【申万宏源电子】工业富联:缺乏定价充分性的AI基建领军,26H2进入VR平台部署期20260814#26Q2业绩符合预期。公司26Q2实现营收3,068亿元,同比+53%;实现归母净利润131亿元,同比+91%。此前预告区间润128亿元到138亿元。#云计算:26H1收入同比+75.7%、VR26Q4开始出货。26H1云服务商AI服务器营业收入同比增长2.3倍,GPUAI机柜出货量同比增长3.2倍;ASICAI机柜出货量同比增长3倍;ASICCPU服务器出货量同比增长2.5倍。1)AI服务器26Q3收入环比增长。2)AI机柜26Q3出货量环比增长高双位数,同时维持26年出货量倍数以上增长指引。