杰弗里金融集团股份有限公司美国存托凭证招股说明书（2026年8月28日版）

11日招股说明书补充文件及2026年5月11日招股说明书） $330,000杰弗里斯 杰弗里金融集团股份有限公司高级自动赎回或有条件息票障碍说明，到期日为2032年8月31日 ® SPDR ® S 与富国表现最差者相关联区域银行ETF与标普500&P ® 截至2032年8月31日到期的优先自动赎回或有期票障碍说明（与State Street®SPDR®标普®区域银行ETF及标普500®指数表现最差的其中之一挂钩，简称“期票”）是Jefferies Financial Group Inc.的优先无担保债务。期票包含随附的产品补充说明、招股书补充说明及招股书中的条款，并受本定价补充说明的补充或修改。期票作为我们系列A全球中期票据计划的一部分发行。所有付款均受我们信用风险的影响。如果我们违约，您可能损失部分或大部分投资。这些期票是无担保债务，您不会拥有任何对任何基础资产或由任何基础资产代表的证券的担保权益，或以其他方式接触任何基础资产。条款摘要 Jefferies Financial Group Inc. Issuer:Title of the Notes: ®SPDR®S&P®区域 Aggregate Principal Amount:Issue Price:Stated Principal Amount:Pricing Date:Original Issue Date:Coupon Observation Dates: 33万美元。我们可能在原始发行日期之前增加累计本金总额，但并非必须这样做。每张票据1000美元。 $1,000 per NoteAugust 27, 2026 August 31, 2026 (2 Business Days after the Pricing Date) Coupon Payment Dates: 资产页面PS-2。如果相关息票观察日根据随附的产品补充说明被推迟，则息票支付日可能被推迟。自2027年8月27日起按季度，资产页面PS-2的赎回观察日可能根据描述被推迟。 Call Observation Dates: accompanying product supplement. Call Payment Dates: accompanying product supplement.资产在页面PS-2上。若相关要约观察日期按所述情况被推迟，则付款日期可能也会被推迟。 Valuation Date:Maturity Date:Underlying: 2022年8月27日，关于按照随附的产品补充说明中所述推迟的事项。2032年8月31日，若估值日（ValuationDate）根据随附的产品补充说明（accompanying products supplement）被推迟，则该日期可能 Index (the “SPX”). Please see “The也会被推迟。表现最差的StateStreet®SPDR®S&P®区域银行ETF（“KRE”）与S&P500®标的（Underlyings）如下。 Worst-Performing Underlying:Coupon Feature: 与其初始值相比，具有最低观测值或最终值（如适用）。或有票息支付。若观察值，本票将在适用的票息支付日支付25美元的或有票息。在适用季度票息观察日，表现最差的标的券的票息观察日大于或等于其票息障碍价。自动触发票据。若在任一呼叫观察日，标的物中表现最差的观察值满足条件，则该票据将自动触发。（定价日后约一年）等于或大于其赎回价值。如果您的票据被赎回，您将收到赎回款。适用付款日支付款项，笔记上不再支付其他金额。已声明的本金金额加上在任何可能适用的到期付款日应计但可能未付的或有附息票付款。如果表现最差的标的最终价值大于或等于其阈值，则您将就持有的每一份票据获得到期支付，该支付金额等于标明本金金额。 Call Feature: 付款方式：到期付款： Initial Value:Observation Value: $74.35 with respect to the KRE; and 7,730.99 with respect to the SPX 适用息票观察日或电话的调整系数关于KRE，标的资产在观察日的ETF收盘价。 Final Value: the Adjustment Factor on the Valuation Date.次数 Coupon Barrier: 调用值：阈值： 相对于KRE（其初始价值的100%），为74.35；相对于SPX（其初始价值的100%），为7,730.99相对于KRE为44.61（其初始值的60%，四舍五入到两位小数）；相对于SPX为4,638.59（其初始值的60%，四舍五入到两位小数） Adjustment Factor: $948.70 per Note. Please see “The Notes” below.纽约Jefferies LLC，Jefferies Financial Group Inc.的全资子公司。参见“补充分配计划”。杰弗里金融集团公司的全资子公司，杰弗里金融服务公司纽约梅隆银行 Calculation Agent:Trustee: 高盛证券公司（Jefferies LLC），作为高盛金融集团（Jefferies Financial Group Inc.）的经纪商子公司，是FINRA的成员，并将参与此处提供的票据发行。因此，本次发行受FINRA规则5121关于利益冲突规定的约束，并将依照规则5121的要求进行。参见“利益冲突”。该票据将为本公司的无担保高级别债务，并与本公司的其他无担保高级别债务具有同等优先地位。 证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或否决这些证券，也未确定本定价补充文件或随附的产品补充文件、招股说明书或招股说明书补充文件是否真实、完整。任何与此相反的陈述均属刑事犯罪。在本定价补充文件中，“我们”、“我们”和“我们的”均指Jefferies Financial Group Inc.，除非上下文另有要求。 我们将仅以记账形式，通过存托信托公司于2026年8月31日或左右，凭即时到账资金支付，交付票据。 杰弗里斯2026年8月27日价格补充说明您应连同相关产品补充说明、招股说明书及招股说明书补充说明一并阅读本定价补充说明。以上所有文件均可通过下方链接获取。在您决定投资之前。第5号产品说明书（2026年5月11日）第5号招股说明书补充文件（2026年5月11日）及2026年5月11日日期的招股说明书 美国联邦所得税后果的补充讨论 您应仅依赖本定价补充文件中包含或通过参考纳入的信息，以及随附的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件中的信息。我们未授权任何人向您提供不同信息。我们不在任何禁止提供此类证券要约的州/地区进行要约。您不应假定本定价补充文件或随附的产品补充文件、招股说明书或招股说明书补充文件中包含的信息在截至本定价补充文件封面的日期之后的任何日期都是准确的。 关于前瞻性陈述的特殊说明 本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件包含或通过引用纳入了《1933年证券法》第27A条（以下简称“证券法”）和《1934年证券交易法》第21E条的“前瞻性陈述”的定义。此类前瞻性陈述并非历史事实陈述，仅代表作出该等陈述时的本公司信念。存在多种因素，其中许多因素超出本公司控制范围，这些因素会影响本公司的运营、业绩、业务战略和结果，并可能导致实际报告结果与业绩与本公司在前瞻性陈述中表达的业绩和预期产生重大差异。这些因素包括但不限于：金融市场波动、当前及未来竞争对手的行动和举措、一般经济状况、与季度结束相关的控制措施和程序、监管机构或自律机构当前、待批及未来的立法或规则制定的影响、监管行动，以及我们于2026年1月28日向美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）提交、截至2025年11月30日财政年度结束的10-K表格年度报告（以下简称“10-K表格年度报告”）、以及我们于2026年4月7日和7月9日分别向SEC提交、截至2026年2月28日和5月31日季度结束的10-Q表格季度报告（以下简称“10-Q表格季度报告”）中概述的其他风险和不确定性。我们提醒您不要过度依赖前瞻性陈述，因为该等陈述仅就其作出之日有效。我们不对更新前瞻性陈述以反映前瞻性陈述日期之后出现的情况或事件的影响作出承诺。 笔记 本票据为Jefferies Financial Group Inc.的优先无担保债务工具。本票据的总额为330,000美元。本票据将于2032年8月31日到期。本票据的条款详见随附的产品补充说明、招股书补充说明及招股书，并受本定价补充说明的修订或修改。若适用季度票息观察日确定的最低表现标的物的观察值大于或等于其票息障碍水平，本票据将在适用的票息支付日支付25美元的或有票息支付。若任何赎回观察日（自定价日起约一年后开始）确定的最低表现标的物的观察值等于或大于其赎回价值，本票据将自动赎回。若您的票据被赎回，您将在适用的赎回支付日收到赎回支付金额，且本票据不再支付任何款项。若您的票据未被赎回，在到期时，若最低表现标的物的最终价值大于或等于其阈值水平，您将收到票面本金；否则，您的票据将面临1:1的下行风险，即面临最低表现标的物从其初始价值下降的风险，最高可达票面本金全额。在到期时，若最终票息观察日确定的最低表现标的物的观察值大于或等于其票息障碍水平，您还将收到最终的或有票息支付。有关票息条款、赎回条款及到期支付等更多信息，请参阅本定价补充说明封面上的“条款摘要”。本票据的所有支付均受我们信用风险的影响。本票据作为我们A系列全球中期票据计划的一部分发行。 每张票据的票面金额为1,000美元。发行价格将等于每张票据票面金额的100%。该价格包括与发行、销售、结构设计和对冲票据相关的成本，这些成本由您承担，因此，票据定价日的票据估计价值低于发行价格。我们估计每张票据在定价日的价值为每张948.70美元。 若任何票款支付日、电话支付日或到期日非工作日，则该日应付款项将推迟至下一个工作日支付，且因此推迟而未计利息。 本定价补充协议中未定义的大写术语应具有其相应随附的产品补充协议、招股书补充协议或招股书中所载的含义。若本协议所述术语与随附的产品补充协议、招股书补充协议或招股书所述术语不一致，则本协议所述术语应为准。 票据评估 Jefferies LLC根据其当时的专有定价模型，计算了本定价补充文件封面页所述票据的估计价值。Jefferies LLC的专有定价模型通过估算一个能够复制票据支付的经济条款的假设性金融工具组合的价值，从而为票据生成估计价值，该组合包括一个固定收益债券（“债券成分”）和一个或多个构成票据经济条款基础的衍生工具（“衍生成分”）。在计算衍生成分的估计价值时，Jefferies LLC根据其专有衍生品定价模型估算了未来现金流，该模型基于各种输入，包括下方“风险因素—我们的子公司使用专有定价模型为我们确定了票据的估计价值”部分所述的因素。这些输入可能是市场可观察的，也可能是 目录 基于Jefferies LLC在其自由裁量判断中做出的假设。债券和衍生品部分的预计现金流是使用基于我们内部融资利率的折现率进行折现的。 票据的估算价值是票据条款以及Jefferies LLC专有定价模型输入参数的函数。 由于票据的估值是基于Jefferies LLC自有衍生品定价模型的假设和构建，因此对该模型的修改将影响估值计算。Jefferies LLC的自有模型将接受持续的审查和修改，Jefferies LLC可能随时出于各种原因进行变更。若模型发生变更，先前对模型的描述以及基于旧模型的计算将不再适用，新模型下的估值计算结果可能与旧模型下的结果存在显著差异。此外，模型变更对具有特定回报公式的票据估值产生的影响可能大于对具有不同回报公式的类似票据估值产生