杰弗里金融集团股份有限公司美国存托凭证招股说明书（2026年7月2日版）

本初步定价补充信息并不完整，且可能未经通知进行更改。本初步定价补充信息并非在任何未获许可进行发售的司法管辖区发售这些证券的邀约，亦非购买这些证券的邀约。 初步价格补充文件（关于产品补充文件第5号，日期为2026年5月11日，日期为2026年5月11日的招股说明书补充文件和日期为2026年5月11日的招股说明书） SUBJECT TO COMPLETION, DATED July 1, 2026 杰弗里斯 杰弗里金融集团股份有限公司高级自动赎回或有条件息票障碍说明，到期日为2032年8月2日 与道琼斯工业平均指数®最表现不佳的、纳斯达克100指数®和罗素2000指数®相关联。 2022年8月2日到期的高级自动赎回或有期票障碍说明，与道琼斯工业平均指数、纳斯达克100指数®和罗素2000®指数中表现最差的指数挂钩（“期票”）是Jefferies金融集团公司的无担保债务。期票包含随附的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书中描述的条款，并可根据本定价补充说明进行补充或修改。期票作为我们系列AGlobal中期票据计划的一部分发行。所有付款均受我们信用风险的影响。如果我们违约，您可能会损失部分或大部分投资。这些期票是无担保债务，您不会拥有任何对任何基础资产或由任何基础资产代表的证券的担保权益，或以其他方式获得任何访问权。条款摘要 Jefferies Financial Group Inc.以及道琼斯2000指数索引 Issuer:Title of the Notes: Nasdaq-100 Index®®2022年8月2日到期的高级自动赎回或有期息障碍票据，与道琼斯工业平均指数表现最差的成分股挂钩我们可以提前增加总本金金额，但并非必须这样做。每张票据1,000美元。 ®, the 汇总本金金额：发行价格：声明本金金额：定价日期：原始发行日期：息票观察日期： July 29, 2026July 31, 2026 (2 Business Days after the Pricing Date) Coupon Payment Dates: 资产在页面PS-2上。如果相关的息票观察日根据随附的产品补充说明被推迟，则息票支付日可能会被推迟。自2027年1月29日起按月，资产在页面PS-2上的赎回观察日可能根据描述被推迟。 Call Observation Dates: accompanying product supplement.资产在页面PS-2上。若相关要约观察日期按所述情况被推迟，则付款日期可能也会被推迟。 Call Payment Dates: 随附产品补充说明。2032年7月29日，主题为根据随附产品补充说明所描述的延期。 评估日期：到期日期：基础资产： Index (the “RTY”).与其初始值相比，具有最低观测值或最终值（如适用）。2022年8月2日，若估值日（Valuation Date）根据随附的产品补充协议（accompanying product supplement）所述被推迟，则该日期可能也会被推迟。道琼斯工业平均指数®（the“INDU”）表现最差、纳斯达克100指数®（the“NDX”）和罗素2000® 请参见下文“标的物”（The Underlyings）。 表现最差的基础：息票功能 Call Feature: 付款支付：到期付款： If the Final Value of the Worst-Performing Underlying is less than its Threshold Value, you will receive for each Note that you hold a Payment atMaturity that is less than the Stated Principal Amount of each Note that will equal: 在这种情况下，到期支付金额将低于标明本金金额，你可能会损失部分或全部投资。 到期付款还将包括最终或有期票付款，如果最终期票观察日表现最差的标的物的观察值大于或等于其票面障碍价。 初始值：观察值：最终值：票面障碍：看涨期权价值：阈值：指定货币：CUSIP/ISIN：簿记或凭证票据：营业日：代理人：计算代理人：受托人：定价日的估算价值：收益用途：上市：利益冲突 With respect to each Underlying, 70% of its Initial ValueWith respect to each Underlying, 100% of its Initial ValueWith respect to each Underlying, 60% of its Initial Value.U.S. dollars47234KAS3 / US47234KAS33Book-entry对于每一项标的，在其适用的息票观察日或赎回观察日标的指数收盘价。对于每一项标的，其在估值日的指数收盘价。 纽约Jefferies LLC，Jefferies Financial Group Inc.的全资子公司。参见“分配补充计划”。 杰弗里金融集团公司的全资子公司，杰弗里金融服务公司纽约梅隆银行每张票据约954.30美元，或与估算金额相差不超过30.00美元。请参阅下方的“备注”。 通用公司目的 高盛证券公司（Jefferies LLC），作为高盛金融集团（Jefferies Financial Group Inc.）的经纪商子公司，是FINRA的成员，并将参与此处提供的票据分销。因此，本次发行受FINRA《利益冲突规则》第5121条相关规定的约束，并将根据第5121条的要求进行。参见“利益冲突”。 本票据将构成我们的高级无担保债务，并与其他高级无担保债务享有同等清偿顺序。投资本票据涉及的风险已在本文价目补充文件第PS-8页开始的“风险因素”部分中说明。 按笔记总额 公开发行价 100.00% 美元 承销折扣及佣金 %1 美元 贾费里斯金融集团股份有限公司所得款项（费用前） % 美元 1本文档第23条维奥杰弗里斯有限责任公司将根据市场情况，向经销商支付高达每笔订单3.55%的各类折扣和佣金。参见第PS页的“分销补充计划”。 证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或拒绝这些证券，也未确定本定价补充文件或随附的产品补充文件、招股说明书或招股说明书补充文件是否真实、完整。任何与此相反的陈述均属刑事犯罪。在本定价补充文件中，“我们”、“我们”和“我们的”均指Jefferies Financial Group Inc.，除非上下文另有要求。我们仅通过存托信托公司（The Depository Trust Company）以簿记形式于2026年7月31日左右交付本息票，且须以即时可用资金支付。 2026年5月11日日期的招股说明书补充文件及2026年5月11日日期的招股说明书 您应仅依赖本定价补充协议中包含或通过参考纳入的信息，以及随附的产品补充协议、招股说明书和招股说明书补充协议中的信息。我们未授权任何人向您提供不同信息。我们未在任何法律禁止提供此类证券要约的州/地区进行要约。您不应假定本定价补充协议或随附的产品补充协议、招股说明书或招股说明书补充协议中包含的信息在截至本定价补充协议封面的日期之后的任何日期都是准确的。 关于前瞻性陈述的特殊说明 本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件包含或通过引用纳入依据1933年《证券法》第27A条（以下简称“《证券法》”）和1934年《证券交易法》第21E条的安全港条款定义的“前瞻性陈述”。此类前瞻性陈述并非历史事实陈述，仅代表作出该等陈述时的本公司信念。有多种因素会影响本公司的运营、业绩、业务战略和结果，其中许多因素超出本公司控制范围，可能导致实际报告结果与业绩与本报告中包含的前瞻性陈述所表述的业绩和预期产生重大差异。这些因素包括但不限于：金融市场波动、当前及未来竞争对手的行动和举措、一般经济状况、与季度结束相关的控制措施和程序、监管机构或自律机构当前、待批及未来的立法或规则制定的影响、监管行动，以及我们于2026年1月28日向美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）提交、截至2025年11月30日财政年度结束的10-K表格年度报告（以下简称“10-K表格年度报告”）或在我们于2026年4月7日向SEC提交、截至2026年2月28日季度结束的10-Q表格季度报告（以下简称“10-Q表格季度报告”）中概述的其他风险和不确定性。我们提醒您不要过度依赖前瞻性陈述，因其仅就其作出之日而言。我们不对更新前瞻性陈述以反映前瞻性陈述日期之后出现的情况或事件的影响作出承诺。 目录 近期发展 2026:2026年6月24日，Jefferies金融集团宣布了其2026财年第二季度未经审计的初步财务业绩。 截至2026年5月31日三个月的亮点： ● 投资银行业务净利润12.1亿美元● 资本市场业务净利润7.99亿美元 截至2026年5月31日止六个月的业绩亮点： ● 投资银行业务净利润22.2亿美元● 资本市场业务净利润15.8亿美元 此处涉及截至2026年5月31日止期间金额为初步估计，并可能在我们关于截至2026年5月31日止季度的10-Q表格季度报告中进行修订。 本定价补充文件中包含的上述初步财务数据由Jefferies管理层编制并负责。Jefferies的独立公共会计师德勤·关黄陈会计师事务所 LLP未对这些随附的初步财务数据执行过审计、审阅、编制或任何其他程序。因此，德勤·关黄陈会计师事务所 LLP不对这些数据发表意见或提供任何形式的保证。 笔记 本票据为Jefferies Financial Group Inc.的次级无担保债务工具。本票据的总额为美元。本票据将于2032年8月2日到期。本票据的条款详见随附的产品补充说明、招股书补充说明及招股书，并受本定价补充说明的修订或修改约束。若适用月度票息观察日确定的最低表现标的的观察值大于或等于其票息障碍水平，本票据将在适用的票息支付日支付7.50美元的或有票息支付。若任何赎回观察日（自定价日起约六个月后开始）确定的最低表现标的的观察值等于或大于其赎回价值，本票据将自动赎回。若您的票据被赎回，您将在适用的赎回支付日收到赎回支付金额，且本票据不再支付任何款项。若您的票据未被赎回，在到期时，若最低表现标的的最终价值大于或等于其阈值，您将收到票面本金；否则，您的票据将面临1:1的下行风险，即面临最低表现标的自初始价值下降的风险，最高可达票面本金100%。在到期时，若最终票息观察日确定的最低表现标的的观察值大于或等于其票息障碍水平，您还将收到最终的或有票息支付。有关票息条款、赎回条款及到期支付更多信息，请参阅本定价补充说明封面上的“条款摘要”。本票据的所有支付均受我们信用风险的影响。本票据作为我们A系列全球中期票据计划的一部分发行。 每张票据的票面金额为1,000美元。发行价格将等于每张票据的票面金额的100%。该价格包括与发行、销售、结构设计和对冲票据相关的成本，这些成本由您承担，因此，定价日票据的估计价值将低于发行价格。我们估计，每张票据在定价日的价值约为954.30美元，或与该估计值相差30.00美元。我们在定价日确定的票据价值估计将在最终定价补充说明中载明。 若任何票款支付日、电话支付日或到期日非工作日，则该日应付款项将推迟至下一个工作日支付，且因此延迟将不产生任何利息。 本定价补充协议中未定义的大写术语应具有其相应随附的产品补充协议、招股书补充协议或招股书中所载的含义。若本协议所述术语与随附的产品补充协议、招股书补充协议或招股书所述术语不一致，则本协议所述术语应为准。 PS-2 票据评估 Jefferies LLC根据其当时的专有定价模型，计算了本定价补充文件封面页上所列票据的估计价值。Jefferies LLC的专