红包 财通建筑建材 建材周观点0815 继续沿建材科技股反弹及低估值绩优品种修复两主线布局

太阳核心观点：本周沪深300跌0.61%，申万建材涨0.08%，建材科技股有所反弹但内部呈现分化，纯涨价品种表现偏弱，相对低位且具备成长逻辑的品种表现较强，在小微盘大涨情况下，建材转型品种也有较好表现。传统地产链龙头本周表现相对平稳。我们认为AI产业趋势未来仍有望延续，同时美股科技股走强有望带动情绪修复，继续看好建材科技股的反弹，聚焦强现实的电子布和强未来的玻璃基板。另一方面，我们继续看好传统低估值龙头的价值修复。虽然7月传统建材基本面仍然偏弱，但逆周期调节对需求侧的支撑有望逐步显现，且供给侧出清有望为行业带来积极变化，如浮法玻璃，虽然需求仍未改善，但供给的下行（已不足14万吨）已使得库存边际回落。而出海龙头则有望保持较好的成长性，当前具有估值高性价比。 玻璃基板海外节奏有所放缓，国内快速追赶，#国产链的原片龙头值得关注： 近期部分媒体报道受下游客户验证节奏影响，三星及Aboslics玻璃基板项目或推迟量产，三星由27年推至28年，Ab则由26年推至27年，海外延期对玻璃基板整体市场情绪构成一定影响。但另一方面，国内产业链整体仍在加速，韩媒报告华为由国产链推动的玻璃基板项目有望在27年实现商业化量产，除此外，还有很多产业链公司在玻璃基板板级封装等领域官宣进展。我们认为此前市场对玻璃基板的投资机会主要聚焦于海外链，但国内链同样有巨大的需求空间和替代机会，在当前产业链节点，国内链的领先企业也有望获得较好的盈利水平。建议关注国产原片的核心标的旗滨集团。 太阳本周推荐组合：旗滨集团，兔宝宝，华新建材，中国巨石，瑞纳智能