今日股指震荡上涨,行业板块方面,外部冲击影响钝化,海外AI产业链扩大投资以及涨价的消息给予市场信心,半导体、算力硬件产业链走强,带动市场情绪回暖。消息面,统计局公布7月的消费与固定资产投资数据均表现偏弱,意味着三季度政策面扩大内需的政策将加快落地,托底宏观需求预期。随着外部风险边际缓和,国内政策面托底预期较强,市场情绪持续修复。反弹后,市场资金进入博弈与分歧状态,当前股市的成交金额尚未完全恢复,预计节奏反复、板块轮动的情况仍将延续。总体而言,预计短期内股指或以区间震荡为主,后市需关注政策落地节奏与政策效果等情况。期权方面,由于股指中长期支撑较强,可以延续牛市价差的思路。