2026年8月汽车与机器人卖方会议纪要整理

一、核心结论

1. 机器人领域估值重估启动：宇树上市为行业估值锚建立的起点，是机器人价值重估进程的开端，相关国产机器人标的需重点关注其商业模式落地与成长空间。
2. 特斯拉两款新品带动产业链机会：Cybercab聚焦线控转向核心硬件，新款Roadster或开启飞行汽车新赛道，相关细分产业链公司有望受益于新品落地。

二、重点公司与事件进展

1. 机器人本体及应用标的动态

   • 胜通能源、七腾：作为国内第一家跑通危险场景机器人商业模式的企业，产品可在危险场景替代人工，预计2027年实现70-80亿元营业收入、20-30亿元利润。
   • 宇树、上纬、优必选、锋龙：均为机器人领域布局标的，需跟踪其技术落地、订单获取及商业化进展。

2. 特斯拉Cybercab与线控转向产业链

   • 特斯拉Cybercab：计划于2026年8月推出，是公司首款无方向盘、无踏板的原生L4级自动驾驶网约车专用车型，核心执行硬件为线控转向（SBW），需取消机械转向连接。
   • 浙江世宝：在线控转向、后轮转向领域具备深厚技术储备，已获得多家主流车企定点，线控转向首个量产项目预计于2026年下半年量产，Cybercab推进将强化线控转向核心方向。

3. 特斯拉新款Roadster与TPMS产业链

   • 特斯拉新款Roadster：计划于2026年8月发布，距原版跑车下一代版本首次发布已近十年，或同步进行公开飞行演示，届时热度或不低于猎鹰系列火箭回收，有望开启飞行汽车新赛道。
   • 保隆科技：国内最早从事TPMS研发的企业之一，2002年依据美国主动安全交通立法启动TPMS产品研发，2009年起为特斯拉电动车型Roadster供应TPMS，经过十五年发展已获得多家国内车厂项目定点并批量供货，需关注其在新款Roadster的供应情况。

三、后续关注事项

1. 机器人领域标的：胜通能源、七腾2027年营收利润目标的落地情况，宇树、上纬等公司的上市及估值锚建立进度。
2. 线控转向产业链：浙江世宝线控转向量产项目的实际落地时间，特斯拉Cybercab的正式发布及配套供应商的供货情况。
3. TPMS与飞行汽车赛道：保隆科技在特斯拉新款Roadster的TPMS供应情况，特斯拉新款Roadster及飞行汽车相关技术的后续推进。