26H1业绩大超预期:
- 营收与利润:26H1营收348.77亿(YoY+143%),归母净利润29.10亿(YoY+854%),扣非归母净利润29.58亿(YoY+854%);26Q2营收199.12亿(YoY+162%/QoQ+33%),归母净利润15.54亿(YoY+637%/QoQ+15%),扣非归母净利润16.19亿(YoY+619%/QoQ+21%)。
- 出货量:26H1铁锂销量67万吨(YoY+39%),Q2出货36.8万吨(QoQ+23%),当前单月排产12万吨+,预计全年出货155万吨。
- 产品结构:26H1高压密销量41万吨(占比62%),下半年占比进一步提升。
- 盈利能力:Q2单吨净利测算约4200元,单位盈利环比维持高位。