东吴电子陈海进催化密集坚定看好国产算力 2026072

📍大厂落地：腾讯云四季度落地NPO超级节点，全面加码国产化算力2026年7月21日，据财联社报道，腾讯云在WAIC释放产业落地信号，一方面为压缩AI推理成本，将大规模部署国产化算力；另一方面明确2026年Q4上线NPO超级节点，同时呼吁行业统一NPO标准。腾讯云作为头部云厂商率先规模化落地，直接拉动国产算力产业商业化落地节奏加速。 📍政策强驱：七部委出台三年算力建设方案，国产化采购设硬性红线 2026年七部委联合发布《2026-2028年全国算力基础设施建设行动方案》，落地四大硬核扶持政策：1）9月起央国企、党政新建智算中心算力硬件国产化采购比例强制≥75%，不达标停批能耗、停发专项补贴；2）800G/1.6T国产高速光模块采购最高享30%财政补贴；3）科技企业研发加计扣除提升至230%；4）国家级算力攻关基金重点扶持磷化铟光芯片、12寸硅光子等短板环节。政策从过往产业鼓励转为强制国产化约束，锁定未来三年国产GPU、服务器、高速光互连、交换设备长期刚性订单，财政补贴+税收优惠+产业基金三重红利同步释放，自上而下打通国产算力产业链需求与研发两端。 🧧观点重申：看好国产算力，尤其看好盛科通信 坚定看好国产算力产业链，高速互连是AI算力集群核心增量赛道，#尤其看好盛科通信。公司核心壁垒在于国产高端交换芯片自研能力，覆盖数据中心高速交换机、智算集群互联设备，是国产AI互连算力赛道核心受益标的。 ⚠️
风险提示：市场竞争，需求，技术研发等 🎁欢迎联系东吴电子：陈海进/李雅文