电力设备及新能源行业周报（20260810-20260816）：具身智能产业化持续提速，电力设备景气度持续提升

机器人板块

• 具身智能产业化加速：法奥机器人推出ART系列工业级人形力控臂，单臂起售价23800元，通过全栈自研、SKU收敛和规模制造降本；模量科技完成Pre-A轮融资，以“视触觉+压阻”复合方案构建触觉数据闭环，获头部客户数百万级订单；意优科技完成超2亿元B轮融资，三星风投入局，在手关节订单突破150万套，全球首条一体化关节全自动产线实现60秒单台产出。
• 竞争阶段：人形机器人进入“制造体系+供应链降本+感知数据+量产交付”的系统性竞争阶段，中国核心零部件企业从单点技术突破走向全链条规模化交付。

锂电板块

• 需求结构分化：7月新能源车生产、批发保持20%以上同比增长，出口同比增长近150%，纯电车型增速明显快于插混，出口高增对冲国内需求波动，动力电池需求整体韧性仍存。
• 储能市场化机制完善：河北南网现货市场正式运行，独立储能全量参与交易，试运行期间储能在高电价时段集中放电、低电价及新能源大发时段充电，验证市场化机制下储能的调峰价值。
• 竞争重点转变：国家能源局强化储能全生命周期安全标准，大容量电芯快速迭代后，竞争重点从单纯容量、价格转向安全性、系统集成及全生命周期管理能力。

燃机板块

• AIDC电力需求推动订单增长：杰瑞股份自2025年11月至披露日累计取得燃气轮机发电机组及配套设备新订单超31亿美元，大部分计划于2027年及以后交付。
• 全球燃机需求景气：2026Q2全球燃气轮机新增订单约38GW，环比增长29%、同比增长71%，美国市场贡献近半。

核电板块

• 国内在建核电项目推进：田湾核电7号机组8月12日启动首次装料，进入带核调试阶段；陆丰核电1号机组8月10日完成常规岛主行车A/B车吊装，为后续汽轮发电机及辅助设备安装创造条件。

风险提示

• 宏观经济及终端需求不及预期
• 技术迭代与产业化落地不及预期
• 项目建设及政策推进不及预期
• 海外地缘政治与贸易壁垒