需用2条。FAU远侧连接头可选用MPO-32。
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CPO产业链指引及投资建议
康宁/NV等近期给予CPO产业链较强指引,鼓励厂商规划产线和生产。重点推荐MPO/FAU方向的光库科技(安捷讯)、天孚通信、太辰光、仕佳光,相关公司进展加快,小批量订单可见。