本次内容围绕半导体产业链投资机会展开。SCIQ预测2026年全球半导体资本开支有望突破2000亿美元,同比增25%,台积电、美光等海外头部厂商纷纷上修资本开支,国内长江存储等厂商扩产为最确定方向,长江存储IPO或有进展。主营半导体洁净室FFU及配套耗材的美埃科技为内资相关核心设备国产替代龙头,已切入英特尔、台积电、美光等客户,同时受益资本开支与运营开支上行。2026年全球新建、耗材市场空间分别约140亿、129亿美元,海外规模为国内两倍。按三种成长情景测算,美埃科技半导体业务收入空间可达30亿至80亿元,核心成长主线为出海与耗材转化。预计公司2026-2028年归母净利。