杰弗里金融集团股份有限公司美国存托凭证招股说明书（2026年8月13日版）

产品概述

产品名称：Jefferies 金融集团公司 2031 年 9 月 3 日到期的高级自动赎回或有息障碍票据，挂钩表现最差的道琼斯工业平均指数®、罗素 2000®指数和标普 500®指数（以下简称“票据”）。

发行人：Jefferies 金融集团公司

票据条款：

• 本金总额：未披露，但每张票据的票面金额为 1,000 美元，发行价等于票面金额。
• 发行日期：2026 年 9 月 2 日（定价日后 3 个工作日）。
• 到期日：2031 年 9 月 3 日。
• 息票：或有息票，如果表现最差的标的指数在息票观察日的观察值大于或等于其息票障碍，则将在适用的息票支付日支付 21.50 美元的或有息票支付。
• 赎回：自动赎回，如果表现最差的标的指数在任何赎回观察日的观察值等于或大于其赎回价值，则票据将被自动赎回。
• 到期支付：如果表现最差的标的指数的最终值大于或等于其阈值，则您将收到等于票面金额的到期支付；否则，您将收到小于票面金额的到期支付，具体金额取决于表现最差的标的指数的最终值与其初始值之间的差距。

标的指数

• 表现最差的标的指数：道琼斯工业平均指数®（INDU）、罗素 2000®指数（RTY）和标普 500®指数（SPX）中表现最差的指数。
• 观察值：基于标的指数在适用的息票观察日或赎回观察日的指数收盘值。
• 最终值：基于标的指数在估值日的指数收盘值。

风险因素

• 结构风险：
  • 投资损失风险：如果表现最差的标的指数的最终值低于其阈值，您将收到小于票面金额的到期支付，可能导致投资损失。
  • 收益有限风险：您的投资回报仅限于或有息票支付。
  • 或有息票支付风险：如果表现最差的标的指数在每次息票观察日的观察值都低于其息票障碍，则您将不会收到任何或有息票支付。
  • 赎回风险：如果票据被赎回，您将面临再投资风险。
  • 标的指数风险：票据仅受每个标的指数的影响，而不会受到其他标的指数的影响。
  • 支付时间点风险：仅在息票观察日、赎回观察日或估值日计算支付金额。
  • 估值和市场风险：票据的市场价格受多种不可预测因素的影响，包括标的指数的价值、波动性、利率、剩余期限、地缘政治条件和经济、金融、政治、监管或司法事件。
  • 估值方法风险：票据的估值基于 Jefferies LLC 的专有定价模型，该模型可能存在错误，并且可能随时更改。
  • 二级市场风险：票据不会上市交易，二级市场可能有限，您可能难以出售票据。
• 冲突风险：
  • 计算代理风险：计算代理将确定标的指数的初始值、观察值和最终值，并计算票据期间您收到的现金金额。
  • 交易和套期保值风险：我们或我们的子公司可能进行与票据相关的交易和套期保值活动，这可能产生利润或亏损，并可能与我们作为票据持有人的利益产生冲突。
• 标的指数风险：
  • 投资风险：投资票据并不等同于投资标的指数或标的指数中的证券。
  • 历史表现风险：标的指数的未来表现可能与历史表现有很大差异。
  • 信息来源风险：您应自行评估与标的指数相关的投资的优点，不应依赖我们或我们的子公司对标的指数的预期走势。
  • 标的指数变更风险：标的指数的发布者可能会更改标的指数的成分股或计算方法，这可能对票据的价值产生不利影响。
  • 小型公司风险：RTY 包含由小型市值公司发行的股票，其股价波动性可能大于大型市值公司。
• 税收风险：
  • 税收后果不确定：投资票据的税收后果不确定，包括收入确认的时间和性质。
  • 美国持有人：美国持有人可能需要将票据归类为收入预付衍生品合同，并可能需要就或有息票支付和到期支付缴纳所得税。
  • 非美国持有人：非美国持有人可能需要就或有息票支付缴纳 30% 的预扣税，除非他们遵守相关认证要求。

其他信息

• 分销：Jefferies LLC 将作为我们的代理人参与票据的发行，并使用其合理努力来征求对票据的购买。
• 监管限制：票据不面向欧洲经济区零售投资者、英国零售投资者、中国投资者、香港投资者、印度尼西亚投资者、日本投资者、马来西亚投资者、菲律宾投资者和新加坡零售投资者。