有色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 铝（AL）-市场数据与策略建议 行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）al2609合约昨日收盘价23935元，相较前日收盘下跌45元，下跌0.18%，成交量104270手，较前日减少30883手，持仓量175204手，较前日减少20975手（2）AL（铝期权）隐含波动率维持在均值0.1827上方水平波动(3）AL期权持仓量PCR收报于1.0194，位于近一年来的92.65%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AL期权标的压力位为24000，支撑位为23000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：构建做空波动率的卖出宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性，如：S_AL2609C24400，S_AL2609P23200 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 |行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）a02610合约昨日收盘价2681元，相较前日收盘下跌15元，下跌0.55%，成交量226980手，较前日增加67627手，持仓量292323手，较前日增加21208手（2）AO（氧化铝期权）隐含波动率维持在均值0.3129上方水平波动(3）AO期权持仓量PCR收报于0.3557，位于近一年来的66.94%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，A0期权标的压力位为3000，支撑位为2600。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：构建做空波动率的卖出宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性，如：S_A02609C2750，S_A02609P2600 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 铜（CU)-市场数据与策略建议 行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cu2609合约昨日收盘价107930元，相较前日收盘下跌1060元，下跌0.97%，成交量106456手，较前日增加5633手，持仓量192401手，较前日减少18485手（2）CU（铜期权）隐含波动率维持在均值0.2439上方水平波动(3）CU期权持仓量PCR收报于0.9319，位于近一年来的72.65%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CU期权标的压力位为110000，支撑位为100000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：构建做空波动率的卖出宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性，如：S_cU2609C110000，S_CU2609P104000 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 镍（NI)-市场数据与策略建议 行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （2）NI（镍期权）隐含波动率维持在均值0.3218上方水平波动(3）NI期权持仓量PCR收报于0.4936，位于近一年来的20.00%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，NI期权标的压力位为140000，支撑位为120000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波向实波回归的定价修复收益，如：B_NI2609C140000，B_NI2609P120000