阿基米德私募投资策略及龙蜥一号产品介绍

发布时间：2026-08-19 一、AI总结内容 一、核心要点 1. 本次路演为阿基米德私募投资策略分享及龙蜥一号产品介绍，面向合格投资者，重点说明策略框架与产品业绩 二、公司及团队概况 1. 阿基米德私募成立于2020年9月，获中基协私募证券管理人登记，2022年取观察会员资格，2026年获符合投资建议条件的第三方机构资质2. 公司共17名员工，设6个部门，核心团队含擅长基本面研究的总经理孙耀伟、懂合规运营的副总经理杨松斌、擅长短周期交易的投资副总苏山奇、负责策略落地的策略分析师宋晨光三、投资策略核心内容 1. 龙蜥一号为股票短周期多投策略，核心是捕捉短周期价值股价格波动，结合波段与短线操作，辅以指数择时和仓位管理，追求资产稳健增值 2. 选股围绕基本面、政策面、市场活跃度三维度，聚焦核心竞争力企业、政策支持方向、关注度高且流动性好的个股，构建动态股票池并定期更新 3. 板块选择关注政策导向、资金流入的热门板块，规避冷门板块，通过监控板块资金流向辅助交易 5. 持仓管理坚持趋势先行，趋势向上时拉长持仓周期吃波段红利，偏弱时缩短周期快进快出，每日分散资金至不同板块个股，降低集中度，遵循顺势而为、逆势谨慎原则 1. 龙蜥一号2025年7月至2026年8月10日收益超40%，超额沪深三百约24%，今年动态回撤约9%，修复能力强；过去一年夏普比2.46，主观多头股票策略排名第二，收益优于74%同类、抗波动优于90%同类、抗回撤优于97%同类、投资性价比优于96%同类 2. 自营策略与产品同策略，2019-2025年除2019年外均跑赢沪深三百，2022、2023年未亏损，2025年微盘股、贸易战回调时抗跌，右侧行情时快速跟涨，过去8年日均涨幅约0.08%，最大跌幅未超5%五、风险管理体系 1. 包含系统性风险预警、个股基本面更新、严格止盈止损，监控盘中情况，控制整体回撤在可控范围六、投资者问答环节关键内容 1. 指数择时关注K线形态、外围市场联动性、各指数走势及分时线2. 回撤恢复通过控制仓位，跌出机会时敢于加仓，避免亏损后被动减仓3. 核心策略为选行业龙头、政策支持方向，结合大盘、行业指数、个股走势灵活加减仓，震荡时做日内T4. 现阶段仓位灵活，震荡期多在三成以下，大跌后恐慌释放后可提仓，选股侧重成交额大的大盘龙头、量价齐升个股，兼顾估值，重点关注人工智能、芯片半导体等硬科技5. 控制回撤靠仓位调整，基于历史走势判断潜在风险先行减仓，止盈参考技术形态、技术指标，止损为进场理由消失时执行，单笔仓位较轻，避免过度严格止损 二、音频原文（转写） 尊敬的各位投资者，大家下午好。今天我们很荣幸地邀请到阿基米德苏总和宋总为大家带来路演，主题为《阿基米德投资策略介绍》。路演过程中，各位投资者如有疑问，可以在聊天区内提出来，嘉宾将会在课件讲解完毕后统一进入问答环节，解答大家的问题。现在我们把时间交给二位老师，有请。 老师好，您这边可以开始了。好的，各位投资者朋友，大家好，非常感谢各位在百忙之中抽出时间参加阿基米德投资策略分享及龙蜥一号产品的分析报告。这个路演交流会，我是宋晨光，在团队中担任策略分析师职务。先由我为大家详细的讲解本基金的投资策略和运作框架。 在正式开始前呢 我先做一个。风险提示。本文件仅供私募排外网相关。合格投资者的参考。 基金的过往业绩 并不预示其。未来表现。今天涉及的所有数据，包括自营实盘业绩。回测、回测数据等。 均为理论数据。或历史参考。不代表基金产品的实际收益。请各位投资者务必审慎评估。 自身的风险。承受能力。接下来。我将从三方向三个方面。 去讲。对。分别是团队介绍。策略介绍。 和产品业绩展示 第一部分。是公司的团队介绍。阿基米德 私募管理基金有限公司成立于 2020年。同年九月份，我们获得了中国证券。 投资经协呃，经业协会的登记。公司登记的类型为 私募证券投资基金管理人。然后二二年。我们取得了。 观察会员资格。2026年。我们是获得了。符合投资提供建议条件的第三方机构 这是我们和当地的一些高校的。 啊，一些合作啊，大家可以看一下。呃，接下来我讲一下我们整个公司一个团队的情况。公司现在有员工是十七人。目前分为六个部门。 啊，分别是总经办、投研部、交易部。合规风控部市场部 财务综合部 嗯，孙耀伟孙总的话现在是 呃，担任总经理。主要是有这个多年的。券商期货的投研经验。 比较擅长基本面的一个研究。侧重于长期价值的投资。杨松斌杨总的话，现在担任副总经理。是有多年的私募行业投资运营管理经验。 有较强的。风险 呃，管管理合规意识和实操经历。熟悉私募相关的财务、财务和法律知识。然后苏山奇苏总现在是担任投资副总。 有多年一线的投资经验。主要擅长的是。呃，价值呃投机 就短周期的一个交易，专注于 短周期市场，一个机机会的一个捕捉。我的话是担任策略分析师，然后是。 负责一些策略的一个落地。好。这下面是我们的一个。办公场地大家可以看一下。 这是我们公司现在的公司架构，现在总共有这样的一个。六个部门。然后苏安琪苏总的话，主要是负责啊今天讲的阿基米德。然后龙溪一号产品的一个管理。 啊，这是一个股票短周期的。多投策略。啊，下面的话我们就是 开始策略的一个介绍。本策略的一个核心呢，是通过捕捉。 呃，短周期内价值股的一个价格波动。运用波段和短线操作相结合的方式。然后通过指数的一个择时和仓位管理。力争实现资产的稳健、稳健增值。 然后我们其实简单讲的话，并不是。买入并持有，而是说是强调对市场。短期的一个。敏锐的判断。 和灵活应对在控制风险的前提下。是追求整个收益的一个最大化。接下来我。呃，简单讲一下整个策略的一个执行框架。 我们通过指数周期的一个判断，进行整个呃投资策略的一个择时。包括仓位的一个匹配。然后通过行业板块的跟踪，包括价值个股的筛选。聚焦到一些核心的投资标的。 在执行的过程中呢。我们是通过风控管理。啊，包括业绩归因。哦，不断的去迭代整个交易体系。 接下来我讲一下我们整个一个选股标准。和股票池的构建。选股是我们这个策略的起点。我们的选股标准主要围绕是三个维度展开。 第一个是基本面维度。我们主要聚焦到一些具有核心竞争力的一些上市公上市公司的企业。啊，包括整个财务呃的一个稳健性，我们都会去考量。然后在政策面这一块的话，我们会关注一些。 就呃，政策红利支持，包括国家产业政策。导向的一些一些方向。主要是。确保我们整个选股不偏离。 整个国家一些大的产业趋势。在市场活跃度这一块儿，我们考虑的是 关注度高的。包括流动性好的一些股票。啊，方便整个大资金的一个进出。 降低摩擦成本。依据上述标准的话，我们筛选出当下热门板块里的云头。龙头个股。构建动态的股票池 我们会定期的评估和更新。 剔除那些不符合标准的一些股票。然后纳入具有一些投资标的的一些新的股票进去。对股票池中的股票的话，我们同样会进行一个呃细分，对也。行业的分类，包括风险特征的等因素的考量。 辅助于后面的投资决策和操作。下面我们看一下整个基金的一个持股情况。这是托管后台。给的一个客观数据。 对，然后左边这个图我们可以明显的看到。我们整个基金的持仓 大部分集中在大盘股。和中盘股。啊，其中大盘股的占比是最高的。 嗯，价值型和成长型。呃，加起来有百分之六十。右边这个图是。整个基金策略每一天。 持股的一个数量的变化。我们可以明显的看到。平均在五到十只。啊，但有的地方也是没有持仓的。 这也是我们上面提到我们整个。指数择时的一个优势。我们会动态的根据市场的当下的一个情况。进行仓位及时的一个匹配。 我们会持续的跟踪板块资金的流向。资金是推动股价最直接的力量。所以说在板块儿这一块儿我们。主要是看。 呃，三个点对。第一个是我们要关注政策一些导向。第二个是。结合盘面，我们会去去看一些。 有资金啊涌入的一些。板块儿 进行聚焦。另外，我们会 规避掉一些冷门的板块。对，这是我们在板块，这是呃板块这一块的一个考量。 这是我们呃开发的一个辅助工具，然后是跟踪板块资金的引流项。我们会监控市场当下主要的一些产业。啊，一些一些资金的流入，像创新药，像消费电子。啊，包括有色。 然后去。实时的去监管呃，监控这些板块。整个资金的一个动态。聚焦到那些 有资金关注的一些热门板块。 然后，辅助交易。对。嗯。嗯。 这也是我们开发的一个指数择时的一个。辅助工具。然后进出场的话，我们呃 择时是非常重要的一个点。我们会通过 当前市场整体的估值水平，包括板块内部。 资金的一个分化情况，以及 链价关系。去判断指数当前所处的一个位置。进而实现一个仓位的匹配。因为指数呃择时这一块儿，其实我们并不是为了去预测它未来的涨跌。 主要是想评估当前。啊，市场它存在的一个。风险收益比。进行仓位的一个匹配。 下面我讲一下我们的一个持仓管理和操作策略。在持仓管理上，我们主要坚持趋势判断先行的一个原则。主要先看趋势，对。就在趋势明显向上的一些。 阶段，因为我们做的是一个短周期的对。我们会适适当的去拉长整个持仓的一个周期。去享受这样个。波段的一个红利。 啊，但带来的趋势 不明显或者偏弱的时候呢，我们就会缩短这样一个持仓周期。呃，快进快出。集小胜为大 胜。下面我重点讲一下我们那个仓位管理。 我们每天会把资金分散到不同的板块。不同的股票啊，轮动的去投资。降低单一股票的一个持仓的一个集中度。我们坚持是顺势而为，然后逆势谨慎的一个原则。 在市场行情好的时候。投资机会较多，然后适当的增加仓位。当 市场环境不好的时候呢？我们会是。 降低仓位啊，这个降低仓位的速度我们也是非常快的。呃，在后面的一些数据、数据特征的呃一些呃数据特征的展现里面，我们会看到这些。甚至有的时候我们会 空场对。好，我们呃接着看一下我们这样的一个图表。 啊，这是 后台呃托管平台提供的一个数据。这张数据呢，主要展示的是 每一日，然后我们持仓所集中的一些行业。我们可以明显的看到啊，我们每天的平均持仓行业在两到三家。对这个也是我们呃前面讲的，我们整个的一个投资策略是聚焦到一些热门的板块啊，不会是铺开布局的啊，并且我们是在一定的周期之内会有一个集中度的一个表现啊，这也是跟市场热点的一个跟随。 我们可以看到像这块对我们。整体布局的都是一些电子的方向，包括这也是。呃，这是这个这个图表的展示，其实就是体现我们对这个实时热点的一个跟踪，包括我们仓位的一个每天的配比情况。但是并不是说每天我们都是都是空呃，都是满仓去做这个的，它这个只是每天的一个呃，我们持仓的一个行业配比情况。 接下来我们看这张图。这也是托管平台显示的每日的。股票仓位配比的一个变化情况。我们对标的是。 沪深三百的一个走势。哎，大家可以看一看。啊，整个仓位的变化是非常灵活的。呃，可能。 在这些位置突然。呃，这这加仓，然后很快就减下来了。这是我们和指数的一个匹配，然后仓位匹配的一个。一个策略的一个对。 一个一个点。啊，并且我们可以看到在指数加速这这些阶段。我们的仓位匹配度。啊，边上的是非常快的。 嗯，这在后面我们的净值曲线上也可以体现。这张图的话，也是托管平台给的一个客观的数据的一个展现。主要是展现的是股票资产。在行业 盈利归因分析的一个情况。 我们可以看到近期我们主要的盈利在电子方向。包括这边的话，在有色方向。这里是在。通信方向。 啊，这也是从一个后台的一个情况去体现我们持仓的一个。对当下热点的一个跟踪的一个情况。对。然后下面的话我讲一下风险管理。 我们的风险管理啊，主要是有四部分。第一部分呢是。系统性的风险预警。在盘前，我们会跟踪全球市场动态的变化，进行系统性风险的一个研判。 呃，并且我们会分析市场阶段性内部是否有一些板块炒作过热。这种结构性的风险。然后在个股层面。前面也讲了，我们会去。 关注这些个股基本面的一些变化。及时的去更新。优化我们的一个。动态的股票池 进行一个有效的。 更新对，然后。第四的话，我们是有这个严格的一个止盈和止损。无论是 整体的一个。投资组合包括个股。 我们都设立了有固定的止损线。并且我们动态的是监控