红包 招商电子 华虹26Q2季报点评 Q2营收及毛利率超指引预期 26Q3收入指引继续环增

礼物26Q2公司实现营收7.18亿美元，同比+26.8%/环比+8.6%，超指引预期（6.9-7.0亿美元）；毛利率16.5%，同比+5.6pcts/环比+3.5pcts，超指引预期（14%-16%）；归母净利润0.39亿美元，同比+385.9%/环比+84.6%。 礼物26Q2折合8英寸月产能50.8万片，环比+1.9万片；产能利用率102.8%，环比+3.1pcts；晶圆出货量153.8万片，环比+5.8%；ASP约450美元/片，环比+2.8%。 ➡️
分制程，65nm以下收入占比28.6%/环比+14.3%；90nm&95nm收入占比24.3%/环比+4.1%。 ➡️
分业务，嵌入式存储收入2.00亿美元，环比+8.4%；独立式存储收入0.69亿美元，环比+20.5%；功率收入1.82亿美元，环比+6.7%；逻辑与射频收入0.83亿美元，环比+11.9%；模拟与电源管理收入1.83亿美元，环比+5.3%。 ➡️
分尺寸，8英寸收入2.72亿美元，环比+10.3%；12英寸收入4.46亿美元，环比+7.5%。 ➡️
分下游，消费电子收入4.81亿美元，占比67.1%；工业及汽车收入1.62亿美元，占比22.6%。 礼物指引26Q3营收7.70-7.80亿美元，中值同比+22.5%/环比+7.6%；毛利率预计16%-18%，中值同比+3.5pcts/环比+0.5pcts。 联系人：鄢凡/谌薇/王焱仟13269767866/汤云鹏