杰弗里金融集团股份有限公司美国存托凭证招股说明书（2026年7月2日版）

核心观点与关键数据

产品概述
Jefferies金融集团股份有限公司发行的高级自动赎回或有期息障碍说明（以下简称“期票”）与道琼斯工业平均指数®（INDU）、纳斯达克100指数®（NDX）和罗素2000指数®（RTY）中表现最差的指数挂钩。每张期票面值为1,000美元，发行价格为面值的100%，预计在定价日的估值为954.30美元（±30.00美元）。

条款与条件

• 息票功能：若最差表现标的在适用票息观察日的观察值大于或等于其票息障碍水平，期票将在适用的票息支付日支付7.50美元的或有票息支付。
• 赎回功能：若最差表现标的在赎回观察日的观察值等于或大于其赎回价值，期票将自动赎回，并在赎回支付日支付赎回款。
• 到期付款：若最差表现标的的最终价值大于或等于其阈值，投资者将收到票面本金；否则，将面临1:1的下行风险，即面临最低表现标的自初始价值下降的风险，最高可达票面本金100%。若最终票息观察日确定的最低表现标的的观察值大于或等于其票息障碍水平，投资者还将收到最终的或有票息支付。

关键日期

• 首次票息观察日：2026年8月31日
• 首次赎回观察日：2026年9月29日（自定价日起约六个月后开始）
• 到期日：2032年8月2日

风险因素

• 信用风险：期票的支付受发行方信用风险影响，若发行方违约，投资者可能损失部分或全部投资。
• 市场风险：票据的市场价值受市场对发行方信用状况的看法变化影响，且二级市场交易可能受限。
• 税务风险：美国联邦所得税处理存在不确定性，可能存在预扣税和信息报告要求。
• 其他风险：标的资产的历史表现不代表未来表现，投资期票不等于投资任何基础资产。

结论
期票为投资者提供了一种与市场表现挂钩的投资方式，但同时也伴随着信用风险、市场风险和税务风险。投资者应在充分了解相关风险并咨询税务顾问后做出投资决策。