海外迎来第三轮涨价潮,主要由于需求旺盛及8英寸代工紧缺。意法半导体发布第三轮涨价函,国内厂商扬杰、士兰微、芯联集成都进行第二轮涨价。随着AI在中低压MOS占比扩大,预计非AI领域MOS产能挤占加剧,MOS价格有望持续上涨,行业景气度上行。据英飞凌和安森美数据,GB200单机柜功率半导体价值量约1.2-1.5万美元,预计Rubin Ultra机柜价值量将提升至10万美元。看好AI电源和800V成为国内功率企业新一轮增长动能。