️底部重视【硕贝德】:光模块I/O液冷重大突破,对标鼎通&奕东补涨空间显著!【进展】安费诺+泰科均于25M12审厂,验厂已经通过,预计26年年初开始出货,公司预期份额约30%!【空间】27年1.6T需求预计约6000万只,预计70%液冷渗透率,单只对应液冷价值量约150元,根据交换机设计冗余约1.5,27年仅1.6T对应光模块液冷需求约90e,通过英业达+台达+健侧供应NV,#GB200已经小批量出货,出货量月度环比向上,25M11出货约2000套(1个tray对应2套),单套价值量约2000元,#26年冷板模组订单指引约30万套~6e营收~1e净利润!另合计对应9e*25=220e液冷增量市