2026年8月新能源卖方会议纪要：储能7月装机创年内新高
发布时间：2026-08-17 一、核心结论 1. 2026年7月国内储能市场需求持续处于景气周期，新增装机数据创年内新高，整体行业增长态势明确向好，上半年存在的需求延期情况已在下半年及后续周期得到明确验证2. 国内储能项目招标规模同比大幅增长，结合项目建设周期规律，将进一步推动次年国内储能装机维持高增长态势，同时海外储能需求也正处于加速释放阶段，行业整体发展空间有望持续扩大二、国内储能市场运行情况 1. 2026年7月国内储能核心装机指标表现亮眼，据CNESA数据，当月国内储能新增装机规模达15.77GWh （1）同比维度：较2025年同期增长75%，增速表现突出，反映出国内储能市场的增长动能较强劲 （2）环比维度：较2026年6月增长37%，验证了上半年需求存在延期后，市场在下半年开始进入快速增长通道 （3）时长结构：当月平均储能时长为3.22小时，其中4小时及以上的长时储能项目占比处于持续提升状态，行业技术结构优化趋势显现 2. 储能EPC（工程总承包）招标数据验证后续增长潜力，2026年7月国内储能EPC招标规模达47GWh （1）同比维度：较2025年同期增长153%，增速远快于装机同比增速，说明项目储备力度较大 （2）周期逻辑：当前招标项目通常在1-2个月内确认中标名单，中标后还需1个季度至半年左右的建设周期，因此7月招标的大幅增长，将直接证明2027年国内储能装机有望维持高增长态势三、重点关注标的与需求展望 1. 重点关注国内储能产业链头部公司，涵盖设备、电池、系统集成等多个环节 （1）光伏逆变器龙头企业阳光电源，具备储能系统集成与核心设备研发优势，受益于国内需求高增及海外市场拓展 （2）储能系统集成商海博思创，深耕储能领域多年，在手项目资源充足，将充分受益于招标增长带动的装机需求（3）锂电池企业鹏辉能源、亿纬锂能，为储能项目提供核心电池产品，电池需求增长将直接带动其业绩表现（4）储能配套制造企业德业股份，涉及储能变流器等核心部件，行业景气度提升利好其业务发展（5）海外光伏及储能一体化厂商阿特斯、海伦哲，可依托全球渠道优势，同步捕捉国内及海外储能需求增长机会2. 需求层面：国内储能需求旺盛态势延续，海外储能需求正处于加速释放阶段，双轮驱动将支撑行业长期增长，后续需持续跟踪海外项目落地情况、长时储能占比提升进度以及产业链公司订单与业绩变化