印度-阿联酋走廊：从准入到优势

内容 前言 3 执行摘要 6 2. 行业之声：五大战略现实 121. 市场快照 83.跨越价值链的挑战 4. 跨境成功 20 5. 建议 & 优先事项 24 结论26 亚瑟·D·利特尔苏德íp卡恩纳 合伙人，消费品与零售，迪拜 迪拜消费品与零售部经理马克·谢贝尔 UIBC-UC Kshitij Korde，企业事务负责人Neha Sahni，研究与运营专员Simar Kaur，研究协调员 帕拉布·罗伊 合伙人，消费品与零售，印度 维杰尼什·德什潘德 (VIGHNESH DESHPANDE) 校长，印度消费品与零售业务 通用免责声明： 本报告由阿拉伯联合酋长国-印度商议会-阿拉伯联合酋长国分会（UIBC-UC）共同编制，并就限制亚瑟·D·李特尔有限责任公司的责任事项达成协议。亚瑟·D·李特尔的研究结论是基于其最佳专业判断得出的，部分依据由UIBC-UC提供的资料和信息，以及次级研究和专家访谈。任何第三方以任何目的使用本报告，均不豁免其进行自身尽职调查的责任。对本文件任何形式的依赖或使用均由用户自行承担全部责任。亚瑟·D·李特尔和UIBC-UC均不对基于本文件做出或未做出任何决定承担任何关怀义务或责任。 我们谨向所有参与本报告评审的人员表示感谢，尤其要感谢：Olivier de Cointet（ADL） 前言 面向未来的零售 印度和阿拉伯联合酋长国（阿联酋）是全球最具活力和前瞻性的伙伴关系之一。植根于深厚的历史纽带、稳固的经济合作和紧密的人员往来联系，这一关系加强了双边贸易，并促进了在关键战略领域持续合作。特别是在全面经济伙伴关系协定（CEPA）下，消费和零售领域展现出强劲的协同机遇。 印度仍然是全球最具吸引力的增长市场之一，其动力源于庞大的消费群体、强劲的人口结构、不断增长的可支配收入以及4万亿美元的经济体量。与此同时，阿联酋是中东地区的领先消费和零售中心。此外，快速发展的数字技术正在改变消费者触达和互动方式。在支持性监管和政策框架的推动下，这些转变正加速市场一体化，提升竞争力，并推动印度—阿联酋走廊上的协同投资。 认识到该行业在双边经济合作中的重要性，阿联酋-印度商议会-阿联酋分会（UIBC-UC）与亚瑟·D·利特尔（ADL）合作，制定了本报告，旨在概述塑造这两个市场的趋势、竞争格局和跨境扩张机遇。超越理论探讨，本报告基于对印度和阿拉伯联合酋长国各企业的访谈，为寻求参与这些市场的企业提供有价值的见解和战略建议。 随着两国推进共同的经济繁荣、创新和全球竞争力愿景，本报告旨在加强合作，并推动构建一个富有韧性、面向未来的消费和零售生态系统。 费萨尔·科蒂科隆 主席，UIBC-UC 印巴-阿联酋走廊常被描述为充满活力且具有战略意义。这种说法是准确的——但还不够。我们见证的，并不仅仅是双边关系的加强；它更是下一个十年最重要消费增长轴之一的形成。 CEPA已改变了格局。关税减让和监管便利化是起点。如今，机遇在于运营整合。这意味着共享供应链、共创品牌、跨境资本流动、嵌入式伙伴关系，以及将印度和阿拉伯联合酋长国视为价值创造联动引擎而非出口目的地的零售平台。 消费者和零售业处于这场变革的核心。印度代表着规模。阿联酋代表着精准。一个市场提供体量和采购深度，另一个市场则提供利润空间、品牌形象以及全球连接性。 但互补性并非理所当然。两个市场的竞争规则正在被重塑。在印度，数字商业和全渠道整合正在压缩规模扩张的时间，而在阿联酋，品牌资产、服务卓越和体验式零售定义了成功。 在此环境下，传统的出口导向型思维在结构上已显不足。将市场进入视为分销活动的公司将面临困境，而将其视为能力建设的公司则会表现更佳——规模与市场存在之间的差异将取决于执行层面的纪律性。 这正是ADL乐于与UIBC-UC合作完成这份报告的原因。其目标并非重申宏观乐观，而是提供决策层面的清晰洞察。这一机遇意义重大，但它将青睐那些果断行动、立足本地、并具备双向思维的人。 托马斯·库鲁维拉 中东及印度区管理合伙人，亚瑟·D·李特尔 执行摘要 印度-阿联酋消费走廊正进入发展新阶段，超越传统贸易流向更集成、运营互联的生态系统。为更好地理解这一转变，UIBC-UC与ADL对两个市场的跨国零售商、区域零售集团及品类领导者进行了访谈，收集了第一手洞察、成功案例和经验教训。 从一开始，虽然宏观经济指标显示两国都将实现强劲增长，但高管们一直强调，真正的机遇并不在于表面数据，而在于企业如何应对这两个市场之间的结构性差异。 从根本上说，印度和阿拉伯联合酋长国提供互补的价值主张。印度提供规模、多样性和长期增长潜力，这得益于快速扩大的中产阶级和日益增长的数字化应用。相比之下，阿拉伯联合酋长国则提供一个高端、全球标杆化的零售环境，其特点是购买力强、基础设施先进以及多元化、受国际影响的消费者群体。然而，这种互补性并不能自动转化为成功。 访谈中反复出现的一个主题是，公司往往低估了在走廊内有效运营所需的适应水平。那些依赖标准化、出口导向型方法的公司难以实现规模化，而那些投资于建立本地能力的公司则更有可能成功。 三条执行优先事项始终显现： 本地化至关重要。这远不止产品适应那么简单，还包括定价、分销、品牌定位和决策流程。 2.合作伙伴关系发挥着核心作用。虽然以出口为导向的进入方式可以提供初步的立足点，但持续增长通常需要通过合资企业、特许经营模式或战略联盟等更深层次的合作来实现，这些合作方式能够提供本地市场准入和运营专业知识。 3.供应链正在被重新配置。企业正从集中化生产转向更具区域化和混合的模式，这些模式在成本效率、响应能力和监管要求之间寻求平衡。 尽管在CEPA框架下取得了进展，监管摩擦仍然是一个制约因素，特别是在认证、合规和审批时间表等领域。综合来看，这些见解揭示了一个明确的转变：印度—阿联酋消费走廊的下一阶段增长将不再仅仅由市场潜力定义，而是由执行能力决定。那些在本地化、合作和供应链协同方面进行投资，并得到支持性政策环境助力的企业，将最能抓住这一机遇。 1. 市场快照 一个关键的结构性转变是中产阶级的扩大，预计五年内将达到7.15亿人以上。这正在重塑消费模式，明显转向可自由支配支出。非食品类现在占家庭消费的50%以上，反映了人们对生活方式、时尚、个人护理和高端食品产品的需求增长。与此同时，价值敏感度仍然是市场的关键特征，要求企业兼顾价格实惠与品质追求。 要理解塑造印沙消费者走廊的机遇与挑战，首先需要了解这两个市场中正在发生的作用力，从人口结构到数字化转型。 印度 印度是全球最具吸引力的消费增长市场之一，兼具规模优势、结构性利好和快速转型特征。该国人口超过14亿，名义GDP约为3.9万亿美元，1有望于2030年成为世界第三大经济体。2 这种宏观经济势头正直接转化为消费增长，使印度成为国内外消费企业优先布局的市场。 数字化转型是这一增长的关键推动力。印度拥有超过8.8亿互联网用户，且农村地区覆盖率迅速提升，消费者在发现、评估和购买产品的方式上正经历着根本性转变。数字支付的广泛普及——特别是UPI——加速了电子商务的发展，并推动了全渠道和直面消费者模式的出现。6 快速零售进一步重塑了消费者预期，其范围已从生鲜杂货扩展至美妆、电子产品和日常必需品等品类。 零售行业规模已接近1万亿美元，预计到下一个十年初将超过1.5万亿美元。3 这一扩张得益于可支配收入的增长、城市化进程的加速，以及从无组织零售向有组织零售的逐步转变。重要的是，消费不再集中在主要都市区。增长日益广泛，以浦那、斋普尔等二线城市，阿格拉、科塔等三线城市，以及农村市场为代表的新兴需求成为重要驱动力。 从类别角度来看，几个行业展现了机遇的深度。时尚和服装市场规模约为1840亿美元，由国内消费和强大的制造业基础共同驱动。7 食品和饮料行业也在迅速扩张，得益于城市化、生活方式的变化以及对方便快捷模式（如包装食品和即食食品）需求的增长。与此同时，健康、保健和高端化趋势正两大类别中日益普及。 事实上，近几个季度农村快速消费品（FMCG）的增长已经超过了城市市场，这反映了收入的增长、分销的改善以及品类渗透的加深。这种转变正在缩小传统的城乡消费差距，并扩大消费品公司可触及的市场。 在未来三到五年内，我们相信，随着消费者越来越关注标签信息并积极主动地预防疾病，健康与天然产品市场将加速发展。 阿联酋以高度亲商而闻名……监管流程日益数字化，减少了繁文缛节，并实现了快速市场准入。 兰德马克集团集团首席执行官 卡比尔·伦巴 普拉纳夫·马尔霍特拉，创始人兼首席执行官，TrueNativ 阿联酋零售生态系统的显著特征是其以购物中心为中心的结构。像迪拜购物中心这样的大型目的地，不仅作为购物场所，更作为综合性的生活方式和娱乐中心。每年吸引超过1亿游客，这样的10个目的地凸显了体验式零售在吸引客流和提升消费者参与度方面的重要性。因此，阿联酋的零售并非纯粹的交易行为——它已深深融入休闲、旅游和社会活动中。 尽管规模庞大，印度仍然是一个高度复杂的市场。它并非一个单一、统一的消费格局，而是由收入、地域、文化和渠道动态等因素区分开的多个独特细分市场组成。因此，成功需要精细的市场划分、本地化产品或服务以及多渠道策略。将印度视为同质化市场的公司有表现不佳的风险；而那些投资于本地化和执行纪律的公司则更有能力捕捉其全部潜力。 旅游业是主要的消费驱动力，显著拉动了各类零售销售。阿联酋作为全球旅游枢纽的地位，带来了持续不断涌入的国际消费者，尤其是在奢侈品、时尚、电子产品和珠宝等细分领域。这种动态既创造了机遇，也带来了复杂性，因为零售商必须不断适应全球多元化的客户群体，其偏好和购买行为各不相同。 印度为启动和扩展零售企业提供了一个增长但复杂的环境。 兰德马克集团集团首席执行官 卡比尔·伦巴 UAE 阿联酋是一个高度发达、高端的消费市场，兼具国内消费中心和区域门户的双重作用。其国内生产总值约为5440亿美元，人均国内生产总值约为4.9万美元，是全球最富裕的市场之一。8 其消费市场特点在于购买力强、外籍人士群体多样化，以及对全球品牌和潮流高度敏感。 阿联酋是一个既渴望新奇又追求价值的市场。 兰德马克集团集团首席执行官 卡比尔·伦巴 数字化普及率高，且持续加速。预计到2028年，电子商务市场规模将超过130亿美元，这得益于强大的物流基础设施以及消费者对便利性和服务的高期望。全渠道整合现已成为基本要求，消费者期待线上和线下触点之间实现无缝过渡。快速零售和最后一公里配送也正日益普及，尤其是在城市中心。 零售业规模约为830亿至840亿美元，是经济的重要支柱，并在复杂程度和规模上持续发展。与以量取胜的大型市场不同，阿联酋的特点是价值密度高——人均消费支出高、高端化趋势强，并注重体验式零售。该市场受益于高度支持性的监管环境，包括许多行业允许外商全权拥有，这吸引了大量国际投资。 就产品类别而言，高端和奢侈领域占据主导地位，特别是在美容、个人护理和时尚方面。珠宝和首饰行业尤为突出，阿联酋既是主要的消费市场，也是全球贸易中心。 这些措施得到了更广泛的结构性改革的补充。两国都放宽了外国投资制度，在许多领域实现了完全所有权，并简化了企业设立流程。同时，物流和基础设施的投资，包括印度的“加提·沙克提”倡议和阿拉伯联合酋长国先进自由区生态系统，正在加强供应链的连通性和运营效率。 黄金首饰持续占据需求的重要份额，而钻石首饰则是增长最快的细分市场，这得益于高端化趋势和送礼潮流。 然而，市场并非普遍高端。庞大的外籍人士群体支撑了对注重性价比的零售模式的需求，包括大型超市和自有品牌产品。这形成了一种双轨市场格局，企业必须同时兼顾高端和注重性价比的两个细分市场。 因此，双边贸易正在加速，特别是在非石油领域。两国政府的目标是到2030年实现非石油贸易额达1000亿美元，较2024年的578亿美元有所增长。预计本地货币结算机制等新兴举措以及数字支付系统的潜在整合将进一步降低交易成本，促进跨境贸易。 总体而言，阿联酋是