红包 招商电子 拓荆科技26H1点评 26Q2扣非净利润同环比高增 PECVD及ALD等产品持续

礼物26H1营收29.13亿元，同比+49.1%，PECVD不断扩大量产规模，ALD在先进存储领域快速提升；毛利率41.0%，同比+9.0pcts；归母净利润13.43亿元，同比+1324.1%，其中交易性金融资产同比+9.6亿元，扣非净利润3.67亿元，同比+861.9%。 礼物26Q2营收18.00亿元，同比+44.6%/环比+61.8%；毛利率40.6%，同比+1.8pcts/环比-1.1pcts；归母净利润7.72亿元，同比+220.1%/环比+35.3%；扣非归母净利润2.65亿元，同比+21.4%/环比+159.7%。 PECVD➡️
设备：Stack（ONO叠层）、ACHM系列工艺、OPN、SiB、Bianca工艺设备持续扩大量产规模，基于pX反应腔的-Siα通过先进逻辑验证。 ALD➡️
设备：PE-ALD SiO2、SiCO在先进存储订单及量产规模提升，SiN、TiO等持续出货，Thermal-ALD AlN、Al2O3、LaO、TiON等多台先进工艺产品出货至客户端。 ➡️
沟槽填充设备：SACVD PESAF通过多家客户验证并获批量复购，HDPCVD持续获批量订单及出货，Flowable CVD已在先进逻辑领域实现产业化。 ➡️
三维集成设备：新一代高速晶圆对晶圆Dione 300 eX混合键合在客户端验证进展顺利，芯片对晶圆混合键合Pleione持续在客户端验证。 太阳公司逻辑：#小程序://招商证券机智/wcXEHg3gbskCZ6l 太阳收购跟踪：【招商电子】拓荆科技：薄膜沉积设备龙头，收购无锡尚积加速平台化升级太阳26Q1点评:【招商电子】拓荆科技：订单营收高速增长，先进沉积及混合键合加码布局 联系人：鄢凡/谌薇/王焱仟13269767866/汤云鹏