美国银行美股招股说明书(2026-08-20版)

美国银行公司全额无条件担保 与博通公司普通股和国际商业机器公司普通股关联的最低表现 附条件收入（带记忆功能）自动赎回收益票据，挂钩博通公司普通股和国际商业机器公司普通股中表现最差的股票，到期日为2029年8月23日（以下简称“票据”），定于2026年8月18日定价，并于2026年8月21日发行。 • 若未在到期前被赎回，约3年期。 • 票据的支付取决于博通公司普通股和国际商业机器公司普通股（每一股均称为“标的股票”）的个别表现。 • 如果在适用观察日，每一标的股票的观察值大于或等于其起始值的60.00%，且票据未被赎回，则可按月支付附条件息票。若适用，在相关附条件支付日，每1000.00美元票面金额的票据应支付的息票金额等于 (i) 13.125美元乘以截至相关附条件支付日（含该日）已发生的附条件支付日数量，减去 (ii) 之前已支付的所有附条件息票支付总额。 • 自2026年11月18日赎回观察日开始，如果每一标的股票在任何赎回观察日的观察值大于或等于其起始值的100.00%，则票据将自动按月赎回，赎回金额等于票面金额加上相关的附条件息票支付额。 • 假设票据未在到期前被赎回，如果任一标的股票从其起始值下跌幅度超过40%，在到期时您的投资将面临1:1的下行风险，即面临表现最差的标的股票价值下降的风险，最高100%的票面金额可能受损；否则，在到期时，您将收回票面金额。在到期时，如果最终观察日每一标的股票的观察值大于或等于其起始值的60.00%，您还将收到最终的附条件息票支付额。 • 票据的所有支付均受票据发行人BofAFinance LLC（“BofAFinance”或“发行人”）的信用风险以及票据担保人美国银行 Corporation（“BAC”或“担保人”）的担保风险影响。 • 票据不会在任何证券交易所上市。 • CUSIP编号：09712CLV3。 定价日时，本票据的初始估计价值为每1,000.00美元本金面额955.70美元，低于下方列出的公开发行价。您持有的本票据在任何时间的实际价值将反映多种因素，且无法准确预测。有关更多信息，请参阅本定价补充文件第PS-12页开始的“风险因素”以及第PS-19页的“票据结构”。 笔记与传统债务证券之间存在重要差异。笔记的潜在购买者应考虑本定价补充文件第PS-12页起、“风险因素”部分，以及随附产品补充文件第PS-4页、随附招股书补充文件第S-7页和随附招股书第7页中的信息。 美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）的任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或拒绝这些证券，也未确定本定价补充文件及伴随的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实、完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 （2）每1,000.00美元的票据本金承销折扣可能高达42.50美元，导致在扣除费用前，每1,000.00美元的票据本金给波士顿联邦财务公司（BofA Finance）的净收入低至957.50美元。上述承销折扣总额和在扣除费用前的净收入给波士顿联邦财务公司（BofA Finance）反映了每1,000.00美元票据本金的承销折扣总额。票据及相关担保： 附条件收入（带记忆功能）自动赎回收益票据，与博通公司（Broadcom Inc.）普通股和国际商业机器公司（International Business Machines Corporation）普通股中表现最差的股票挂钩。 附条件收入（带记忆功能）自动赎回收益票据，与博通公司（Broadcom Inc.）普通股和国际商业机器公司（International Business Machines Corporation）普通股中表现最差的股票挂钩。 附条件收入（带记忆功能）自动赎回收益票据，与博通公司（Broadcom Inc.）普通股和国际商业机器公司（International Business Machines Corporation）普通股中表现最差的股票挂钩。 附条件收入（带记忆功能）自动赎回收益票据，与博通公司（Broadcom Inc.）普通股和国际商业机器公司（International Business Machines Corporation）普通股中表现最差的股票挂钩。 附条件收入（带记忆功能）自动赎回收益票据，与博通公司（Broadcom Inc.）普通股和国际商业机器公司（International Business Machines Corporation）普通股中表现最差的股票挂钩。 附条件收入（带记忆功能）自动赎回收益票据，与博通公司（Broadcom Inc.）普通股和国际商业机器公司（International Business Machines Corporation）普通股中表现最差的股票挂钩。 Observation Dates.” 票据的任何付款取决于发行人BofA Finance的信用风险，以及担保人BAC的表现和基础股票的表现。票据的经济条款基于BAC的内部融资利率，该利率是BAC通过发行市场关联票据借款所需支付的利率，以及BAC的关联公司进入的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部融资利率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时需要支付的利率。这种融资利率的差异，以及可能的承销折扣，以及下文所述的相关对冲费用（参见第PS-12页开始的“风险因素”），降低了票据对你的经济条款，并降低了票据的初始估计价值。由于这些因素，你在定价日为购买票据支付的市场发行价格高于票据的初始估计价值。 定价日时票据的初始估计价值已记载于本定价补充文件的封面。有关票据初始估计价值及票据结构化的更多信息，请参见第PS-12页开始的“风险因素”和第PS-19页的“票据结构化”。 附条件收入（带记忆功能）自动赎回收益票据，与博通公司（Broadcom Inc.）普通股和国际商业机器公司（International Business Machines Corporation）普通股中表现最差的股票挂钩。 或有应付利息及赎回金额确定 在这种情况下，赎回金额（不包括任何最终的或有债券利息支付）将低于本金总额的60.00%，并且您可能损失Notes中高达100.00%的投资。 赎回金额也将包括一项最终或有债券支付，如果表现最差的标的股票的到期价值大于或等于其债券障碍价。 附条件收入（带记忆功能）自动赎回收益票据，与博通公司（Broadcom Inc.）普通股和国际商业机器公司（International Business Machines Corporation）普通股中表现最差的股票挂钩。 总或有应付息票支付示例 下例说明了在票据存续期内，每1,000.00美元面值票据的或有票息支付总额的假设值，该值基于每1,000.00美元面值票据的或有票息支付等于（i）13.125美元乘以截至相关或有支付日已发生的或有支付日数量（包含相关或有支付日）减去（ii）此前已支付的所有或有票息支付总额。根据标的股票的表现，在票据存续期内，您可能无法收到任何或有票息支付。 每个标的股票在首个观察日和第二个观察日的观察值均低于其票息障碍价。因此，在适用的或有支付日不会支付或有票息。每个标的股票在第三个观察日（同时也是首个行权观察日）的观察值高于其票息障碍价但低于其行权价值。因此，在适用的或有支付日将支付或有票息，但票据不会自动行权。在相关的或有支付日到期时，每1000.00美元面值的票据应支付的或有票息按如下方式计算： = (i) $13.125 x 3 - (ii) $0.000 = $39.375 per $1,000.00 in principal amount of Notes. 每个标的股票在第四观察日（该日也是行权观察日）的观察价值均高于其票息障碍价和行权价值。因此，票据将自动行权，且在相关或有支付日，每1000.00美元票据本金的其他应计票息将按如下方式计算： （i）13.125倍于截至相关或有付款日（含该日）已发生的或有付款日数量之乘积减去（ii）此前已支付的所有或有票息付款之和。 = (i) $13.125 x 4 - (ii) $39.375 = $13.125 per $1,000.00 in principal amount of Notes. 在适用的或有条件付款日（该日亦为要约付款日），您将每1,000.00美元的票据本金获得1,013.125美元，且在自动要约之后，票据上不会支付任何进一步金额。 示例2—在每个第一和第二观察日，每只标的证券的观察价值均低于其票息障碍。因此，在适用的或有支付日不会支付或有票息。在每个第三观察日（该日也是首期行权观察日），每只标的证券的观察价值低于其票息障碍和行权价值。因此，在适用的或有支付日不会支付或有票息，并且本票不会自动行权。在每个第四观察日（该日也是行权观察日），每只标的证券的观察价值高于其票息障碍和行权价值。因此，本票将自动行权，并且在相关的或有支付日到期的本票本金每1000.00美元应支付或有票息将按如下方式计算： Notes, and no further amounts will be payable on the Notes following an Automatic Call.在适用的附条件付款日（该日亦为要约付款日），您将每1,000.00美元本金获得1,052.500美元。 示例3—在每个首个观察日和第二个观察日，每项标的股票的观察价值均高于其票息障碍。因此，将在每个适用的或有支付日，向每1,000.00美元面值的票据支付13.125美元的有条件票息支付。在每个第三个观察日（该日也是首个赎回观察日），每项标的股票的观察价值高于其票息障碍但低于其赎回价值。因此，将在适用的或有支付日支付有条件票息支付，但票据不会自动赎回。在相关或有支付日应支付的每1,000.00美元面值的票据有条件票息支付将按如下方式计算： 附条件收入（带记忆功能）自动赎回收益票据，与博通公司（Broadcom Inc.）普通股和国际商业机器公司（International Business Machines Corporation）普通股中表现最差的股票挂钩。 每只标的股票在第四日至三十五个观察日（这些日期也称为观察日）的观察值均高于其票息障碍价但低于其赎回价。因此，将在每个适用的或有票息支付日支付每1000.00美元本金名义金额的13.125美元的或有票息支付。但票据不会自动赎回。每只标的股票在估值日的结束值均高于其票息障碍价和阈值。因此，将在到期日支付或有票息，计算方法如下： (i) theof $13.125times产品截止相关应计付款日已发生的应计付款日数量（包含相关或有条件付款日期）减去（二）之前已支付的所有或有条件票息付款总额。 = (i) $13.125 x 36 - (ii) $13.125 x 35 = $13.125 per $1,000.00 in principal amount of Notes. On the Maturity Date, you will receive $1,013.125 per $1,000.00 in principal amount of Notes. 示例4—在每个首次观察日和第二次观察日，每项标的股票的观察价值均高于其票息障碍。每1000.00美元面值的票据将按每张13.125美元支付或有票息，并在每个适用的或有支付日支付。在每个第三次至第三十五个观察日（这些日期也是赎回观察日），每项标的股票的观察价值均低于其票息障碍和赎回价值。因此，在任何相关或有支付日不会支付或有票息，票据不会自动赎回。在每个标的股票在估值日的结束价值均低于其票息障碍和阈值。因此，在到期日不会产生或有票息，您收到的到期金额将低于您票据的标明面值，可能为零。 附条件收入（带记忆功能）自动赎回收益票据，与博通公司（Broadcom Inc.）普通股和国际商业机器公司（Int