ZX机械 微导纳米大涨 半导体设备重点推荐

这份研报的核心观点是国产半导体设备是科技板块确定性最高的赛道之一，公司作为ALD/LPCVD/PECVD设备供应商，在CX市场份额有望显著突破，成为在两长均取得大额订单的设备公司。报告指出公司2025年半导体新签订单预计达60亿级别，随着两长扩产，公司订单有望达100亿级别。

国产半导体设备赛道是科技板块确定性最高的赛道之一。随着国内对半导体自主可控的重视，国产设备供应商在ALD/LPCVD/PECVD等领域的市场份额有望显著突破。特别是随着300层以上NAND、HBM等先进制程扩产及除ALD外其他设备需求增长，国产设备供应商的未来增长潜力巨大。

研报重点分析了公司在半导体设备领域的竞争力，特别是其在ALD/LPCVD/PECVD设备方面的市场表现。报告指出公司作为设备供应商，在CX市场份额有望显著突破，并在两长均取得大额订单。同时，报告还分析了公司2025年的订单情况，预计全年新签订单达60亿级别，随着两长扩产，订单有望达100亿级别。

当前半导体设备市场，国产替代趋势明显，国产设备供应商在政策支持和市场需求的双重驱动下，市场份额逐步提升。特别是在ALD/LPCVD/PECVD等关键设备领域，国产供应商正在逐步打破国外垄断。报告中提到的公司在CX市场份额有望显著突破，也反映了这一市场趋势。

研报提示，尽管国产半导体设备赛道确定性较高，但市场竞争依然激烈，技术迭代快，需要持续投入研发以保持竞争优势。此外，下游客户订单的稳定性也受宏观经济环境和行业周期的影响，可能存在一定的不确定性。