- 核心观点:PCB互联价值占比提升,交换引领新一轮增量周期。
- 关键数据:
- Rubin Ultra 计算托盘层数提升(26层→30层)。
- 交换托盘数量翻倍(9张→18张)。
- 产品分类:
- Rubin Ultra 分为不可扩展版(铜链接)和可扩展版(NPO/CPO)。
- 可扩展版采用跨机柜的光互连方案。
- 硬件变化:
- SwitchTray托盘结构升级,直接与光信号对接。
- 兼容CPO/NPO的产品需具备高速、低阻的PCB通讯链路。
- 研究结论:
- PCB互联价值占比提升。
- SwitchTray成为互联领域的主要价值增长点。