【天风汽车】威迈斯调整点评(2):商用车突破,AIDC电源绑定头部芯片厂已有实质性突破-0813———————————一、出海、商用车增量可观我们认为最近股票调整主要系市场对二季度收入、利润同比负增长担忧。然而即使在原材料涨价的情况下,26Q2下滑有限,体现了很强的韧性。#公司Q3起伴随乘用车旺季基本面将有一定改善、明年伴随商用车增量将迎大拐点。1、下半年:Q3迎来汽车总量向上拐点、新车周期+旺季开启,公司拿到星愿一半份额、下半年即将量产,我们预计公司Q3环比改善。2、明年:预计今年利润6-7亿元,明年利润有望达9亿元,其中1-2亿增量来自乘用车车载电源集成度提升带来价值量增长,另外1-2亿元