东吴电子陈海进 HBM链 国产算力重要物料 涨价 紧缺双重催化
事件：三星拟将NRD-K 2号研发线改建为晶圆代工产线，生产2nm HBM基础裸片。 📮观点重申：格局紧缺，供需缺口扩大 26H2国内厂商HBM3获取难度增加，加速国内HBM供应缺口。作为国产算力芯片重要物料，HBM需求将跟随国产算力卡出货持续放量。当前国产HBM持续布局，国产化进展不断，预计26H2有望看到国产HBM3量产，享受供需份额。 📮涨价节点将至，价格大幅提升 由于HBM产品偏定制，中间渠道环节少，涨价频率低，此前涨价普遍低于其余大宗存储产品。但我们预计HBM明年存在大幅涨价甚至翻倍的空间，一次性补涨此前涨幅。当下，建议关注HBM量产与涨价双重节点 红包相关公司：长鑫科技、精智达、骄成超声、赛腾股份 风险提示：行业竞争加剧、宏观经济波动导致需求不及预期 🎁东吴电子：陈海进/谢文嘉
你可能感兴趣
东吴电子陈海进 催化密集 坚定看好国产算力
未知机构2026-07-21
东吴电子陈海进催化密集坚定看好国产算力 2026072
未知机构2026-07-21
东吴电子陈海进AI叠加Tokens需求激增国产AI算力存储产品纷纷提价
未知机构2026-03-19
东吴电子陈海进 大盘反弹时刻把握国产算力弹性
未知机构2026-07-22
东吴电子陈海进 DrMOS 8英寸BCD产能结构性收缩 GPU核心电源物料
未知机构2026-08-10
东吴电子陈海进 成熟制程产能紧缺 模拟芯片景气上行
未知机构2026-07-21
东吴电子陈海进继续强call芯碁微装先进封装PCB双重强贝塔
未知机构2026-03-26
东吴电子陈海进继续强call芯碁微装先进封装pcb双重强贝塔
未知机构2026-01-19
东吴电子陈海进平头哥拟独立上市AI算力国产化主线再度强化
未知机构2026-01-23
东吴电子陈海进翱捷科技MWC全芯阵容首发AI算力与全制式连接共振
未知机构2026-03-04